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1、超级短线技术精要超级短线技术精要- A A三位一体概要所谓三位一体分析就是在进行个股超级短线的分析决策过程中，应将个股、大盘和板块进行综合分析。因为，个股的行情决不是一个孤立的市场现象，而是与其市场环境密切相关。如果把个股行情视为趋势波动及方向选择的内因，那么大盘行情和板块行情则是个股实时行情的外因。唯物辩证法认为，内因是事物发展变动的主导原因，而外因对内因产生重要的影响，甚至诱发内因的产生。为此，在进行超级短线交易决策时，应从个股、大盘和板块三个方面进行综合分析和研判，决不可顾此失彼、偏废其一。例如：我们对武钢股份进行超级短线的交易决策时，决不可仅专注于该股本身的技术层面，还应对大盘指数和钢
2、铁板块进行综合研判。因为，即使该股盘中走强，但如果得不到大盘和板块的同步支持，极可能会冲高回落。图 2-3-A1 显示 2003 年 12 月 22 日武钢股份强劲上涨，这种强劲的多头行情与上证指数和钢铁板块的叠加对比中显露无遗。不仅如此，在日线图上该股的多头强势特征尤其明显。当该股实时盘中强劲启动上涨行情时，恰是超级短线最佳的进场点。三位一体动因在选择个股进行超级短线交易决策时，必须将第一触点关注于个股本身。因为个股趋势结构的相关属性是其产生超级短线市场机会的内因。个股超级短线的动因主要表现表面在个股、板块和大盘之间相互关联性和影响力。其要点表现在以下四个方面： 超级短线市场机会个股趋势结构
3、变化的必然结果。个股总是依据其自身的特定的趋势法则演化着多空变化的逻辑。该涨的时候必然上涨，该跌的时候必然下跌。在空头趋势中，个股多头的机会极少；在多头趋势中，个股的空头机会极少。这就要求在进行超级短线的交易决策时，必须有效地对个股的趋势结构进行分析，必须有效地确定其趋势的性质（多空转势的确立） ，必须充分了解和把握个股趋势结构阶段性的特点。对于多头趋势未能有效确立的个股进行超级短线多头交易决策将导致严重错误，同样对于空头趋势未能有效确立的个股进行超级短线空头交易决策也会导致严重的错误。为此，超级短线的首要任务就是采用相关的技术方法和手段对个股的趋势结构的性质进行有效的确认（图 2-3-A2）
4、 。 股性强弱是超级短线选股重要的技术依据。股性就是个股所表现出来特有的趋势波动的个性。市场结构理论的趋势重演定律指出：“市场及个股历史中的秉性和特点，往往会在未来重复出现，表现股性的相似性。“股性的重演就是趋势的重演。趋势重演的本质是市场趋向自身平衡的必然结果，是市场平衡法则的使然。相对于超级短线而言，趋势重演定律的实战性主要表现在以下二个方面：（1）趋势重演性还体现在相邻趋势结构的重复：波段本身的股性对本波段的后续发展影响最大。在一个强势上升的主升段，其后续的行情也将表现为强势。在一个慢牛走势的波段中其后继走势也可能是慢牛走势。（2）那些强势波段或强势历史走势的股票，将在现在与未来重演它们
5、的历史。为此，选择这些股票，并对它们赋予重演性的预期。为此，对于股性的研究和把握是超级短线交易决策的重要内容。其要点主要包括以下三个方面（图 2-3-A3）：（1）股性具有历史的重合性。选择那些历史趋势中曾产生强势波动的个股作为超级短线的目标股。（2）最相邻趋势波动的表现对当前股性的影响最大。对超级短线目标股的选择时，不仅关注其一贯的历史表现，更应关注于最近的趋势波动的特性。（3）波动幅度越大的股性越强，超级短线的市场机会越大；波动幅度越小的股性越弱，超级短线 板块趋势结构的确立是超级短线的重要前提。板块是个股最重要的属性之一，也是个股最重要的外部市场环境。个股的趋势变化与板块的变化息息相关，
6、主要表现为个股的板块联动。一方面超强势股有可能成为所属板块乃至市场的领头羊，启动板块趋势的转换；另一方面板块对个块的响应程度以强化了强势股的市场效应，并成为强势领头股的最重要的市场支撑。为此，在进行超级短线的交易决策时应关注于其所属板块的趋势结构的状况。其要点主要表现在以下几个方面：（1）当个股表现为市场强势，其所属板块却没有同步表现。个股的这种强势表现往往较为短暂，超级短线的市场风险较大。（2）当个股表现为市场强势，其所属板块却同步走势的同时，并表现为多空转势的确立。个股趋势的延续性较大，超级短线的胜率较大。（3）当个股表现为板块最强势股，即成为板块领头羊，该股超级短线的机会最大，盈利性最高
7、。（4）当个股所属板块弱于市场指数时，个股却然在板块中有强势表现，但相对整个市场而言，该股的超级短线机会仍然十分有限。虽然无法排除逆市场而行个股的短线机会，但个股短线的市场表现大都与大盘的表现具有极大的一致性。这就要求在进行个股的超级短线的交易决策时应注重于大盘指数的参照作用。稳健的超级短线的交易策略是尽可以地与大盘指数保持一致性，在大盘指数出现强势行情时，参与例如：600357 承德钒钛展开了一轮强势的多头上涨行情，其所属钢铁板块也同步上涨，并同步走强于大盘指数。该股短线一方面强于钢铁板块，另一方面受到了整个钢铁板块最有力的支撑，其强势多头趋势得到延续，并爆发出超级短线较佳的交易决策点（图
8、2-3-A4） 。 市场整体态势决定了超级短线个股机会的大小。市场整体态势表现为市场指数的涨跌变化，与个股的走势密不可分，两者之间形成了相辅相成的关系。一方面个股的走势汇集成大盘的走势，另一方面大盘的走势又深刻地影响着个股的走势。大盘实时技术走势受制于四个要素的影响：（1）市场整体意愿。就是市场对当日大盘走势普遍看涨或看跌的心理状态，具体表现为涨跌家数的增减变化。（2）成交量状态。成交量是市场的原动力，成交量的增减对大盘走势的影响力尤其明显和真实。大盘成交量的增减变化表明了市场对后市的看法，具体表现在当日的成交量是否放量或缩量。（3）指数价线影响。指数价线即大盘指数的一分钟线和均价线。它具有较
9、强的助涨助跌功能，具体表现在指数的领先指标的增减变化对指数价线的影响。（4）历史技术位置。大盘处于什么样的历史技术位置，对大盘的实时走势将产生重要的影响。通常大盘在反转位置，大盘的实时走势较易确定，比如大盘处于超跌后的低位反转位，当日如果放量上涨，这种上涨的可靠性较强。43对比分析就是二个或二个以上对象间互为参照物进行相同属性间的对比，以确定其强弱大小的态势。超级短线的对比分析主要包括二个方面：纵向对比分析和横向对比分析。纵向对比分析纵向对比分析就是超级短线个股当前态势与其历史态势的对比分析。最典型的纵向对比分析方法主要有趋势强弱度分析。趋势强弱分析主要用短期趋势与中长期趋势进行对比，以确定当
10、前趋势的强弱程度，其规则为：（1）短期趋势大于中长期趋势，表明当前趋势为多头强趋势状态，超级短线个股多头机率越大。（2）短期趋势小于中长期趋势，表明当前趋势为空头强趋势状态，超级短线个股空头机率越大。此外，当前趋势强弱度的对比分析可引用量能分析和价量综合分析等多种技术分析方法，但技术的归结点都是确定当前趋势的强弱度。均线指标 MA 是最常用的趋势类指标，也可以用短期均线与中长期趋势之差编制出趋势强弱态势指标，并以此衡量当前趋势的强弱度横向对比分析横向对比分析就是超级短线个股当前态势与同期市场态势的对比分析。最典型的横向对比分析方法主要有定向对比分析和市场排序分析。特别指出，纵向对比分析与横向对
11、比分析具有完全不同的技术内涵。纵向对比分析确定个股的多空状态，而横向对比分析只能确定同方向趋势强弱程度。定向对比分析定向对比分析是指超级短线个股与特定的对象进行对比分析，以确定当前趋势的强弱程度。最典型的定向对比分析方法是：个股与大盘或板块指数对比分析。大盘或板块指数反映了市场或板块整体趋势态势，个股与大盘或板块指数对比分析就是以大盘或板块指数为参照系，确定个股的强弱程度，其规则是：（1）个股走势大于大盘或板块指数，表明与大盘或板块指数同方向的个股强势状态，同方向的超级短线个股多头机率较大。（2）个股走势小于大盘或板块指数，表明与大盘或板块指数同方向的个股弱势状态，同方向的超级短线个股多头机率
12、较小。例如：2003 年 10 月，600019 宝钢股份启动一轮多头行情，与上证指数和钢铁指数的对比中呈明显的突破性强势状态，使得该股多头超级短线机率大大增加（图 2-3-B2） 。市场排序分析市场排序分析就是以特定的技术标准对市场所有股票进行强弱大小的排序。排序越靠前，同方向趋势的技术意义越大；排序越靠后，同方向趋势的技术意义越小。市场排序分析是以市场所有成员间互为参照对象进行对比排序，也是一种对比分析方法。而特定对比分析仅仅以某一特定对象作的参照物进行对比分析。市场排序分析主要有：强弱度排序、量能排序和量价综合排序。强弱度排序表明了当前趋势的强弱程度。其算法原理是将个股的涨跌幅与大盘指数
13、同期内的涨跌幅进行对比。凡个股的涨幅大于大盘指数同其内的涨幅即为强势，反之为弱势。超级短线机会大都存在于排序靠前的个股之中（图 2-3-B3） 。利用量能排序也是一种重要的市场排序分析方法。其原理是：成交量是市场的元气，是价格上涨的动力，是股价的先行指标。能量越大其趋势的动力越强。能量排序越靠前的个股同向的趋势力度越大，超级短线的机会越大。必须注意的是，量能的排序必须与趋势方向同步。此外，市场排序分析也可以从涨速、量比、委比、振幅、换手、金额等多个方面进行综合指标排综合对比分析综合对比分析就是运用纵向对比分析和横向对比分析对超级短线个股进行综合分析，以确定当前趋势的强弱状况。先前已经指出：纵向
14、对比分析与横向对比分析具有完全不同的技术内涵。纵向对比分析确定个股的多空状态，而横向对比分析只能确定同方向趋势的强弱程度。理解这一点对于正确地运用综合对比分析极为重要。纵向和横向对比分析的要点是：纵向强势的个股并不意味着横向强势；纵向弱势的个股并不意味着横向弱势。超级短线的综合对比分析必须引入二个重要的概念：同步共振和异步背离。同步共振同步共振是指超级短线的个股纵向态势和横向态势形成同步多头强势或同步空头强势；其技术要点是：（1）当个股当前纵向态势呈多头强势，横向态势同步呈多头强势，形成个股超级短线最佳多头进场点。（2）当个股当前纵向态势呈空头强势，横向态势同步呈空头强势，形成个股超级短线最佳
15、空头进场点。例如：000409 胜利股份于 2003 年 12 月 19 日，呈现出纵向多头态势的同时，实时盘中强弱度和量比呈横向强势多头态势，该股于当日直冲涨停（图 2-3-B4） 。在同步共振中，当个股呈纵向多头态势和横向极强势（尤其是强弱度排序靠前） ，往往成为市场或板块的领涨股，超级短线多头的力度最大。当个股呈纵向空头态势和横向极弱势（尤其是强势度排序靠后） ，往往成为市场或板块的领跌股，超级短线空头的力度最大。必须指出，同步共振是一个相对的概念，应注意个股阶段性同步共振和实时盘中同步共振的区别和把握。趋势定理揭示，趋势的最重要的属性之一就是趋势的惯性。从纵向态势的角度，当趋势方向形成
16、后将朝着新的方向做惯性运动，形成了趋势的延续性。在个股横向态势的角度，当个股朝着趋势方向运动并在整个市场或板块中呈现强势时，将尊重“强者恒强“的市场法则，体现了趋势的市场惯性。个股阶段性同步振动就是体现了个股自身的趋势惯性和市场惯性。事实时，超级短线强势个股不总是表现为阶段性同步振动，更多地表现为实时盘中同步振动。需要强调的是，实时盘中同步共振不仅仅着眼于个股当日交易的综合对比分析，更应注重于较小周期阶段性的综合对比分析。在此，我们强调应对个股 1 分钟、5 分钟、15 分钟进行综合分析。因为，分析周期越小，超级短线个股所体现出来的转势和强弱势的敏感度越大。例如：000060 国际大厦 2003 年 12 月 17 日前，从日周期分析该股走势与上证指数高度重合，呈盘跌整理态势。然而 12 月 17 日，从 5 分钟周期分析，该与上证指数出现的背离走势，并且背离的程度越来越大。这就意味着短期内该股自身不仅呈现出强势，而且在整个市场中也呈强势。该股从 12 月 17 日至 19 日三个交易日完成了超级短线的多头强势升幅（图 2-3-B5）388 异步背离异步背离是指超级短线
