外汇专业词汇大全 (32)

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1、Short: 在一般金融产品的交易过程中，Short 代表卖出该金融产品的动作。 在外汇市场中 Short 就是表示卖出被报价币的动作。在货币拆放市场中，Short 就是表 示贷出货币的动作。 Big Amount: 大额 在金融产品的交易中，其交易金额比市场的一般交易金额为大。大额交易的成交条件 通常会比较好，以合乎大型投资者的需求。 Big Figure：大数 在汇率的报价中，大数通常是指报价中的前三位数。就一般情况而言，交易员在报价 的过程中，不会把大数报出，以节省报价时间，因为在短短的报价与交易过程中，汇率的 波动幅度通常不会太大。 Broker：经纪中介商 市场交易双方的中介者。在金

2、融市场中，中介商为交易双方提供一个适当的渠道，使 双方可以在最短的时间内完成交易。这种渠道不但包含各种金融产品的价格、数量，而且 充斥各式各样的消息，以利交易的进行。 Bull Market：多头市场(牛市) 在金融市场中，若投资人认为交易标的物的价格会上涨，便会进行买入该交易标的物 的操作。 所谓多头市场就是指大部分的市场参与者因交易者在买入后到出脱前，其部位增多了， 故称为“多头”。 Call Option：买入选择权，买权 选择权的买方在支付权利金(Premium)予选择权的卖方后，有权利要求选择权的卖方在 一特定期间或到期时，以特定价格(Strike Price)出售一定数量的交易标的

3、物给予选择权的买 方。亦即选择权的买方有权利要求买入交易标的物。 Capital Hedge:资本的风险规避 跨国性企业在进行国外投资时，为避免汇率的变动，使其所投注的资本遭受帐面上的 损失，而采取的规避措施。企业可持有其母公司所在国的货币与子公司所在国的货币作换 汇交易。 Capital Market：资本市场 资本市场的主要功能在于提供长期资金的流通渠道，期间通常为一年以上。资本市场 主要包括股票市场及债券市场。 Cash Flow：现金流量 指企业在某一特定时间内所产生的实际净现金金额。就资金经理而言，就是指“现金流 入(Cash In-flow)”及“现金流出量(Cash Outflo

4、w)”相互冲销之后的净流量。 CD：定存单 Certificate of Deposit 的简称。存款人将资金存入金融机构一定时期，金融机构所发给 存款人的存款证明。定存单必须载明金额、起讫日期、利率。金额机构于到期时，连同本 金、利息偿还给存款人。定存单可分为转让定存单与不可转让定存单两种。 Commercial Hedge：商业需求型的风险规避 即企业在进行其商务往来时的风险规避。基本上有两个方面的考虑：一为汇兑风险的 考虑，一为标的物价格波动的风险考虑。企业在进行跨国性贸易时，为避免汇率波动的风 险，而采取的避险措施。一般而言，企业会根据对未来汇率走势的预测，配合现金流量， 适时地进行外

5、汇期货、外汇选择权或远期外汇的买卖。企业在面对交易标的物的价格波动 时，可以根据对未来价格的预测，配合需求量，适时在期货、选择权市场预先买卖所需的标的物。Margin Call: 追加保证金 投资人在从事保证金交易或期货交易时，若其投资标的物的账面损失超过其保证金的 某一比率，其经纪商会通知投资人，要求其在规定的时间内补足其保证金，否则经纪商会 出清投资人的投资，以避免损失扩大。 Margin Trading: 保证金交易 投资人依其经纪商(或金融机构等)的规定在缴纳保证金之后可获得数倍于保证金以上 的交易额度。在交易额度之内，投资人可透过经纪商在金融市场进行某些金融产品的买卖。 若其账面的损

6、失金额到达保证金的某一比例时，投资人必须在规定时间内补足保证金，否 则经纪商可将其所投资的标的物出清，以免损失过大而面临保证金血本无归的局面。 Mark to Market: 调整至市价 金融市场的参与者为评估其投资标的物的损益情况，以市价评估其未轧平部位的投资 标的物的损益。以调整至市场价的方式不但可以评估损益，也可以评估其投资风险。 Market Amount: 市场金额 在金融市场的交易中，为避免交易金额大小而发生交易困扰，因此市场的参与者依各 个市场的特性，而形成一种不成文的最低交易金额的习惯，以市场金额在进行交易，可能 取得比较好的报价或比较容易成交。亦有人称之为标准金额(Stand

7、ard Amount)或 Good Amount。 Market Order: 市场价格指示单 交易员根据接到指示单时候的市场价格来进行买卖。基本上。交易员尽其最大的能力， 以最好的价格来进行交易。通常在抢买或抢卖的时候顾客才会下这类型的指示单。 Mine: 主动买入 表示询价者自报价者买入交易标的物的动作。 Money Market :货币市场 在金融市场中，货币市场主要的功能是提供短期资金流动的渠道，通常不超过一年。 在货币市场中，主要交易的金融产品有国库券，承兑汇票，商业本票，央行的短期贴现， 短期资金拆放，及短期票券的附买活附卖回交易。 Near Date:近期 在换汇交易或资金拆放市

8、场中，就是指第一个交割日，亦即距交易日比较近的交割日。Negotiable Certificate of Deposit: 可转让定存单 金融机构收受存款人的存款时，所发给存款人的存款证明。此证明具有可转让性质。 亦即可转让定存单的持有人可在期中将定存单转让他人，以应资金需求。 Net Exposure: 净暴露 金融市场的参与者在评估的某一段时间内，其所有交易净部位的风险程度。Net Position: 净部位将所持有的长部位(Long Position)及短部位(Short Position)冲销之后，所 剩余的净买超或净卖超部位，称之为净部位。 Nominal Interest Rate

9、: 名目利率 指一般借贷契约或债券上所载明的利率，为借贷双方或债券发行人据以计算利息的基 础。 Non-Negotiable Certificate of Deposit: 不可转让定存单金融机构所发行的定存单，此定存单不具有转让的性质。若持有人于期中需要资金时， 惟有解约或再质押借款。 Offer Rate: 最低报价 在一般金融市场中，Offer Rate 代表报价者愿意卖出该金融产品的最低价格。价格一旦 低于 Offer Rate，报价者不愿意卖出。 在外汇市场中，以报价者的角色来看，报价者愿意卖出被报价币(卖入报价币)的最低 价格。当价格低于 Offer Rate 时，报价者不愿意卖出

10、被报价币。 在货币拆放市场中，Offer Rate 就是银行愿意贷放的最低利率。 Offset: 对冲，轧平。 Option: 选择权 契约的持有人(购买者)在有效期间内或到期时，有权要求契约的出售者，以履约价格 (Strike Price)履行契约。契约的购买者必须必须支付契约出售者权利金(Premium)才能取得 权利。契约持有者有权要求履约，但也可以放弃此权利。选择权基本上有两种：一为买入 选择权(Call Option)，一为卖出选择权(Put Option)。 Option Buyer: 选择权的买方 在选择权的交易中，支付权利金给予选择权卖方，而取得在特定期间或到期时要求卖 方履行

11、合约的权利。选择权买方有权要求卖方履行义务，但不一定要实行其权利。亦有人 称之为：Option Holder。 Option Writer: 选择权卖方 在选择权的交易中，收取权利金将权利卖给选择权买方。选择权的买方一旦要求履行 合约时，选择权的卖方有义务履行合约。亦有人称之为 Option Seller。 Option Forward: 任选交割日期的远期外汇交易 指交割日期不确定在某一天，而允许顾客在某一特定期间内，都可以进行交割事宜的 远期外汇交易。 Order: 交易指示单 顾客给予交易员或经纪中介商的买卖指示，交易员或经纪中介商根据交易指示单的指 示而进场买卖。基本上交易指示单的型式

12、有停损点指示单、限价指示单、市场价格指示单、 时间限制指示单，最佳价格指示单等。Out of the Money(OTM): 价外 若选择权买方立即执行此选择权，则面临远期市场汇率与履约价格之间差额的损失。 就报价币的买权而言，履约价格高于目前远期市场价格。就报价币的卖权而言，履约价格 低于目前远期市场价格。 Outright Forward: 远期直接汇率 外汇市场的报价者直接报出远期汇率给询价者。虽然远期直接汇率是经由即期汇率及 换汇汇率计算得到的。但远期直接汇率的报价者却不分别标明即期汇率及换汇汇率的部分。Over Bought: 超买或买超 (一) 外汇交易中，银行或外汇交易员对某货币

13、的买入金额超过卖出金额者。 (二) 技术分析用语。指价格上涨时，在技术指标中显示有超涨现象，暗示可能有多头 获利回吐，价格极可能回跌的现象。 Over-Night: 当日交割的隔夜拆放资金 简称为 O/N。在外汇市场的换汇交易及货币拆放中，以交易日为第一个交割日，而次 一营业为第二个交割日。Overnight Limit: 隔夜限额 交易员在营业时间之外，被允许持有的最大净部位。 隔夜限额设立的目的在于控制营业时间之外，交易员所持有部位的价格波动风险。 Oversold：超卖或卖超 (一)外汇交易中，银行或外汇交易员对某货币的卖出金额超过买入金额者。 (二)技术分析用语。指价格下跌时，在技术指

14、标中显示超跌现象，暗示可能有空头回 补，价格极可能回升的现象。 Over-The-Counter Market(OTC)：店头市场，柜台交易市场 此种交易形态的债券或股票通常是小规模公司所发行的，或买卖金额较小，而无法以 一般市场成交金额的交易方式来成交的。 在外汇市场中，乃指银行对银行或对客户直接报价、议价所完成之交易。今日外汇市 场大部分的成交量属于此类型。 Par： 在外汇交易的换汇汇率计算中，Par 就是指报价币的利率与被报价币的利率相同，而 使得换汇汇率为零。 在国库券标售或买卖过程中，Par 就是指殖利率(YTM)与票面利率(Coupon Rate)是相等 的。亦即国库券的成交价格与票面价格相同。