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1、 股票全部技术指标精解（精品） 威廉指标 是 LARRY WILLIAM 于 1973 年所发表的。 原名为“威廉氏超买指标“，简称“WMSR“或“R“。 计算公式： 首先要确定周期次数，此日数乃买卖循环的半数。在欧美，技术分析专家认 为 一买卖循环为 28 日。但扣除周六与周日，实际交易为 20 日。而一较长的买卖 循 环有 56 日，交易日为 40 日。因而R 的周期取前面 20 日与 40 日之半数。 即使用 10 日R 或者 20 日%R，也有取更小周期日数如 5 日R 者。 以 10 日R 为例： C10L10 WMSR-100 H10L10 H10：10 日内最高价 L10：10
2、日内最低价 C10：第 10 日收盘价 应用法则： 计算出的R 数值与 RSI 一样介于 0 至 100 间。其功能为： 1、当“R“低于 20，即处于超卖状态，行情即将见底，20 这一横线，称之 为“ 买进线“。 2、当“R“高于 80，即处于超买状态，行情即将见顶，80 这一横线，称之 为“ 卖出线“。 3、当“R“由超卖区向上爬升，只是表示行情趋势转向，若是突破 50 中轴 线， 便是涨势转向强，可以买进。 4、当“R“由超买区向下滑落，跌破 50 中轴线, 可以确认跌势转强，应予 卖 出。 5、当“R“进入超买区，并表示行情会立刻下跌，在超买区内的波动，只 是表 示行情是价格仍然属于强
3、势中。直至R 回头跌破“卖出线“时，才 是卖出讯号。 反之亦然。VR 指标（1）VR 指标，中文译为容量比率，亦是利用某段期间股价上升日的交易金额 总 计与股价下降日的交易金额总计的比值统计得之，VR 值能表现出股市买卖 的气 势，进而掌握股价可能之走向趋势。 （2）计算公式： VR N 日内股价上涨日的成交值总和12（N 日内股价平盘的成交 值总和） / N 日内股价下跌日的成交值总和12（N 日内 股价平盘日的成交值总 和） X 100（3）应用法则： 1、VR 之分布： A：低价区域：7040-是可进区域 B：完全区域：150-80-正常分布区域 C：获利区域：169-450-视情况设定
4、获利了结点 D：警戒区域：450 以上时-警戒股市可能过热是为卖点 2、交易金额的突然增加，VR 值也直线上升，常会带来上升股市的开始。 3、低档时 VR 增加，而股价未增，为介入时机。 4、高档时 VR 增加，而股价增加，需注意高档出货。 注：一般而言，VR 指标在观察低价圈时，较具可信度, 观察高价圈时， 宜与 其他指标一并参考。乖离率指数的平均值与收盘值，彼此间存在着正负乘离值的变化, 当乖离率的乘离 达 到 -10 的数值时，加权指数将随时反弹，反之乖离率的乘离达到正 20 时，加 权 指数高档的卖压将逐渐显现。 乖离率(当日收盘 - N 日均线)/ N 日均线 * 100相对强弱指标
5、（RELATIVE STRENGTH INDEX）从一特定期间内、股价、指数（商品价位）之变动关系，去推敲其未来价位 变 动的方向，且根据股价或指数之涨跌幅度及波动来显示市场之强弱，因而谓之 强弱指标。 （1）计算公式： 可分为五日，十日二十日等各种指标 过去五日内上涨数之总和 A = - 5 过去五日内下跌数之总和 B = - 5 A 五日内收盘上涨数总和之平均值 RS = - B 五日内收盘下跌数总和之平均值 100 R.S.I=100 - ( - ) 1 + RS （2）R.S.I.之分配： 1.常态分配：30-70 2.强势市场：85-95 为卖出信号3.弱势市场：5-15 为买进信号
6、 4.盘局：65-80 为卖出信号（70 卖点） ，20-35 为买进信号（30 卖点） R.S.I.特性： 1.05 日10 日20 日60 日 空头市场的 RSI：3 日4. OBV 线急速上升时， 表示力量将用尽为卖出信号。 5. 可能形成天价的 M 头，如果第二底，OBV 线无力上扬，成交量反而萎缩， 此时易于形成 M 头而股价下跌， 背离现象之一。6. 反之，可能形成低价的 W 底，如果第二底，OBV 线领先上扬，成交量扩 大， 此时易于形成 W 底而股价上涨， 背离现象之二。 7. OBV 线从正的累积数转为负数时，为下跌趋势，应该卖出持有股票。 反之， OBV 线从负的累积数转为
7、正数时，应该买进股票。 8. OBV 线最大的用处，在观察股市盘局整理后，何时会脱离盘整局以及 突破 后的的未来走势，OBV 线变动方向是重要参考指标。K 线（K LINE）一般来说，股价的变动多半为政治的、经济的、心理的的因素所控制，因此 股 价的变动绝不是毫无理由的。 从股票市场整体来说，买方与卖方永远站在对立的两边，一方的利润便是另 一 方的损失。投资者为保个人利益，需要预测买卖双方在次日，在下周或在下个 月孰占优势，以便决定站在买方阵或加入卖方行列， K 线就是将买方双方实战 结 果以图形表示出买方与卖方力量的增减与转变过程。经过近百年来投资人的 使用 与改进， K 线理论是股票技术分
8、析中较容易被投资人接受的方法之一， 尤其是大 陆股票市场狭窄，投机气氛浓厚，做手与大户的动向是小额投资人的 指标，而股 市主力操作的方向在 K 线中完全表现出来，因此画 K 线与使用 K 线操作的投资大众 愈来愈多。 K 线是表示买卖双方战斗的结果，是对立的，故又称为阴阳线或红黑线或棒线。K 线的每一条柱状及高低都代表一个交易天的价格变动。 例如：开盘价，最高价，最低价，收盘价。 （1）画法：K 线之开盘价与收盘介以实体表示，若收盘高于开盘价，以中空 实体表示，称红线或阳线；若收盘价低于开盘价，则以实体表示，称黑 线或阴 线。 若当天最高价高于实体之高价，则在实体上方另加细线，称为上影线； 若
9、当天最低价低于实体之低价，也在实体下方另加细线，称为下影线。 上影线：愈长向下的压力愈大。 下影线：愈长向上的支撑力愈大。 实体：才是密集交易区，在高档区及低档若实体缩至十分之一，表示 将发动大行情, 盘局将结束，多空将有一方力量较大。 （2）基本类型： 1.长红线或大阳线，表示强烈涨势。 2.长黑线或大阴线，表示大跌。 3.多空交战，先跌后涨，多头势强。 4.多空交战，空头略占优势，但跌后获得支撑，后市可能反弹。 5.多空交战，多头略胜一筹，但涨后遭遇压力，后市可能下跌。 6.多空交战，先涨后跌，空头势强。 7.反转信号。如在大涨后出现，后市可能下跌；如在大跌后出现，则后 市可能 反弹。 8
10、.反转试探。如在大跌后出现，行情可能反弹；如在大涨后出现，则应 保持冷 静，密切注意后市之变化。9.表示多头稍占上风，但欲振乏力，后市可能下跌。 10.先上涨后小跌，空头略占上风。 11.狭幅盘坚。 12.狭幅盘软。 13.大十字，表示多空激烈交战，势均力敌，收盘价等于开盘价，后市往 往有 所变化。 14.小十字，表狭幅盘旋。 15.收盘价等于开盘价，但下影线略长，表示多头较强。 16.收盘价等于开盘价，但上影线略长，表示空头较强。 17.T 字形，表示买盘极强。 18.反 T 字形，表示卖盘极强。平滑异同移动平均线 （Moving Average Convergence and Diverg
11、ence） 简称 MACD，为近来美国所流行的技术分析工具。MACD 乃是根据移动平均线的 优点所发展出来的技术工具。运用移动平均线作为买卖时机的判断，最头痛的 莫 过于碰上牛皮盘档的行情，此时所有的买卖几乎一无是处，绩效利益奇差无 比。 但是趋势明显时，又能获致最巨大的利润绩效。根据移动平均线原理所发 展出来 的 MACD，一则去掉移动平均线频繁的假讯号缺陷，二则能确保移动平 均线最大的 战果。 （1）计算公式： MACD 是利用两条不同速度（长期与中期）的平滑移动平均线（EMA）来计算 二 者的差离状况作为研判行情的基础。 1.首先分别计算出 12 日平滑移动平均线 (12EMA)与 26
12、 日平滑移动平均线 (26EMA)。在计算 12EMA 与 26EMA 时，应将平滑因子设为 0.1538 与 0.0744。 即当日 12 日 EMA前一日 12 日 EMA0.1538（当日收盘价-前一日 12 日 EMA） 。当日 26 日 EMA前一日 26 日 EMA0.0744（当日收盘价-前一日 26 日 EMA） 。 2.计算出 12EMA 与 26EMA 之后，以 12EMA 的数字减去 26EMA 的数字，得到正负 差（DIF）亦即 DIF12EMA26EMA。 3.计算出正负差之后，再用平滑移动平均数的方式来计算正负差的 9 日移 动 平均数，此数字即为异同平均数（MAC
13、D） 。平滑因子设定为 0.2。 亦即当日 MACD前一日 9 日 MACD0.2（当日 DIF前一日 9 日 MACD） 。 4.在 MACD 的计算上，也有人运用需求指数 (DI)来代替收盘 。需求指数即 是 将当日收盘价乘以 2，再加上最高价与最低价，总数除以 4。 DI(CX2HL)/4 仅用收盘价来代表当天的行情，从其他角度来看， 有不免 失去真实性。假若上下行情较大的日子与行情较小的日子均以收 盘价位来表示， 便形成了假平等。因此有人尝试以需求指标来运算移动 平均数。 5.在绘制的图形上，正负差（DIF）与异同平均数（MACD）形成了二条快慢 移 动平均线，它的买进卖出信号也就决定
14、于此二条线的交错点。 所以很明显的， MACD 是一个中长期趋势的投资技术工具。 6.另外，为了方便判断，亦可用 DIF 减去 MACD，可以绘柱形图。（2）应用法则： 1.DIF 与 MACD 均为正值亦即在中轴线上，大势属多头市场，DIF 向上突破 MACD，应作买。若 DIF 向下跌破 MACD 应只可作回档，暂时获利了解。 2.反之 DIF 与 MACD 均为负值时，即在 0 轴线以下时，大势属空头市场，DIF 向 下跌破 MACD，可作卖。若 DIF 向上突破 MACD 只可作空头暂时补空。 3.如同强弱指标，背离走势也适用在 MACD 的图形上，当 MACD 图形与 K 线 图 趋
15、势线发生背离时亦为反转讯号。 4.MACD 无法预知高价及低价。盘局时，失误率较高, 但如配合 RSI 及 KD 线 应 用则可以解决此二缺点. 5.运用柱形图的变化可提早作买或作卖，免得失去一段行情，但注意有时 亦会 因贪小而失大。移动平均线（1）移动平均线的意义： 将采样期间内股价，指数之波动程度，以采样次数求取平均值，而再以连续 平 均值点所累积成之移动股价， 指数之线图，是为移动平均线。 计算公式： N 日收盘价之和 N 日移动平均线- N 日 （2）移动平均线的特点： 股价技术分析者利用平均线来分析股价动向，主要因为移动平均线具有几项 特性： 1、趋势的特性： 移动平均线能够表示出股价趋势的方向，所以具有趋势性的性质。 2、稳重的特性： 移动平均线不象日线会起落落地震荡。而是起落相当平稳，向上的移动 平均线通常是缓缓的向上，向下的移动平均线则会缓缓朝下。 3、安定的特性： 通常愈长期的移动平均线，愈能表现安定的特性，即移动平均线不是轻 易往上 往下，必须股价涨势真正明朗了，移动平均线才会往上延伸；而且 经常股价开 始回落之初，移动平均线却是向上的，等到股价落势显著时， 才见移动平均线 走下坡，这是移动平均线最大的特色。愈短期的移动平均 线，安定性愈差，愈 长期的移动平均线，安定愈强。但也因此使得移动平 均线有延迟反映的特性。 4、助涨的特性：股价从平均线下方向上突破
