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1、TopS4f91009ce1dc2bc937969fcc9a92ef16.pdf1 / 3更多精品在大家！http:/大家网，大家的！本资料由 大家论坛会计考试专区 http:/ 收集整理， 转载请注明出自 http:/ 更多会计考试信息，考试真题，模拟题：http:/ 大家论坛，全免费公益性会计论坛，等待您的光临！期货从业资格证考试历年试题及答案期货从业资格证考试历年试题及答案( (计算题部分计算题部分) ) 计算题计算题 161.题干: 7 月 1 日，某交易所的 9 月份大豆合约的价格是 2000 元/吨， 11 月份大豆合约 的价格是 1950 元/吨。如果某投机者采用熊市套利策略(不
2、考虑佣金因素)，则下列选项中 可使该投机者获利最大的是()。 A: 9 月份大豆合约的价格保持不变， 11 月份大豆合约的价格涨至 2050 元/吨 B: 9 月份大豆合约的价格涨至 2100 元/吨， 11 月份大豆合约的价格保持不变 C: 9 月份大豆合约的价格跌至 1900 元/吨， 11 月份大豆合约的价格涨至 1990 元/吨 D: 9 月份大豆合约的价格涨至 2010 元/吨， 11 月份大豆合约的价格涨至 2150 元/吨 参考答案 D. 162.题干: 6 月 5 日，大豆现货价格为 2020 元/吨，某农场对该价格比较满意，但大豆 9 月份才能收获出售，由于该农场担心大豆收获
3、出售时现货市场价格下跌，从而减少收益。 为了避免将来价格下跌带来的风险，该农场决定在大连商品交易所进行大豆套期保值。如 果 6 月 5 日该农场卖出 10 手 9 月份大豆合约，成交价格 2040 元/吨， 9 月份在现货市场 实际出售大豆时，买入 10 手 9 月份大豆合约平仓，成交价格 2010 元/吨。请问在不考虑佣 金和手续费等费用的情况下， 9 月对冲平仓时基差应为()能使该农场实现有净盈利的套期 保值。 A: -20 元/吨 B: -20 元/吨 C: 20 元/吨 D: 20 元/吨 参考答案 A. 163.题干:某进口商 5 月以 1800 元/吨进口大豆，同时卖出 7 月大豆
4、期货保值，成交价 1850 元/吨。该进口商欲寻求基差交易，不久，该进口商找到了一家榨油厂。该进口商协 商的现货价格比 7 月期货价()元/吨可保证至少 30 元/吨的盈利(忽略交易成本)。 A:最多低 20 B:最少低 20 C:最多低 30 D:最少低 30 参考答案 A. 164.题干:假设某投资者 3 月 1 日在 CBOT 市场开仓卖出 30 年期国债期货合约 1 手，价格 99-02 。当日 30 年期国债期货合约结算价为 98-16 ，则该投资者当日盈亏状况(不考虑手 续费、税金等费用)为()美元。A: 8600 B: 562.5 C:-562.5 D:-8600 参考答案 B.
5、 165.题干:假设年利率为 6 ，年指数股息率为 1 ， 6 月 30 日为 6 月期货合约的交割 日， 4 月 1 日的现货指数分别为 1450 点，则当日的期货理论价格为()。 A: 1537 点 B: 1486.47 点 C: 1468.13 点 D: 1457.03 点2 / 34f91009ce1dc2bc937969fcc9a92ef16.pdfTopS大家网，大家的！http:/更多精品在大家！参考答案 C. 166.题干:某组股票现值 100 万元，预计隔 2 个月可收到红利 1 万元，当时市场年利率为 12 ，如买卖双方就该组股票 3 个月后转让签订远期合约，则净持有成本和
6、合理价格分别 为()元。 A: 19000 和 1019000 元 B: 20000 和 1020000 元 C: 25000 和 1025000 元 D: 30000 和 1030000 元 参考答案 A. 167.题干: S&P500 指数期货合约的交易单位是每指数点 250 美元。某投机者 3 月 20 日在 1250.00 点位买入 3 张 6 月份到期的指数期货合约，并于 3 月 25 日在 1275.00 点将手中的 合约平仓。在不考虑其他因素影响的情况下，他的净收益是()。 A: 2250 美元 B: 6250 美元 C: 18750 美元 D: 22500 美元 参考答案 C.
7、 168.题干:某投资人在 5 月 2 日以 20 美元/吨的权利金买入 9 月份到期的执行价格为 140 美 元/吨的小麦看涨期权合约。同时以 10 美元/吨的权利金买入一张 9 月份到期执行价格为 130 美元/吨的小麦看跌期权。 9 月时，相关期货合约价格为 150 美元/吨，请计算该投资 人的投资结果(每张合约 1 吨标的物，其他费用不计) A:-30 美元/吨 B:-20 美元/吨 C: 10 美元/吨 D:-40 美元/吨 参考答案 B. 169.题干:某投资者在 5 月份以 30 元/吨权利金卖出一张 9 月到期，执行价格为 1200 元/吨 的小麦看涨期权，同时又以 10 元/
8、吨权利金卖出一张 9 月到期执行价格为 1000 元/吨的小 麦看跌期权。当相应的小麦期货合约价格为 1120 元/吨时，该投资者收益为()元/吨(每张 合约 1 吨标的物，其他费用不计)A: 40 B:-40 C: 20 D:-80 参考答案 A. 170.题干:某投资者二月份以 300 点的权利金买进一张执行价格为 10500 点的 5 月恒指看涨 期权，同时又以 200 点的权利金买进一张执行价格为 10000 点 5 月恒指看跌期权，则当恒 指跌破()点或者上涨超过()点时就盈利了。 A: (10200 ， 10300) B: (10300 ， 10500) C: (9500 ， 11000) D: (9500 ， 10500) 参考答案 C.TopS4f91009ce1dc2bc937969fcc9a92ef16.pdf3 / 3更多精品在大家！http:/大家网，大家的！本资料由 大家论坛会计考试专区 http:/ 收集整理， 转载请注明出自 http:/ 更多会计考试信息，考试真题，模拟题：http:/ 大家论坛，全免费公益性会计论坛，等待您的光临！相关链接：相关链接： 期货从业资格证考试历年试题及答案(单选题部分) 期货从业资格证考试历年试题及答案(多选题部分) 期货从业资格证考试历年试题及答案(判断题部分) 期货从业资格证考试历年试题及答案(计算题部分)
