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1、一、股权投资差额的分析 （一）确认和摊销股权投资差额的优点 根据财政部颁布的企业会计准则一投资及其指南（以 下分别简称投资准则、投资指南），股权投资差额， 是指采用权益法核算长期股权投资时，投资成本与享有被投资 单位所有者权益份额的差额。股权投资差额在“长期股权投资” 科目下的明细科目“股权投资差额”中核算，并按一定期限平 均摊销，计入损益。当母公司投资成本与所获得的子公司相应 股份的净资产账面价值存在一定差额时，该差额确认和摊销与 否将会对母公司的投资收益和长期股权投资的正确计算产生影 响。由于权益法是从会计角度将母、子公司两个独立的法人企 业视为单一的经济实体，因而母公司应按持股比例将于公
2、司的 收益确认为投资收益。同时，长期股权投资收益也必须与投资 成本相配比。母公司的投资成本是以获得时的公允价值入账的， 而予公司所确认的收益是按历史成本计算出来的，如果对于股 权投资差额既不确认也不摊销，就会使母公司投资收益和净利 润的计量失真，同时也会造成母公司长期股权投资计量的不准 确。在不完全权益法下，股权投资差额是不确认也不摊销的。 从这一点上看，现行投资准则要求摊销股权投资差额是一 个进步。（二）股权投资差额处理的不足之处 然而，投资准则中股权投资差额的核算还存在值得商 讨之处。根据投资指南，股权投资差额=投资成本一投资时 被投资单位所有者权益投资持股比例。所以股权投资差额是 由两部
3、分组成的，一是子公司净资产的公允价值和账面价值之 间的差额，二是母公司投资成本超过所投资子公司可辨认净资 产公允价值的差额，即商誉。对于这两部分差额，现行投资 准则不加区分，全部作为股权投资差额，没有相应地分摊到 有关资产负债项目。笔者认为，这样的处理不够准确。另外， 投资指南规定，在摊销时把这两部分差额按同样的期限加 以摊销，但由于股权投资差额有可能产生于子公司的流动性项 目，也有可能产生于非流动性项目，还有可能产生于子公司的商誉，而流动项目、非流动项目和商誉的摊销期限不应该是相 同的，按同样期限摊销必然会导致母公司长期股权投资和投资 收益计算的不准确。 二、合并价差的分析 （一）合并价差的
4、概念不清财政部合并会计报表暂行规定（以下简称暂行规定 ）中规定，母公司对于子公司权益性资本投资项目的数额与子 公司所有者权益中母公司所持有的份额相抵销时发生的合并价 差，在合并资产负债表中以“合并价差”项目在长期投资项目 中单独反映。此外还规定，对于长期投资中内部债券投资与应 付债券抵销时发生的差额，也应当作为合共价差处理。可以看 到，我国合并报表中的合并价差实质是由三个部分组成，一是 子公司净资产的公允价值和账面价值之间的差额；二是母公司 投资成本超过所投资子公司可辨认净资产公允价值的差额，即 商誉；三是企业集团内部债权投资与应付债券数额相互抵销的 差额。其中一、二部分就是上述股权投资差额。
5、合并价差笼统 地将三种差额混合在一起，概念模糊，使其内容难以令人理解。（二）合并价差不摊销影响了合并报表的公允性 暂行规定没有要求企业集团在编制合并报表时对合并 价差进行摊销，而是将其作为一项永久性资产列在长期投资项 目之中。从上述合并价差的内容分析可以看到，合并价差不会 永久存在，它一定会随着子公司有关资产被消耗，有关负债被 偿还而减少。如果对合并价差不摊销，在投资的有关资产和商 誉消耗，有关负债偿还后，相应的合并价差仍存在，这将会影 响到合并报表的公允性。 三、对股权投资差额和合并价差处理的改进意见 （一）股权投资差额与合并价差的含义应当一致 股权投资权益法是编制合并报表的基础，因此股权投
6、资差 额和合并价差的含义应当具有一致性，而现行投资准则和 暂行规定中这两个概念是有差异的，这对于母公司单独会 计报表和合并报表之间的可比性将产生影响，所以笔者认为有 必要统一这两个概念。从上文的分析可以看出，只要合并价差 中不包含企业集团内部债权投资与应付债券数额相互抵销的差 额，股权投资差额和合并价差两者的含义就是一致的，它们都 是指投资成本与享有被投资单位所有者权益份额的差额。（二）股权投资差额应当在有关资产负债和商誉之间分配 并按可辨认净资产和商誉的剩余期限摊销，以正确地反映母公 司本身的财务状况和经营成果 母公司对子公司的长期股权投资是以获得时的公允价值入 账，由于子公司在接受投资后仍
7、然是独立的法人，因而母公司 本身的报表不会反映子公司的有关资产负债项目。所以当出现 股权投资差额时应按投资准则的要求，将其单独计入长期 股权投资科目下的“股权投资差额”明细账中，但同时还应将 这一差异在于公司的有关资产负债项目和商誉之间进行分配。 例如 A 公司 1992 年 1 月 1 日以 800000 元购入 B 公司 100股 份，投资时 B 公司净资产的账面价值为 600000 元，股权投资差 额为 200000 元（80000060000）。假定 B 公司的各项资产负 债经过评估后只有存货和固定资产与账面价值不同，股权投资 差额分摊过程如下： 对于这种差异的分配，在母公司的账面上并
8、不直接反映， 可以在备查簿中记录。 在权益法下股权投资差额将在可辨认净资产和商誉的剩余 期限内，通过分期借记“投资收益”科目，贷记“长期股权投 资股权投资差额”科目摊销至零。 假设 B 公司于 1992 年 12 月 5 月宣告发放现金股利 40000 元， 当年的净利润为 70000 元，1992 年末股权投资差额摊销如下： 在权益法下，A 公司有关分录为： （1）投资时： 借：长期股权投资（投资成本）600000 长期股权投资（股权投资差额）200000 贷：银行存款 800000 （2）宣告股利 40000 元： 借：应收股利 40000 贷：长期股权投资（投资成本）40000 （3）按
9、投资比例确认投资收益 70000 元： 借：长期股权投资吸益调整）70000 贷：投资收益 70000 （4）摊销股权投资差额 59000 元： 借：投资收益 59000 贷：长期股权投资（股权投资差额）59000 由此，A 公司 1992 年 12 月对日资产负债表上长期股权投 资项目的金额为 771000 元（800000400007000059000）， 利润表中的投资收益为 11000 元（700059000）。这样的处理与将股权投资差额不加区分，全部简单地在一 定年限中摊销相比更能准确反映母公司的投资收益和长期股权 投资。 （三）合并价差应在合并报表中分配和摊销，以合理反映 合并个体
10、的财务状况和经营成果 投资准则要求在采用权益法时将股权投资差额分期摊 销，以使母公司长期股权投资的账面价值与其在子公司净资产 中所占有的份额的差异逐期减少，直至为零。而暂行规定 中并未要求对合并价差进行摊销，而是将其作为一项永久性资 产列示长期股权投资之中。可见，对于性质相同的股权投资差 额和合并价差在我国目前会计法规中的处理要求是不一致的。 有人认为，按现行投资准则，合并价差将随着股权投资差 额的摊销而逐年减少，其减少额等于股权投资差额的每年摊销 额，所以合并价差也已摊销。这种观点是不正确的，因为股权 投资差额的摊销是在母公司单独的报表上反映的，在编制合并 报表时，母公司对子公司的长期股权投
11、资将被子公司的各项资 产负债所取代，而母公司的投资收益也将被子公司的各项收入、费用所取代。如果在合并报表中对合并价差不予摊销，合并报 表就无法合理反映合并个体的资产结构和合并利润。 上例在编制合并报表时 B 公司 1992 年宣告股利、A 公司确 认投资收益而调整的长期股权投资账户应予以抵销，合并工作 底稿上的调整分录为： （1）借：投资收益 A 公司 11000 长期股权投资 A 公司 29000 贷：利润分配 B 公司 40000 （注：1992 年 12 月 31 日 A 公司对 B 公司的长期股权投资 账户余额 771000 元由年初的 800000 元和本期净减少额 29000 元（
12、70004000059000）购成。 由此，合并工作底稿上 A 公司对 B 公司的长期股权投资数 额调整为期初数 800000 元，投资收益调整为零。 其次，还要将 A 公司对 B 公司的长期股权投资账户的期初 余额与 B 公司的期初所有者权益各有关账户加以抵销，同时将 合并价差 200000 元分配到 B 公司有关资产负债项目和商誉 （与向上文股权投资差额的分配相同）。 （2）借：所有者权益各账户一 B 公司 600000 存货一 B 公司 50000 固定资产一 B 公司 120000 商誉一 B 公司 30000 贷：长期股权投资一 A 公司 800000 经过以上分录，合并工作底稿上
13、B 公司资产被调整为公允 价值并确认了商誉。按我国现行制度，分录（2）为： 借：所有者权益各账户一 B 公司 60000 合并价差 200000 贷：长期股权投资 A 公司 800000 由此可见，假如对合并价差不摊销，随着有关资产的消耗， 会虚计合并资产和利润，所以在合并报表中，需要将合并价差 进行摊销。假设存货和固定资产的摊销额计入“销售成本”， 商誉的摊销额计人“管理费用”，编制调整分录如下： 借：销售成本 56000 管理费用 3000 贷：存货 50000 固定资产 6000 商管 3000 上述分录一方面将公允价值与账面价值的差额和商誉加以 摊销，计人销售成本和管理费用，因为 B
14、公司账面上的净收益 是按其账面价值计算的，在摊销这一差额之前，B 公的净收益 高估了；另一方面贷记有关资产项目，使各项资产的价差调整 到 1992 年 12 月 31 日的未摊销数。通过以上调整，合并资产负债表将合理地反映出 A、B 公 司合并后的资产结构。因为合并价差分配到了子公司有关资产 项目和商誉，子公司的资产是以公允价值反映的，克服了合并 价差不加分配而不能合理反映合并个体资产结构的弱点，同时 随着合并价差的摊销，有关资产项目和商誉也会减少，这与将 合并价差作为永久性资产相比不会导致资产的虚计。在合并利 润表中，随着合并价差的摊销，使子公司原来以账面价值计算 的损益调整为以公允价值计算的损益，避免了合并利润的高估。
