《如何了解分析企业的财务信息》由会员分享，可在线阅读，更多相关《如何了解分析企业的财务信息（28页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、1如何了解分析企业的财务信息企业的财务报告是指企业对外提供的反映企业某一特定日期和某一会计期间的财务状况、经营成果、现金流量等的会计信息。财务报告分为数字报告和文字报告两部分，数字报告包括资产负债表、利润表、现金流量表三个主表和增殖税明细表、资产减值准备表、股东权益增减变动表、利润分配表、业务分部报表、地区分部报表六个附表，文字报告包括财务会计报告附注、注册会计师审计报告.一、如何解一、如何解读读会会计报计报表表（一）（一）认认真真阅读阅读文字文字报报告。文字告。文字报报告是告是对对会会计报计报表中数表中数据的解据的解释释和和说说明，数字往往是明，数字往往是现现象，而文字是本象，而文字是本质质
2、，二者相，二者相结结合合才能比才能比较较真真实实的反映企的反映企业业的的财务财务状况和状况和经营经营成果，同成果，同时时，文字，文字报报告中告中还还会包含一些非会包含一些非财务财务信息，供信息，供报报表使用者参考。表使用者参考。1、 、查查看企看企业业的会的会计报计报表是否表是否经过经过会会计师计师事事务务所所审计审计。 。阅读注册会计师的审计意见，以了解注册会计师对报表的意见，尤其要注意审计报告中注册会计师特别说明的内容部分（特别说明是注册会计师对有些事项为规避责任采取的手段）。 。审计报告的类型有“无保留意见审计报告”、 “保留审计意见报告”、 “无法发表意见审计报告”和“否定意见审计报告
3、”四种类型。一般说来， “无保留意见审计报告”意味着注册会计师认为，企业的会计报表较真实反映了公司的财务状况、经营成果和资金变动情况，会计处理方法的选用遵循了一贯性原则，其数据的可采信；审计报告如果有“除下段事项或者除上段所述事项”的字样，那么注册会计师对企业的会计报表披露就有所保留， “保留意见审计报告”意味着注册会计师认为，企业的会计报表存在有待确定之处或未能查明是否属实之处，因此，要对注册会计师提及的保留意见处要详细询问其2原因并结合企业的状况进行认真分析，并评价其对客户的授信情况的影响；对“无法发表意见审计报告”和“否定意见审计报告”意味着企业的会计信息有失公允性，报表数据不能采信。银
4、行在信用等级评定、授信时要求借款人的年度报表必须进行审计。2、 、认认真真阅读阅读会会计报计报表附注的内容，了解企表附注的内容，了解企业业的会的会计处计处理方理方法、重要会法、重要会计计科目的明科目的明细资细资料及其它相关信息。料及其它相关信息。报表附注的内容为公司简介、公司主要会计政策和会计估计变更说明、税项、控股子公司及合营企业、会计报表主要项目注释、其他报表项目、分行业资料、关联方关系及其交易披露、或有事项、承诺事项、其他重要事项、不符合会计假设的说明、重要资产的转让及出售情况、企业合并、分立、重大投资、融资活动等十六项内容。重点关注主要项目注释、或有事项、承诺事项、其他重要事项、重大投
5、资、融资活动等。比如有些企业未按照会计政策折旧方法计提折旧，长期股权投资占被投资单位的 50%以上，但没有编制合并会计报表等信息应在会计报表附注中披露。（二）（二）对报对报表数据表数据进进行分析，关注金行分析，关注金额较额较大大项项目，目，结结合合报报表附表附注分析注分析项项目目结结构及影响。构及影响。1、同上期数据比、同上期数据比较较，分析其，分析其变变化化趋势趋势，以及数据，以及数据变变化的合理化的合理性等性等。对异常变动的会计科目进行分析，详细询问形成的原因。如对企业资产总额大幅度增加，要详细了解其形成的原因，是因为企业资产评估增值所形成还是由于股东追加投资而形成，要对每一种情况进行分析
6、。若是资产评估增值形成，要认真阅读资产评估事务所出具的资产评估报告，详细了解资产增值的原因。再如企业的销售收入大幅度增长，应详细了解其增长的原因，是因为企业的市场环境发生了变化还是其它原因形成的，尤其要关注企业在年底的销售收入的确认情况，防止企业在年底提前确认收入，同时要结合现金流量表的变化情况进行分析和判断。32、利用配比原、利用配比原则则分析企分析企业业的重点会的重点会计计科目。科目。配比原则是指企业在进行会计核算时，收入与其成本、费用应当相互配比，同一会计期间内的各项收入和与其相关的成本、费用，应当在该期间内确认。因此，利用配比原则可以审核企业主营业务收入与主营业务成本是否相配比、当期的
7、收入与管理费用、经营费用等期间费用是否配比，审核这些收益类科目的正确性。同时，利用配比原则分析企业的资产质量，比如企业的应收账款的增加与销售收入的增长不成比例，这种情况可能说明企业将其赊销政策放宽造成，过分放宽的赊销政策当然可能会刺激销售的增加，但在以后期间可能会使企业因客户发生支付困难而产生大量的坏账损失，因此企业的应收账款的质量值得关注。3、运用行、运用行业业指指标进标进行行对对比分析。比分析。从行业的角度，通过行业指标对企业的资产负债率、销售收入利润率、净资产收益率、资产周转率等财务指标进行对比分析，找出明显偏离同业平均水平的财务指标，对这些指标做进一步的分析，从而找出影响财务指标偏离的
8、原因，审核企业会计信息的真实性。 4、 、检查报检查报表的勾稽关系。表的勾稽关系。一是同一会计报表项目之间的勾稽关系，如利用“资产=负债+所有者权益”的静态平衡关系看资产负债表的两端是否平衡、 “利润=收入-成本”的动态平衡关系看利润表中收入、成本、利润项目的正确性；二是利用报表与报表之间的勾稽关系复核会计科目的正确性，如“利润表及利润分配表中的未分配利润=资产负债表中的未分配利润”、 “资产负债表中现金及其等价物期末余额与期初余额之差=现金流量表中现金及其等价物净增加额”、 “利润表中的净销货额+相关的增值税税金-资产负债表中的应收账款（票据）增加额+预收账款增加额应近似于现金流量表中的销售
9、商品、提供劳务收到的现金”、大量银行存款余额是否有相应的应付票据余额等等相对应的的关系。4（三）在解（三）在解读读会会计报计报表表时时我我们还应们还应关注下列事关注下列事项项： ：1、 、应应收收账账款和坏款和坏账计账计提比例。提比例。当某一公司的应收账款过高或坏账计提过低时，虚假利润的嫌疑就非常大。此类公司的通常做法是将产成品充斥于分销渠道中来实现虚假销售，应收账款会随之升高。2、关、关联联交易。交易。上市公司与控股股东或非控股子公司之间的产品销售价格将决定利润的流向。同样，资本项目的交易价格也可以使收益的确认在时间先后上有所不同，当期收益可能会大幅虚增。3、利、利润润率或增率或增长长速度。
10、速度。在资本流动相对自由的经济体中，任何高回报的商业领域都会吸引众多的投资者，达到并维持非常高的利润率和增长速度需要在某一价值链中具有无可比拟的竞争优势，绝大部分公司是无法做到的，对持续的高利润率和高增长率应警惕。4、关注、关注净现净现金流金流。当净现金流长期持续低于净利润时，说明利润无法转化为现金。这样的利润往往是虚构的。5、关注主、关注主业过业过多和委托理多和委托理财财。 。任何公司的资源都是有限的，从事自己擅长领域成功的可能性较大。委托理财可能是主营业务出现危机的先兆，预示着主营业务投资回报的下降。二、怎二、怎样阅读资产负债样阅读资产负债表。表。资产负债表是反映公司某一特定日期(月末、年
11、末)全部资产、负债和所有者权益情况的会计报表，它是一个时点表。它的基本结构是“资产=负债+所有者权益”。不论公司处于怎样的状态这个会计平衡式永远是恒等的。左边反映的是公司所拥有的资源；右边反映的是公司的不同权利人对这些资源的要求。债权人可以对公司的全部资源有要求权，公司以全部资产对不同债权人承担偿5付责任，偿付完全部的负债之后，剩余的才是所有者权益，即公司的净资产额。 资产负债表要素的排列顺序：资产是按流动性强弱排列，流动性越强的科目越靠上，盈利能力也越差。负债是按风险性强弱排列，风险越大的科目越靠上，资金成本也越小。我们利用资产负债表的资料，可以看出公司资产的分布状态、负债和所有者权益的构成
12、情况，据以评价公司资金营运、财务结构是否正常、合理；分析公司的流动性或变现能力，以及长、短期债务数量及偿债能力，评价公司承担风险的能力；利用该表提供的资料还有助于计算公司的获利能力，评价公司的经营绩效。 （一）（一）资产资产要素分析：要素分析： 1、流流动资产动资产分析分析。分析公司的现金、各种存款、短期投资、各种应收应付款项、存货等。流动资产比往年增加，说明公司的支付能力与变现能力增强。 2、长长期投期投资资分析分析。分析一年期以上的投资，如公司控股、实施多元化经营等。长期投资的增加，表明公司的成长前景看好。 3、固定固定资产资产分析分析。这是对实物形态资产进行的分析。资产负债表所列的各项固
13、定资产数字，仅表示在持续经营的条件下，各固定资产尚未折旧、折耗的金额并预期于未来各期间陆续收回，因此，我们应该特别注意，折旧、损耗是否合理将直接影响到资产负债表、利润表和其他各种报表的准确性。很明显，少提折旧就会增加当期利润。而多提折旧则会减少当期利润，有些公司常常就此埋下伏笔。 4、无形无形资产资产分析分析。主要分析商标权、著作权、土地使用权、非专利技术、商誉、专利权等。商誉及其他无确指的无形资产一般不予列账，除非商誉是购入或合并时形成的。取得无形资产后，应登记入账并在规定期限内摊销完毕。 6（二）（二）对负债对负债要素要素进进行分析，包括两个方面：行分析，包括两个方面： 1、流流动负债动负
14、债分析分析。各项流动负债应按实际发生额记账，分析的关键在于要避免遗漏，所有的负债均应在资产负债表中反映出来。 2、 、长长期期负债负债分析分析。包括长期借款、应付债券、长期应付款项等。由于长期负债的形态不同，因此，应注意分析、了解公司债权人的情况。 3、最后是股东权益分析，包括股本、资本公积、盈余公积和未分配利润 4 个方面。分析股东权益，主要是了解股东权益中投入资本的不同形态及股权结构，了解股东权益中各要素顺序等。看资产负债表时，要与利润表结合起来，主要涉及资本金利润率和存货周转率，前者是反映盈利能力的指标，后者是反映营运能力的指标。为为了更加真了更加真实实的判断企的判断企业业的的资产资产、
15、 、负债负债、 、净资产净资产。掌握企。掌握企业业真真实实的的财务财务状况、状况、财务风险财务风险及及债务债务保障程度，保障程度，对对于企于企业业的的资产负资产负债债表必表必须须做出修正，做出修正，计计算下列修正数据：算下列修正数据：有形有形资产资产=资产总额资产总额-不良不良资产资产-虚虚拟资产拟资产-资产损资产损失失-无形无形资资产产（土地除外）（土地除外）+资产评资产评估（估（实实地考察）地考察）负债负债=负债总额负债总额+或有或有负债负债（根据（根据风险风险程度适当考程度适当考虑虑） ）+表外表外负债负债 或有负债只是一种潜在的债务，不是企业目前真正的负债，包括应收票据贴现、应收款抵借
16、、未决诉讼、债务担保等。表外负债是与表内负债相对应的一个概念，它主要是指那些已经成为或有可能成为公司的负债，但按照现行的会计准则和制度规定以及受其它因素的影响而未能在公司资产负债表中得到反映的负债，主要包括表外筹资和不确定性负债。有形有形净资产净资产=有形有形资产资产-负债负债（三）解（三）解读资产负债读资产负债表的几个要点：表的几个要点：71、 、浏览浏览一下一下资产负债资产负债表主要内容，由此，你就会表主要内容，由此，你就会对对企企业业的的资资产产、 、负债负债及股及股东权东权益的益的总额总额及其内部各及其内部各项项目的构成和增减目的构成和增减变变化有化有一个初步的一个初步的认识认识。 。由于企业总资产在一定程度上反映了企业的经营规模，而它的增减变化与企业负债与股东权益的变化有极大的关系，当企业股东权益的增长幅度高于资产总额的增长时，说明企业的资金实力有了相对的提高；反之则说明企业规模扩大的主要原因是来自于负债的大规模上升，进而说明企业的资金实力在相对降低、偿还债务的安全性亦在下降。2、 、对资产负债对资产负债表的一些重要表的一些重要项项目，尤其是期初与期末数据目，尤其是期初与期
