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1、2016证券投资基金基础知识考前押题二 第 1 题：单项选择题 国际证监会组织认为，（）的监管，是对政府监管的有益补充，其对市场运作和行为的了解更为深入，专业水平更高。 A.基金管理人内部 B.社会公众 C.基金业行业自律组织 D.其他金融行业 【正确答案】：C 【试题解析】： 国际证监会组织认为，基金业行业自律组织的监管，是对政府监管的有益补充。由于自律组织对市场运作和行为的了解更为深入，专业水平更高，可能 对市场变化的反应比政府机构更快、更灵活。 第 2 题：单项选择题 中国债券市场经历的发展阶段不包括（）。 A.以政府间市场为主 B.以柜台市场为主 C.以交易所市场为主 D.以银行间市场
2、为主 【正确答案】：A 【试题解析】： 中国债券市场是从20世纪80年代开始逐步发展起来的，经历了以柜台市场为主、以交易所市场为主和以银行间市场为主三个发展阶段。 第 3 题：单项选择题 项关部门可以通过调节（）和征收方向等来调节交易费用，进而调控市场活跃度。 A.过户费率 B.印花税率 C.交易佣金率 D.到期收益率 【正确答案】：B 【试题解析】： 相关部门可以通过调节印花税率和征收方向等来调节交易费用，进而调控市场活跃度。如股票市场低迷时，可以降低印花税率或者单边征收（只对卖方 征收）以刺激交易；当股票市场过热时，可以调高印花税率来避免过度交易。 第 4 题：单项选择题 某投资者信用账户
3、中有现金40万元保证金，该投资者选定证券A进行证券卖出。证券A的最近成交价为每股8元，该投资者融券卖出10万股。第二天，该股票价格上升到每股10 元，不考虑利息和费用，该投资者需要追加（）保证金才能持续130%的担保比例。 A. 不需要追加 B. 10万元 C. 5万元 D. 50万元 【正确答案】：B 【试题解析】： 该投资者进行的是融券业务。维持担保比例=(现金+信用证券账户内证券市值总和)/(融资买入金额+融券卖出证券数量当前市价+利息及费用总和)。设 投资者需要追加x万元的保证金，列式(40 +x+810)/(1010) =130% , 可解得x=10(万元)，即该投资者需要追加10万
4、元的保证金才能持续130%的担保比 例。 第 5 题：单项选择题 大额可转让定期存单的期限最短的是（）。 A 1天 B 14天 C 3个月 D 6个月 【正确答案】：B 【试题解析】： 大额可转让定期存单是银行发行的具有固定期限和一定利率结构的且可以在二级市场上转让的金融工具。大额可转存单的期限较短，一般在1年以内， 最短的是14天，以3个月、6个月为主。 页码，1/20(W)w2016/11/21第 6 题：单项选择题 短期的（1年之内）、具有高流动性的低风险证券属于（）。 A.期货市场工具 B.资本市场工具 C.现货市场工具 D.货币市场工具 【正确答案】：D 【试题解析】： 货币市场工具
5、一般指短期的（1年之内）、具有高流动性的低风险证券，具体包括银行回购协议、定期存款、商业票据、银行承兑汇票、短期国债、中 央银行票据等。 第 7 题：单项选择题 不动产投资的特点是（）。 A.同质性 B.高流动性 C.高收益性 D.不可分性 【正确答案】：D 【试题解析】： 不动产投资具有异质性、不可分性、流动性差等特点。 第 8 题：单项选择题 ()是基金管理公司最核心的一项业务。 A.投资基金业务 B.投资交易业务 C.投资管理业务 D.投资托管业务 【正确答案】：C 【试题解析】： 投资管理业务是基金管理公司最核心的一项业务。基金公司的投资管理能力直接影响到基金份额持有人的投资收益，投资
6、者会根据基金公司以往的收益 情况选择基金管理人。 第 9 题：单项选择题 ()是基金投资运作的基础部门。 A.财务部 B.交易部 C.研究部 D.人事部 【正确答案】：C 【试题解析】： 研究部是基金投资运作的基础部门，通过对宏观经济形势、行业状况、上市公司等进行详细分析和研究，提出行业资产配置建议，并选出具有投资价值 的上市公司建立股票池，向基金投资决策部门提供研究报告及投资计划建议。 第 10 题：单项选择题 对于股票型基金，业内比较常用的业绩归因方法是（）方法。 A Brinson B DuPont Analysis C EV/EBITD A D Omdanental analysis
7、【正确答案】：A 【试题解析】： 对于股票型基金，业内比较常用的业绩归因方法是Brinson方法。 第 11 题：单项选择题 如果某基金的贝塔系数（）1,说明该基金是一只活跃或激进型基金 A.大于 B.等于 页码，2/20(W)w2016/11/21C.小于 D.远远小于 【正确答案】：A 【试题解析】： 通常可以用贝塔系数（P）的大小衡量一只股票基金面临的市场风险的大小。如果某基金的贝塔系数大于1,说明该基金是一只活跃或激进型基金：如果某 基金的贝塔系数小于1 ,说明该基金是一只稳定或防御型的基金。 第 12 题：单项选择题 股票估值的内在价值法不包括（） A.股利贴现模型 B.自由现金流量
8、贴现模型 C.超额收益贴现模型 D企业价值倍数 【正确答案】：D 【试题解析】： 股票的内在价值法估值方法包括股利贴现模型、自由现金流贴现模型和经济附加值模型。D项属于相对价值法的估值方法。 第 13 题：单项选择题 根据（），投资收益是由投资风险驱动的，风险越大，所要求的报酬率就越高。 A.风险报酬理论 B.风险控制理论 C.多米诺骨牌理论 D.能量破坏性释放理论 【正确答案】：A 【试题解析】： 根据风险报酬理论，投资益是由投资风险驱动的，风险越大，所要求的报酬率就越高。所以市场上一些平均收益率高的基金，可能仅仅是因为它们承担 了较高的风险，而与基金经理的能力无关。 第 14 题：单项选择
9、题 时间加权收益率衡是的是基金经理人的（）。 A.绝对表现 B.超常表现 C.相对表现 D.基准表现 【正确答案】：A 【试题解析】： 时间加权收益率是核算绝对收益的指标，反映了1元投资在不取出的情况下（分红再投资）的收益率。时间加权收益率给出了基金经理人的绝对表现， 但投资者却无法据此判断基金经理人业绩表现的优劣，基金表现的优劣只能通过相对表现才能作出评判。 第 15 题：单项选择题 下列关于REITs产品的说法正确的是（）。 A.都是投资于国内PEITs B.目前在国内还有大是REITs产品 C.绝大多数都是投资于美国房地产市场 D.英国的PEITs市场最为发达 【正确答案】：C 【试题解
10、析】： REITs产品都是投资于海外PEITs，其中美国的PEITs市场最为发达，目前在国内只有少量REITs产品，绝大多数都是投资于美国房地产市场。 第 16 题：单项选择题 低风险偏好的投资者不愿意将另类投资产品纳入其投资证券组合中的原因是其（）。 A.流动性较差 B.采取高杠杆模式运作 C.估值难度大 D.成本高 【正确答案】：A 页码，3/20(W)w2016/11/21【试题解析】： 大多数另类投资产品流动性较差，与传统投资产品不同，在未遭受损失的前提下，很难将另类投资产品快速出售换取现金。所以，低风险偏好的投资者 不太愿意将另类投资产品纳入其投资证券组合当中。 第 17 题：单项选
11、择题 判断企业财务现金流量健康与否，关键要分析（）。 A.净现金流 B.往年现金流状况 C.同期经营活动产生的现金流 D.现金流量结构 【正确答案】：D 【试题解析】： 净现金流（NCF）为正或为负并非判断企业财务现金流量健康的唯一指标，关键要分析现金流量结构。 第 18 题：单项选择题 QDII基金因应付赎回、交易清算等临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的（）。 A.10% B. 12% C. 15% D. 16% 【正确答案】：A 【试题解析】： 除应付赎回、交易清算等临时用途以外，QDII基金不得借入现金，且该临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10%
12、。 第 19 题：单项选择题 目前，中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括（）。 A.上海银行间同业拆放利率 B.国债回购利率（7天） C.1年期定期存款利率 D.3年期定期存款利率 【正确答案】：D 【试题解析】： 近年来我国互换合约市场高速增长，互换合约也成为许多投资组合的重要组成部分，目前，中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率包括上海银行间 同业拆放利率、国债回购利率（7天）、1年期定期存款利率，互换期限从7天到3年，交易双方可协商确定付息频率、利率重置期限等。 第 20 题：单项选择题 以下关于大宗商品衍生工具说法错误的是（）。 A.大宗商品衍生工具包括远期合约、期货合约、期权
13、合约和互换合约等 B.对单一商品或商品价格指数采用衍生产品合约形式进行投资，是大多数大宗商品投资者常用的投资方式 C.某些投资者由于投资范围的限制，无法直接投资于大宗商品及其衍生工具 D.投资者不可以通过投资银行或其他金融机构发行的结构化产品间接投资于大宗商品市场 【正确答案】：D 【试题解析】： 项，某些投资者由于投资范围的限制，无法直接投资于大宗商品及其衍生工具。这些投资者可以通过投资银行或其他金融机构发行的结构化产品间接投 资于大宗商品市场。 第 21 题：单项选择题 下列关于资产负债率的说法中，错误的是（）。 A.资产负债率是使用频率最高的债务比率 B.资产负债率多大最为合适，是难以精
14、确计算决定的 C.资产负债率在同行业企业中有较大的参考价值 D.资产负债率=资产/负债 【正确答案】：D 【试题解析】： 资产负债率是负债总额（包括短期负债和长期负债）占总资产的比例，资产负债率=负债/资产，资产负债率是使用频率最高的债务比率。即资产负债率 多大最为合适，是难以精确计算决定的。资产负债率在同行业企业的比较中有较大的参考价值，其余情况下，应该根据企业具体的资本结构与价值关 系，遵循适中原则进行判断。 页码，4/20(W)w2016/11/21第 22 题：单项选择题 关于被动投资指数复制和调整的说法，错误的是（）。 A.指数复制可以采用完全复制、抽样复制和优化复制等方法 B.完全
15、复制、抽样复制和优化复制指数方法所需要的样本股票数是依次递增 C.根据抽样方法不同，抽样复制可以分为市值优先、分层抽样等方法 D.完全复制实际操作难度较大 【正确答案】：B 【试题解析】： 根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、抽样复制和优化复制。三种复制方法所使用的样本股票的数量依次递减，但是跟踪误差 通常依次增加。 第 23 题：单项选择题 境内机构投资者进行境外证券投资时，可以委托境外投资顾问为其提供证券买卖建议或投资组合管理等服务。境外投资顾问应当符合经营投资管理业务达5年以上，最近一个会 计年度管理的证券资产不少于（）亿美元或等值货币。 A 10 B 50 C 10
16、0 D 20 【正确答案】：C 【试题解析】： 境内机构投资者进行境外证券投资时，可以委托境外投资顾问为其提供证券买卖建议或投资组合管理等服务。境外投资顾问应当符合经营投资管理业务 达5年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币。 第 24 题：单项选择题 以下属于场内证券清算与交收原则的是（）。 A.做市商制度 B.净额清算原则 C.结算代理制度 D.分级结算原则 【正确答案】：B 【试题解析】： 场内证券清算与交收的原则包括：净额清算原则和共同对手方制度。 第 25 题：单项选择题 ()高，表明企业有较强的利用资产创造利润的能力，企业在增加收入和节约资金使用方面取得了良好的效果。 A.COE B.RO A C.ROE D.ROS 【正确答案】：B 【试题解析】： 评价企业盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三种：销售利润率（ROS）、资产收益率（ROA）
