中国人民大学金融专硕考研参考书专业课历年分数线

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1、人民大学金融硕士考研报考分析指导-育明考研人民大学金融硕士考研报考分析指导-育明考研一、 中国人民大学金融硕士考研报考统计考试内容（育明教育考研课程部）一、 中国人民大学金融硕士考研报考统计考试内容（育明教育考研课程部）专业方向招生人数（北京校区）初试内容复试内容金融硕士2013 年 36 人2014 年 98 人2015 年 61 人政治（100 分）英语二（100 分）396 经济联考综合（150 分）431 金融学综合（150 分）专业综合课笔试（100 分）外语笔试（50 分）专业综合素质面试（150 分）外语听力测试（20 分）外语口语测试（30 分）育明教育考研课程部宋老师解析：育

2、明教育考研课程部宋老师解析：1、从 2014 年起，中国人民大学金融硕士北京校区和苏州校区分开招生，分开复试，北京校区的考生取消了调剂到苏州校区的福利。2、中国人民大学金融硕士考研的报录比平均在15:115:1(竞争比较激烈)3、初试总分：100 分政治+100 分英语+150 分 396 综合+150 分 431 综合=500 分复试总分： 50 分英语听力口语测试+50 分外语笔试+100 分专业课笔试+150 分专业课面试=350 分4、初试成绩中公共课拉开的分差较小，两门专业课拉开的分差非常大。大部分考生的专业课分数都集中在 80-90 分之间。 想要进入复试就必须在两门专业课中取得较

3、高的分数，每门专业课要达到 110 分。专业课的复习备考中“信息”和“方向”“信息”和“方向”比单纯的时间投入和努力程度更重要。针对中国人民大学金融硕士考研育明教育开设的考研辅导课程包括：专业课小班课专业课小班课程一对一课程视频班定向保录班复试保过班。程一对一课程视频班定向保录班复试保过班。近年来人大金融硕士的录取考生中，近 1/3 均出自育明教育的相关考研辅导课程。（金砖考研资料、考试经验、辅导课程可咨询育明教育宋老师叩叩：二四五九、六二二、四七七）二、人大金融硕士考研学费二、人大金融硕士考研学费人大金融硕士学费 5.4 万每年，学制 2 年。学费与其他学校北大清华基本持平。为什么是学费高，

4、 我问过人大财政金融学院的王教授， 核心意思是金融硕士属于高投入高产出学科，需要聘请一流的教授，一流的金融人才授课，学费自然不低。三、人大金融硕士考研就业三、人大金融硕士考研就业人大以其优质的教育资源、 浓厚的学术氛围、 卓越的出国深造机会吸引着无数的考研学子。 而作为人大重镇的财政金融学院更是被众多金融研友所热爱追求。 自 2010 年，国务院学术委员会便将金融专硕改革委员会设在人大财金， 其对人大金融硕士的重视程度可见一般。去年夏天，第一批人大进入硕士毕业，良好的就业更是印证了人大金硕的高价值。毫无疑问，值得选择。就我认识的几个曾经是育明学员，去向有金融机构，证券公司，投行，就业是处于一级

5、水平，年薪在 10-25 万之间。虽然比不上五道口金融学院，但是已经属于佼佼者了。三、人大金融硕士考研三、人大金融硕士考研 431 金融学综合育明教育内部题库练习金融学综合育明教育内部题库练习一、单项选择题1.证券投资中因通胀带来的风险是（）A.违约风险B.利息率风险C.购买力风险D.流动性风险2.当两种证券完全正相关时，由它们所形成的证券组合（）A.能适当地分散风险B.不能分散风险C.证券组合风险小于单项证券风险的加权平均值D.可分散全部奉献3.证券组合风险的大小不仅与单个证券的风险有关，而且与各个证券收益率间的（ ）有关系。A.协方差B.标准差C.系数D.标准离差率4.利率与证券投资的关系

6、，一下（ ）叙述是正确的A.利率上升，则证券价格上升B.利率上升，则企业派发股利将增多C.利率上升，则证券价格下降D.利率上升，证券价格变化不定5.已知某证券的贝塔系数等于 2,则表明该证券（）A.有非常低的风险B.无风险C.与金融市场所有证券平均风险一致D.比金融市场所有证券平均风险大 1 倍6.按照 CAPM 的说法，可以推出（）A.若投资组合的 P 值等于 1，表明该组合没有市场风险。B.某资产的自系数小于零，说明该资产风险小于市场平均风险。C.在证券的市场组合中，所有证券的 0 系数加权平均数为 1.D.某资产的 0 系数大于零，说明该资产风险大于市场平均风险。7. 某股票的标准差为

7、25%， 市场组合收益率的标准差为 10%， 该股票收益率与市场组合收益率间的相关系数为 0.8,则该股票的值等于（ ）A.0.8B.1.25C.1.1D.28.通常作为衡量风险程度依据的是（）A、期望值B、标准离差C、风险系数D、风险报酬率二、计算题1.有三种共同基金，各基金收益率之间的相关系数为 0.1，收益分布如下:期望收益标准差股票基金 S0.20.3债券基金 B0.120.15货币市场基金 f0.080投资组合对资产组合的期望收益率要求为 0.14,并且在最佳可行方案上有效。 求：资产组合的标准差是多少？在股票基金 S，债券基金 B 和货币市场基金 f 上的投资比例是多少？2.在一个

8、只有两种股票的资本市场上，股票 A 的价值是股票 B 价值的两倍，A 的标准差为 0.3, B 的标准差为 0.5，两者相关系数为 0.7。求：市场组合的标准差是多少？每只股票的系数是多少？3.甲公司持有 A、B、C 三种股票，由上述股票组成的证券组合中，个股票所占的比重为50%、30%和 20%，其系数分别为 2.0、1.0 和 0.5，市场收益率为 15%，无风险收益率为 10%。A 股票当前每股市价为 12 元，刚收到上一年派发的每股 1.2 元的现金股利，预计股利以后每年将增长 8%。要求计算如下指标：(1)甲公司证券组合的系数；(2)甲公司证券组合的必要投资收益率（K);(3)投资

9、A 股票的必要投资收益率。4.运用一下信息求解(1)-(5)题。收益率（)年份XY12345154-98918-3-10125(1)资产 X 的收益率均值为多少？资产 Y 的又是多少？(2)资产 X 的 5 年持有其收益率是多少？资产 Y 的又是多少？(3)资产 X 的收益率方差是多少？资产 Y 的又是多少？(4)资产 X 的收益率标准差是多少？资产 Y 的又是多少？(5)假设资产 X 和 Y 的收益率呈现正态分布，均值和标准差分别为第 1 题和第 4 题的计算结果。 请求出这两种资产各自在均值的一个与两个标准差范围内的收益率区间， 并对结果进行阐释。5.计算拥有下列历史收益的资产 X 和 Y

10、 的收益的协方差。收益率（)年份XY1151824-33-9-1048125956.接上题，资产 X 和 Y 的收益率的相关系数是多少？7.运用一下股票 C 与市场组合的信息解答第（1）(6)题。(1)股票 C 的期望收益率是多少？市场组合的期望收益率又是多少？(2)股票 C 的标准差是多少？市场组合的标准差又是多少？(3)股票 C 与市场组合的协方差是多少？相关系数是多少？(4)计算股票 C 的贝塔系数值。(5)假设在股票 C 和市场组合所组成的投资组合中，其中有 20%投资于股票 C，那么该投资组合的期望收益率是多少？(6)假设在股票 C 与市场组合所组成的投资组合中，40%投资于股票 C

11、，60%投资与市场组合，那么该投资组合的方差是多少？8.当市场组合收益率上涨 8%时，Fargo 公司股票上涨了 12%;当市场组合收益率下跌 8%是，Fargo 公司股票下跌 8%，请问 Fargo 公司的贝塔系数值为多少？9.市场组合包含两种股票，股票 U 和 V,二者的收益率相互独立。股票 U 的价格为 60 美元，股票 V 价格为 40 美元。股票 U 和 V 的期望收益率分别为 7.90% 和 18.15%。股票U 的标准差为 18%,股票 V 的标准差差为 42%。计算市场组合的收益率和标准差。10.运用一下信息求解第(1)(3)题假定因素模型适用于描述某只股票的收益率。关于这些因

12、素的相关系数列示如下：因素的贝 塔系数值期望值（)实际值（)通胀率-1.042.5利率变动-0.51-3.0GNP 变动2.034.5股票收益率15资料获取、辅导课程 可咨询育明教育宋老师(1)系统性风险对该股票收益率的影响是多少？(2)假定有某个意外事件为该股票贡献了-2.5%的收益率。那么风险对于该股票收益率的总影响是多少？(3)该股票的总收益率是多少？11.运用一下信息求解第(1)(3)题下面你将运用双因素模型，包括基于 GNP 的增长率及利息率两个因素。对于 Georgio 公司，一个主要的西葫芦生产厂商，其 GNP 贝塔系数值为 2,而利息率的贝塔系数值为 0.65, Georgio

13、 公司股票的期望收益率为 16%,GNP 的期望增长率为 2%，而利息率预期将为 8%。一年后，GNP 增长率显示为 4%,利息率为 7%。同时，由于一项成本节约的专利技术，公司股票价值增长了 3%。(1)系统性风险对 Georgio 公司股票收益率的影响是多少？(2)风险对于该股票收益率的总影响为多少？(3)Georgio 公司股票的实际收益率是多少？12.运用一下信息求解第(1)(4)题假设模型为单因素市场模型，关于股票 A，B 和 C 以及市场组合的信息如下所示：期望收益率（%）贝塔系数值股票 A9.50.90股票 B13.01.15股票 C11.01.20市场组合12.01.00(1)

14、写下每只股票相应的市场模型方程。(2)如果一个投资组合由这 3 只股票组成，其中 XA=0.2,XB=0.3,XC=0.5,请写下起相应的市场模型方程。(3)假设市场的实际收益率为 11%，同时对于每只股票来说，收益率中都不含非系统性的以外部分，计算每只股票的收益率。(4)已知 3 中所给的条件，计算在 2 中所述的投资组合的收益率。13.假设股票 A 和股票 B 的期望收益和标准差分别是：E(RA)=0.15,E(RB)=0.25,(1)当 A 收益和 B 收益之间的相关系数为 0.5 时，计算由 40%股票 A 和 60%股票 B 组成的投资组合的期望收益和标准差。资料获取、辅导课程 可咨

15、询育明教育宋老师(2)当 A 收益和 B 收益之间的相关系数为-0.5 时，计算由 40%股票 A 和 60%股票 B 组成的投资组合的期望收益和标准差。(2)A 收益和 B 收益的相关系数是如何影响投资组合的标准差的？14.市场上有如下二种股票:股票E(R)股票E(R)A10.51.20C15.71.37B13.00.98市场14.21.00假设市场模型是有效的。(1)写出每只股票的市场模型公式。(2)投资于 30%于股票 A、45%于股票 B、25%于股票 C 的组合收益是多少？(3)假设市场收益是 15%，收益没有非系统性波动。每只股票的收益是多少？ 组合的收益是多少？15.假 设 下

16、面 的 市 场 模 型 充 分 描 述 了 风 险 资 产 收 益 产 生 的 方 式 ： 。其中，Rit是第 i 种资产在时间 t 的收益；RMt是一个以比例包括了所有资产的投资组合在时间 t 的收益。RMt和在统计上是独立的。市场允许卖空（即持有量为负）。你所拥有的信息如下表所示。资产A0.78.41%0.0100B1.212.06%0.0144C1.513.95%0.0225市场的方差是 0.0121，且没有交易成本。(1)计算每种资产收益的标准差；(2)假定无风险利率是 3.5%,市场的期望收益是 10.6%。理性投资者不会持有的资产是哪个？无套利 机会出现的均衡状态是怎样的？为什么？