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1、_1R摘要本文以在上海证交所上市的公司为研究对象，以 1995-1999 年作为研究考察区间，考察了我国上市公司 RAboody 为了遵从税收监管，德国的公司一般对 R日本的公司允许对 R Diebold Robertson & Tallman,1998)，这种定期调整并不影响调整后的 GDP 的有用性。由此可见，对报表的重新调整可以向投资者传递先前无法预测的有用的新信息。 五、对强化 R&D 信息披露规范的思考 我们认为，对于 R&D 是采取资本化还是费用化的处理方法也许并不重要，根据 Lev(1999)观点，对 R&D 进行费用化处理实际上并不能充分体现谨慎性原则。这也许与我们的传统观念正
2、好相悖。对于 R&D 低增长率的公司而方言 R&D 的即期费用化反而会高估公司当期的收益，而 R&D 的即期费用化会低估公司的总资产和净资产。因此，对 R&D 费用化处理后的公司 ROE 和 ROA 指标反而会高于对 R&D 资本化处理后的公司 ROE 和 ROA 指标。如 Merck 公司在 80 年代末知年代初对 R&D 费用化处理后的 ROE 在 50 一 55%左右，而如果改用资本化处理的话，R&D 则仅在 35-40%左右。Bharat Sarath, Theodore Souginannis & Lev 项研究中分析了 R&D 的即期费用化处理对公司盈利增长的影响。他们的研究发现对
3、于 R&D 的增长率低于盈利增长率的公司(处于成熟期的公司), R&D 即期费用化处理后公司盈利的增长势头要高于 R&D 的资本化处理，这进一步说明了对于成熟期的公司而, R&D 的即期费用化处理与谨慎性原则的初衷是背道而驰的。实际上对于一个稳定发展的公司而言，只要遵循一贯性原则，对 R&D 进行费用化和资本化处理的结果， 其实对盈利的影响并没有显著差别。 就我国当前企业对 R&D 信息披露的现状而言，也许充分披露比其他任何会计处理方法都显得更为重要。目前我国上市公司对 R&D 活动的披露仅在损益表里作一简单的呈报(在管理费用中列示，而几乎没有一家上市公司在报表附注中披露每年 R&D 支出的具
4、体数额)，对于财务和证券分析来说，这种信息披露显然是远远不够的。财务报告中缺少足够的关于 R&D 方面的信息使得投资者无法对公司革新活动所产生的效益进行客观的评价。所以，我们认为，我国上_12市公司对 R&D 的信息披露应该在会计报表附注中予以详细地披露，至少应当披露 R&D 每年支出的具体数额和研究开发项目的进展。 主要参考文献 1 Cohen, W.,D. Levinthal. Innovation and learning: The two faces of R&DImplications for the analysis of R&D investment. Economics Jou
5、rnal,1989 239 Lev, B., P. Zarowin. The Boundaries of Financial Reporting and How to Extend Them. Journal of Accounting Ressearch, 1999 4 Lev, B., Souiannis, T. the capitalization, amortization , and Value-relevance of R&D. Journal of Accounting and Economics, 196 5 Aboody,D.B.Lev .The value Relevanc
6、e of Intangibles:The Caes of Software Capitalization. Journal of Accounting Research (Supplement)1998 6 Amir, E,. B Lev Valuerelevance of nonfinancial information: The wireless communications industry. Journal of Accounting and Economics, 1996 7 Abraham, T,.B Sidhu. The role of R&D capitalizations i
7、n firm valuation and performance, University of New South Wales,1997 _138 Scheutze, W,. What is an asset? Accouting Horizons,1993其他参考文献：1.赵慧芝.加强高校科研经费管理的几点思考J.现代经济信息,2010(12). 2.付林,李冬叶.高校科研经费的使用监管机制J.黑龙江高教研究,2009(11). 3.江轶.高校科研经费管理若干问题探析J.福建财会管理干部学院学报,2010(4). 4.李红宇.高校科研经费管理有效性探究J.财会通讯综合(中),2009(1). 5.石勉.对高校科研经费管理和审计的探讨J.经济师,2010(10). 6.林大静.构建高校科研经费内部审计机制的思考J.审计月刊,2009(6).
