《会计重要公式》由会员分享，可在线阅读，更多相关《会计重要公式（5页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、会计重要公式1、单利：I=P*i*n 2、单利终值：F=P（1+i*n） 3、单利现值：P=F/（1+i*n） 4、复利终值：F=P（1+i）n 或：P（F/P，i，n） 5、复利现值：P=F*（1+i）- n 或：F（P/F，i，n） 6、普通年金终值：F=A（1+i）n-1/i 或：A（F/A，i，n） 7、年偿债基金：A=F*i/（1+i）或：F（A/F，i，n） 8、普通年金现值：P=A1-（1+i）- n/i或：A（P/A，i，n） 9、年资本回收额：A=Pi/1-（1+i）- n或：P（A/P，i，n） 10、即付年金的终值：F=A（1+i）（n+1）-1/i-1或：A（F/A，i
2、，n+1）- 1 11、即付年金的现值：P=A1-（1+i）-（n-1）/i+1或：A（P/A，i，n-1） +1 12、递延年金现值： 第一种方法：先求（m+n）期的年金现值，再扣除递延期（m）的年金现值。 P=A1-（1+i）-（m+n）/i-1-（1+i）- m/i或：A（P/A，i，m+n）- （P/A，i，n） 第二种方法：先求出递延期末的现值，再将现值调整到第一期期初。 P=A1-（1+i）- n/i*（1+i）- m或：A（P/A，i，n）*（P/F，i，m） 第三种方法：先求出递延年金的终值，再将其折算为现值。 P=A（1+i）n-1/I*（1+i）-（n+m）或：A（F/A,
3、I,n）（P/F,I,n+m） 13、永续年金现值：P=A/i 14、折现率： i=（F/p）1/n-1（一次收付款项） i=A/P（永续年金） 普通年金折现率先计算年金现值系数或年金终值系数再查有关的系数表求 i，不 能直接求得的通过内插法计算。 i=i1+（1-）/（1-2）*（i2-i1） 15、名义利率与实际利率的换算：i=（1+r/m）m-1 式中：r 为名义利率；m 为 年复利次数 16、风险收益率：R=RF+RR=RF+b*V 17、期望值：（P49） 18、方差：（P50） 19、标准方差：（P50） 20、标准离差率：V=/E 21、外界资金的需求量=变动资产占基期销售额百分
4、比 x 销售的变动额-变动负 债占基期销售额百分比 x 销售的变动额-销售净利率 x 收益留存比率 x 预测期销 售额 22、外界资金的需求量的资金习性分析法：高低点法（P67）、回归直线法 （P68） 23、认股权证的理论价值：V=（P-E）*N 注：P 为普通股票市场价格，E 为认购价格，N 为认股权证换股比率. 24、债券发行价格=票面金额*（P/F，i1，n）+票面金额* i2（P/A，i1，n） 式中：i1 为市场利率；i2 为票面利率；n 为债券期限 如果是不计复利，到期一次还本付息的债券： 债券发行价格=票面金额*（1+ i2 * n）*（P/F，i1，n） 25、可转换债券价格
5、=债券面值/转换比率转换比率=转换普通股数/可转换债券 数 26、放弃现金折扣的成本=CD/（1-CD）* 360/N * 100% 式中：CD 为现金折扣的 百分比；N 为失去现金折扣延期付款天数，等于信用期与折扣期之差 27、债券成本：Kb=I（1-T）/=B*i*=B*i*（1-T1-T）/ / =i*L*=i*L*（1-T1-T）/L/L（1-f1-f） 或：或：KiKi =i=i（1-T1-T）（当）（当 f f 忽略不计时）忽略不计时） 式中：式中：KiKi 为银行借款成本；为银行借款成本；I I 为银行借款年利息；为银行借款年利息；L L 为银行借款筹资总额；为银行借款筹资总额；
6、T T 为为 所得税税率；所得税税率；i i 为银行借款利息率；为银行借款利息率；f f 为银行借款筹资费率为银行借款筹资费率 2929、优先股成本：、优先股成本：Kp=D/P0Kp=D/P0（1-T1-T）式中：）式中：KpKp 为优先股成本；为优先股成本；D D 为优先股每年的为优先股每年的 股利；股利；P0P0 为发行优先股总额为发行优先股总额 3030、普通股成本：股利折现模型：、普通股成本：股利折现模型：Kc=D/P0*100%Kc=D/P0*100% 或或 Kc=D1/P0Kc=D1/P0（1-f1-f）+g+g 资本资产定价模型：资本资产定价模型：Kc=RF+Kc=RF+（Rm-
7、RFRm-RF） 无风险利率加风险溢价法：无风险利率加风险溢价法：Kc=RF+RpKc=RF+Rp 式中：式中：KcKc 为普通股成本；为普通股成本；D1D1 为第为第 1 1 年股的股利；年股的股利；P0P0 为普通股发行价；为普通股发行价；g g 为年增为年增 长率长率 3131、留存收益成本：、留存收益成本：K=D1/K=D1/ P0+gP0+g 3232、加权平均资金成本：、加权平均资金成本：Kw=Wj*KjKw=Wj*Kj 式中：式中：KwKw 为加权平均资金成本；为加权平均资金成本；WjWj 为第为第 j j 种资金占总资金的比重；种资金占总资金的比重；KjKj 为第为第 j j
8、种种 资金的成本资金的成本 3333、筹资总额分界点：、筹资总额分界点：BPi=TFi/WiBPi=TFi/Wi 式中：式中：BPiBPi 为筹资总额分界点；为筹资总额分界点；TFiTFi 为第为第 i i 种筹资方式的成本分界点；种筹资方式的成本分界点；WiWi 为目标为目标 资金结构中第资金结构中第 i i 种筹资方式所占比例种筹资方式所占比例 3434、边际贡献：、边际贡献：M=M=（p-bp-b）x=m*xx=m*x 式中：式中：M M 为边际贡献；为边际贡献；p p 为销售单价；为销售单价；b b 为单位变动成本；为单位变动成本；m m 为单位边际贡献；为单位边际贡献；x x 为产销
9、量为产销量 3535、息税前利润：、息税前利润：EBIT=EBIT=（p-bp-b）x-a=M-ax-a=M-a 3636、经营杠杆：、经营杠杆：DOL=M/EBIT=M/DOL=M/EBIT=M/（M-aM-a） 3737、财务杠杆：、财务杠杆：DFL=EBIT/DFL=EBIT/（EBIT-IEBIT-I） 3838、复合杠杆：、复合杠杆：DCL=DOL*DFL=M/EBIT-I-d/DCL=DOL*DFL=M/EBIT-I-d/（1-T1-T） 3939：每股利润无差异点分析公式：每股利润无差异点分析公式： （EBIT-I1EBIT-I1）（）（1-T1-T）-D1/N1=-D1/N1=
10、（EBIT-I2EBIT-I2）（）（1-T1-T）-D2/N2-D2/N2 当当 EBITEBIT 大于每股利润无差异点时，利用负债集资较为有利；当大于每股利润无差异点时，利用负债集资较为有利；当 EBITEBIT 小于每股小于每股 利润无差异点时，利用发行普通股集资较为有利利润无差异点时，利用发行普通股集资较为有利. . 4040、公司的市场总价值、公司的市场总价值= =股票的总价值股票的总价值+ +债券的价值债券的价值 股票市场价格股票市场价格= =（息税前利润（息税前利润- -利息）利息）* *（1-1-所得税税率）所得税税率）/ /普通股成本普通股成本 式中：普通股成本式中：普通股成
11、本 Kc=RF+Kc=RF+（Rm-RFRm-RF） 4141、投资组合的期望收益率：、投资组合的期望收益率：RP=WjRjRP=WjRj 4242、协方差：、协方差：CovCov（R1,R2R1,R2）=1/n=1/n （R1i-R1R1i-R1）（）（R2i-R2R2i-R2） 4343、相关系数：、相关系数：12=Cov12=Cov（R1,R2R1,R2）/ /（1212）4444、两种资产组合而成的投资组合收益率的标准差：、两种资产组合而成的投资组合收益率的标准差：P=W12P=W12 12+12+ W22W22 22+2W122+2W1 1Cov1Cov（R1,R2R1,R2）1/2
12、1/2 4545、投资组合的、投资组合的 系数：系数：P=WiiP=Wii 4646、经营期现金流量的计算：经营期某年净现金流量、经营期现金流量的计算：经营期某年净现金流量= =该年利润该年利润+ +该年折旧该年折旧+ +该年该年 摊销摊销+ +该年利息该年利息+ +该年回收额该年回收额 4747、静态评价指标：、静态评价指标： 投资利润率投资利润率= =年平均利润额年平均利润额/ /投资总额投资总额 x100%x100% 不包括建设期的投资回收期不包括建设期的投资回收期= =原始投资额原始投资额/ /投产若干年每年相等的现金净流量投产若干年每年相等的现金净流量 包括建设期的投资回收期包括建设
13、期的投资回收期= =不包括建设期的投资回收期不包括建设期的投资回收期+ +建设期建设期 4848、动态评价指标：、动态评价指标： 净现值（净现值（NPVNPV）=-=-原始投资额原始投资额+ +投产后每年相等的净现金流量投产后每年相等的净现金流量 x x 年金现值系数年金现值系数 净现值率（净现值率（NPVRNPVR）= =投资项目净现值投资项目净现值/ /原始投资现值原始投资现值 x100%x100% 获利指数（获利指数（PIPI）= =投产后各年净现金流量的现值合计投产后各年净现金流量的现值合计/ /原始投资的现值合计原始投资的现值合计=1+=1+净净 现值率（现值率（NPVRNPVR）
14、内部收益率内部收益率=IRR=IRR （P/AP/A，IRRIRR，n n）=I/NCF=I/NCF 式中：式中：I I 为原始投资额为原始投资额 4949、短期证券到期收益率：、短期证券到期收益率：K=K=证券年利息证券年利息+ +（证券卖出价（证券卖出价- -证券买入价）证券买入价）到期到期 年限年限/证券买入价证券买入价*100%*100% 5050、长期债券收益率：、长期债券收益率： V=I*V=I*（P/AP/A，i i，n n）+F*+F*（P/FP/F，i i，n n） 式中：式中：V V 为债券的购买价格为债券的购买价格 5151、股票投资收益率：、股票投资收益率： V=V=（
15、t=1nt=1n）Dt/Dt/（1+i1+i）t+F/t+F/（1+i1+i）n n 5252、长期持有股票，股利稳定不变的股票估价模型：、长期持有股票，股利稳定不变的股票估价模型：V=D/KV=D/K 式中：式中：V V 为股票内在价值；为股票内在价值；D D 为每年固定股利；为每年固定股利；K K 为投资人要求的收益率为投资人要求的收益率 5353、长期持有股票，股利固定增长的股票估价模型：、长期持有股票，股利固定增长的股票估价模型： V=D0V=D0（1+g1+g）/ /（K-gK-g）=D1/=D1/（K-gK-g） 式中：式中：D0D0 为上年股利；为上年股利；D1D1 为第一年预期股利为第一年预期股利 5454、基金的单位净值、基金的单位净值= =基金净资产价值总额基金净资产价值总额/ /基金单位总份额基金单位总份额 5555、基金、基金 = = （年末持有份数（年末持有份数* *年末基金单位净值年末基金单位净值- -年初持有份数年初持有份数* *年初基金单位年初基金单位 净值）净值） 收益率年初持有份数收益率年初持有份数* *年初基金单位净值年初基金单位净值 5656、机会成本、机会成本= =现金持有量现金持有量 x x 有价证券利率（或报酬率）有价证券利率（或报酬率） 5757、现金管理相关总成本、现金管理相关总成本= =持有机会成本持有机会成本+ +固定性
