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1、 公司研究速览 公司研究速览 中国银河证券投资顾问部 中国银河证券投资顾问部 2010 年 8 月 4 日 星 期 三 2010 年 8 月 4 日 星 期 三 【新财富分析师观点】【新财富分析师观点】 证券代码 证券简称 评级机构 分析师 评级变化 本次评级 目前价 合理估值000888 峨眉山 A 国信证券 廖绪发 维持 推荐 18.62 000888 峨眉山 A 中信证券 赵雪芹，姜娅 维持 买入 18.62 25.6 000888 峨眉山 A 华泰联合 吴红光，耿邦昊维持 买入 18.62 000888 峨眉山 A 招商证券 林周勇，苏平 维持 审慎推荐 18.62 601007 金陵
2、饭店 光大证券 张力扬 维持 增持 7.84 9.6 002351 漫步者 东方证券 陈刚，郑青 维持 增持 35.5 43.6 002351 漫步者 长江证券 陈志坚 首次 谨慎推荐 35.5 002133 广宇集团 中金公司 白宏炜 维持 谨慎推荐 7.38 600117 西宁特钢 申银万国 赵湘鄂，毛深静维持 增持 7.64 600315 上海家化 中金公司 时雪松，高峥 维持 谨慎推荐 34.98 002122 天马股份 中信证券 张霆，郭亚凌 维持 增持 11.4 002050 三花股份 国信证券 王念 维持 谨慎推荐 25.76 27-30 002050 三花股份 申银万国 付娟，
3、王禹媚 维持 增持 25.76 002050 三花股份 长江证券 陈志坚 首次 推荐 25.76 000401 冀东水泥 国泰君安 韩其成 维持 增持 18.2 24 002163 中航三鑫 安信证券 石磊，王天睿 上调 增持 14.62 19.5 600190 锦州港 中信证券 张宏波，纪云涛维持 持有 5.01 000883 三环股份 招商证券 彭全刚，侯鹏 首次 审慎推荐 8.47 10 600739 辽宁成大 招商证券 洪锦屏，罗毅 维持 强烈推荐 27.24 35 002292 奥飞动漫 招商证券 赵宇杰 维持 审慎推荐 28.81 000715 中兴商业 海通证券 路颖，潘鹤 维持
4、 买入 13.7 17.08 002024 苏宁电器 海通证券 路颖，潘鹤 维持 买入 12.5 17.13 002187 广百股份 海通证券 路颖，潘鹤 维持 增持 28.19 28.25 600778 友好集团 海通证券 路颖，潘鹤 首次 中性 14.09 14.59 600778 友好集团 申银万国 金泽斐 首次 增持 14.09 600845 宝信软件 申银万国 尹沿技 维持 增持 28.35 002313 日海通讯 光大证券 周励谦 上调 增持 38.11 40.28 600522 中天科技 长江证券 陈志坚 维持 推荐 20.94 000999 华润三九 国金证券 黄挺，李敬雷 维
5、持 买入 24.55 000999 华润三九 申银万国 娄圣睿，罗鶄 维持 增持 24.93 32.2 002294 信立泰 申银万国 罗鶄，应振洲 维持 增持 78.37 600267 海正药业 国信证券 贺平鸽 维持 推荐 27.07 29-32 600267 海正药业 申银万国 罗鶄，应振洲 维持 买入 27.07 请务必阅读正文后的免责声明部分 公司研究速览 请务必阅读正文后的免责声明部分 600111 包钢稀土 国信证券 彭波 维持 推荐 43.3 60 002399 海普瑞 安信证券 洪露，李秋实 维持 增持 133.58 140 【新财富分析师报告】【新财富分析师报告】 峨眉山A
6、-000888-半年报点评： 业绩基本符合预期,盈利性仍在释放通道 国信证券推荐 峨眉山A-000888-业绩符合预期,驶入高增长轨道 华泰联合买入 峨眉山-000888-业绩如期大幅增长 招商证券审慎推荐 金陵饭店-601007-中报符合预期,大幅增长尚待时日 光大证券增持 漫步者-002351-中报点评：业绩增长符合预期,出口业务大幅增长 东方证券增持 漫步者-002351-价格调整影响二季度业绩,产能瓶颈解除未来可期 长江证券谨慎推荐 广宇集团-002133-期内结算面积较少 中金公司谨慎推荐 西宁特钢-600117-特钢收入稳步上升 申银万国增持 上海家化-600315-中报业绩符合预
7、期 中金公司谨慎推荐 三花股份-002050-新品增长带动毛利率上升 国信证券谨慎推荐 三花股份-002050-新产品持续提升公司盈利能力 申银万国增持 三花股份-002050-中期业绩喜人,非公开增发提升公司持续发展能力 长江证券推荐 冀东水泥-000401-增资混凝土：不可忽视的业绩弹性因素 国泰君安增持 中航三鑫-002163-高端“玻璃制造”转型进行时 安信证券增持 三环股份-000883-三环股份资产重组 招商证券审慎推荐 辽宁成大-600739-静待预期兑现，尽享“油”彩纷呈 招商证券强烈推荐 奥飞动漫-002292-部分超募资金投入 3 个动漫项目 招商证券审慎推荐 中兴商业-0
8、00715-10 中报点评：三季度停业虽将压低 10 年业绩 海通证券买入 苏宁电器-002024-上半年业绩快报预计净利润增长超过 50% 海通证券买入 广百股份-002187-10 年中报点评：新门店培育继续压制业绩 海通证券增持 友好集团-600778-好的区域,好的禀赋,改善的管理,较大的业绩弹性 海通证券中性 友好集团-600778-房地产业务贡献显著 申银万国增持 宝信软件-600845-中期业绩略低于预期 申银万国增持 日海通信-002313-受益国内宽带建设,业绩大幅增长 光大证券增持 中天科技-600522-2010 年半年报点评：旺盛行业需求保障持续成长 长江证券推荐 华润
9、三九-000999-OTC拖累二季度业绩 国金证券买入 华润三九-000999-主业收入增长较快 申银万国增持 信立泰-002294-业绩继续高速增长 申银万国增持 海正药业-600267-10 年中报点评：未来发展,还看制剂业务 国信证券推荐 海正药业-600267-增发加大富阳制剂基地投入 申银万国买入 公司研究速览 请务必阅读正文后的免责声明部分 包钢稀土-600111-深度跟踪：正式迈出进军南方稀土的步伐 国信证券推荐 海普瑞-002399-肝素钠业务继续保持高增长势头 安信证券增持 【其他报告】【其他报告】 金岭矿业-000655-新疆开矿大有可为 天相投顾增持 西山煤电-00098
10、3-业绩符合预期,关注煤价下行风险 中信建投买入 卓翼科技-002369-10 年中报点评 华泰证券推荐 渝开发-000514-中报点评 中信建投中性 西宁特钢-600117-业绩低于预期 华泰证券推荐 天利高新-600339-己二酸未来新增产能较大,关注 3 季报 中投证券推荐 天马股份-002122-主营业务平稳增长 天相投顾增持 哈空调-600202-短期不必悲观 天相投顾中性 三花股份-002050-中期业绩增长,未来值得关注 中投证券推荐 日照港-600017-中报符合预期 中金公司推荐 宇通客车-600066-低PE,高分红,以及被低估的成长 海通证券买入 中信证券-600030-
11、深度报告：二次创业，买方业务和国际化是战略重点 中信建投增持 苏宁电器-002024-平稳增长 安信证券买入 海正药业-600267-抗寄生虫药、 内分泌药拉动增长 天相投顾增持 【最新投资评级】【最新投资评级】 【最新业绩预测】【最新业绩预测】 公司研究速览 请务必阅读正文后的免责声明部分 【新财富分析师报告】【新财富分析师报告】 峨眉山峨眉山 A-000888-半年报点评： 业绩基本符合预期半年报点评： 业绩基本符合预期,盈利性仍在释放通道盈利性仍在释放通道 国信证 券国信证 券推荐推荐 事项：峨眉山公布了 2010 年半年度报告。 中期业绩 0.1476 元，基本符合预期。上半年，峨眉山
12、 A 实现营业总收入 3.3 亿元，同比增长 33%，实现净利润 3471 万元，对应每股收益 0.1476 元，同比增长 149.8%。此前公司已经发布了业 绩预增公告，故此中期业绩基本符合预期。 盈利性仍在释放通道。2 季度，峨眉山净利润为 2626 万元，同比增长 49%。该季度净利润率 为 13.6%，较去年同期的 12.2%有所提升，这表明峨眉山盈利性仍在释放通道。我们认为，公司盈 利性继续提升的动能来自于以下几个方面： （1）人次快速增长，索道提价效应显现。上半年，峨眉 山风景区旅游人次 84.4 万，同比增长 17.6%，同时，金顶及万年索道自 2009 年 8 月起执行新的索 道价格标准，两条索道旺季票价各提 71%和 86%，而此次半年报显示，上半年公司索道收入达到 8024 万元，同比增长 72%； 返回峨眉山峨眉山 A-000888-业绩符合预期业绩符合预期,驶入高增长轨道驶入高增长轨道 华泰联合华泰联合买入买入 2010 年上半年公司景区累计接待旅游人数 84.4 万人次,较去年同期增长 12.6 万人次， 同比
