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1、复星国际复星国际 (656(656.HK).HK) 20132013年中期经营业绩报告年中期经营业绩报告 20132013年年8 8月月2828日日 1 Disclaimer This presentation and the presentation materials distributed herewith include forward-looking statements. All statements, other than statements of historical facts, that address activities, events or developments
2、 that Fosun International Limited (the “Company”) expects or anticipates will or may occur in the future (including but not limited to projections, targets, estimates and business plans) are forward-looking statements. The Companys actual results or developments may differ materially from those indi
3、cated by these forward-looking statements as a result of various factors and uncertainties, and other risks and factors beyond our control. In addition, the Company makes the forward-looking statements referred to herein as of today and undertakes no obligation to update these statements. The exchan
4、ge rates used in this PPT are as of 2013/06/28 (US$/CNY=6.18 EUR/CNY=8.05 HKD/CNY=0.80), unless otherwise stated. 2 2013年上半年经营亮点年上半年经营亮点 1 业务概览业务概览 2 发展战略发展战略 3 投资策略投资策略 4 财务回顾财务回顾 5 附件附件 6 3 2013年上半年经营亮点（年上半年经营亮点（1） 20132013年上半年经营亮点年上半年经营亮点 业务概览业务概览 发展战略发展战略 投资策略投资策略 财务回顾财务回顾 附件附件 拥抱互联网战略卓有成效拥抱互联网战
5、略卓有成效 参股中国智能物流骨干网络“菜鸟”项目 投资完美世界（详见附件8） 完成分众私有化（详见附件9） 全球化战略实施显著提速全球化战略实施显著提速 速度：报告期内，增加3个国际投资项目，并正式提出Club Med要约收购（详见附件6） 地域：由欧洲拓展至美国、中东 规模：单个项目金额超过2亿美元 国际化战略由集团层面推广到子公司层面 4 创新地产发展方式，为新型城市化提供核心功能创新地产发展方式，为新型城市化提供核心功能 20132013年上半年经营亮点（年上半年经营亮点（2 2） 健康卫生功能 星堡首个旗舰社区已于5月开业 文化体验功能 增持豫园，助其发展商旅文地产 推动Club Me
6、d在大中华区的发展 金融CBD功能 BFC项目已转入地上建设阶段（详见附件5） 星浩地产基金星光耀广场项目已增至6个 商贸物流功能 “菜鸟”网络 保险板块保费收入增长，并首次实现板块盈利保险板块保费收入增长，并首次实现板块盈利 投资增值退出卓有成效投资增值退出卓有成效 集团层面成功退出/减持10个项目，收回人民币5,017.5百万元 嫁接复星的投资能力成效显著，年化综合投资回报率为6.8% 板块整体实现归属于母公司股东的利润人民币95.5百万元 20132013年上半年经营亮点年上半年经营亮点 业务概览业务概览 发展战略发展战略 投资策略投资策略 财务回顾财务回顾 附件附件 (注) 注： 20
7、13年7月投资中国国旅A股人民币5.1亿元 截止2013年7月，集团持有豫园商城股份25% 5 业务概览业务概览 对股东的 战略价值 提供稳定利润及分 红，积累渠道及产 业基础 提供良好现金流、 捕捉高成长机会 降低风险、控制债务、 提高收益 长期优质资本的来源 收益方式 利润及分红 分红及处置收益 管理费及利润分成 承保利润及投资利润 利润贡献 (人民币百万元） 1H2013 1H2012 1H2013 1H2012 1H2013 1H2012 1H2013 1H2012 1,457.3 1,493.5 405.2 233.0 22.2 32.5 95.5 0 始于1992年（注） 始于20
8、00年 始于2007年 始于2007年 投资投资 资本管理资本管理 保险保险 产业运营产业运营 注：复星国际成立于2004年， 其前身于1992年开始运营 20132013年上半年经营亮点年上半年经营亮点 业务概览业务概览 发展战略发展战略 投资策略投资策略 财务回顾财务回顾 附件附件 6 产业运营产业运营 产业利润构成（人民币百万元）产业利润构成（人民币百万元）(2) 产业利润及分红（人民币百万元）产业利润及分红（人民币百万元） 复星医药复星医药 复地复地 南京南钢南京南钢 海南矿业海南矿业 总计总计 1H2013 429.8 79.3 623.6 324.6 1,457.3 1H2012
9、337.7 786.2 30.6 339.0 1,493.5 同比同比 27.3% -89.9% 1,937.9% -4.2% -2.4% 注： 1、截止2013年8月16日，产业运营板块IRR为34% 2、截止2013年6月30日复星国际持有之权益股权比例 复地复地 （99.07%） 复星医药复星医药 （41.09%） 海南矿业海南矿业 （60%） 南京南钢南京南钢 （60%） 595 594 459 2,404 1,337 2,367 2,665 3,182 2,419 1,457 239 495 506 394 1,004 451 1,024 604 752.0 390 2004 200
10、5 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013H1 产业利润产业利润 分红分红 经济效益综合指数在全国同业中名 列第三 成功实现华泰证券大部分权益退出 面对市场波动，保持销售稳定增长， 并继续积极推动A股上市 新增重量级国际化投资案例，控股 收购Alma Lasers 主业成绩突出，医药工业保持高速 发展，增长大幅超越行业平均水平 重要新产品优利通获国家食品药品 监督管理总局批准上市，有望带来 新的利润增长点 权益后合约销售额为人民币61亿 元 项 目 签 约 额 同 比 2012 年 增 长 77.6% 自自1994年起，截止年起，截止2013年年6月月3
11、0日，产业运营板块日，产业运营板块IRR为为33.7%（1） 自自2004年起至年起至2012年，产业运营板块利润复合增长率为年，产业运营板块利润复合增长率为19.3%，平均分红率为，平均分红率为34% 20132013年上半年经营亮点年上半年经营亮点 业务概览业务概览 发展战略发展战略 投资策略投资策略 财务回顾财务回顾 附件附件 利润复合增长率为利润复合增长率为19.3% 7 投资业务投资业务 注： 1. 截止2013年8月16日，投资业务IRR为21.0% 2.二级市场股票和债券，包括仍在禁售期的股票，但不包括3.6%的招金矿业股权 自自2000年起，截至年起，截至2013年年6月月30
12、日，投资业务日，投资业务IRR为为19.8%（1） 抓住公开市场价值低估机会，践行价值投资理念，抓住公开市场价值低估机会，践行价值投资理念，PIPE投资收益良好（详情请见附件投资收益良好（详情请见附件2） 20132013年上半年经营亮点年上半年经营亮点 业务概览业务概览 发展战略发展战略 投资策略投资策略 财务回顾财务回顾 附件附件 1,864 3,608 4,541 8,397 18,009 19,844 22,028 8,625 5,572 11,590 18,670 23,380 30,083 28,260 245 483 1,001 2,087 3,995 2,189 5,278 0
13、 10,000 20,000 30,000 40,000 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013H1 存量项目累计投资成本 存量项目价值 当年分红/处置 人民币百万元 可变现金融资产： 人民币87.0亿元 (2) 2013年上半年投资业务利润为4.05亿元 累计投资成本为人民币308.5亿元 累计对集团分红为人民币22.3亿元 累计抛售获得现金为人民币131.8亿元 现有项目投资成本为人民币220.3亿，公允价值为人民币282.6亿，其中高流动性资产市值为人民币87.0亿 自2004年起，投资板块利润复合增长率为19.1%，获得分红复合增长率为70.2% 截至截至
14、2013年年06月月30日日 战略联营投资：IRR17.3% PE投资：IRR26.6% 公开市场投资：IRR32.4% LP投资：IRR0.8% 其它投资：IRR0% 8 资本管理资本管理 0.0 50.0 100.0 150.0 200.0 2011 2012 1H2013 32.9 32.9 52.8 6.2 6.3 6.2 37.1 37.7 37.1 55.0 89.7 97.6 人民币PE基金 QFLP基金 美元PE基金 房地产基金 人民币亿元人民币亿元 2012 1H2013 资本管理总规模 166.6 193.6 已到位资金 136.5 155.6 自有资金承诺出资 30.9
15、35.7 基金总数量 19个 22个 累计已投资项目总数 52个 62个 当期新增投资项目数 29个 10个 业务收入 3.5 1.7 收益方式收益方式 LP结构不断优化，新增大型机构投资者结构不断优化，新增大型机构投资者 国内：社会保障资金、保险资金等 机构投资者 海外：国家主权资金等机构投资者 20132013年上半年经营亮点年上半年经营亮点 业务概览业务概览 发展战略发展战略 投资策略投资策略 财务回顾财务回顾 附件附件 人民币亿元人民币亿元 人民币PE基金 管理费+利润分成 QFLP基金 利润分成 美元PE基金 管理费+利润分成 房地产基金 管理费+利润分成 +开发管理费 193.6 166.6 131.0 （注） 注：其中集团以有限合伙人的方式承诺出资人民币32.2亿元，实际已经出资人民币24.5亿元。 9 保险保险 投资时间投资时间 保费收入保费收入 可投资资产可投资资产 永安财险永安财险 2007 39.2亿人民币 89亿人民币 复星保德信人寿复星保德信人寿 2012 780万人民币 3.7亿人民币 鼎睿再保险鼎睿再保险 2012 1,792万美元 5.8亿美元 合计合计 40.4亿人民币 128.5亿人民币 利润较同期上涨44% 业务结构优化 新获牌照：不动产投资、无担保债投资， 资产结构将有所优化 目前鼎睿已在18个国家 拥有
