企业实战模拟财务分析

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1、西南财经大学天府学院西南财经大学天府学院20112011 届届 电子沙盘课程论文电子沙盘课程论文论文题目： 鸭梨山大公司财务报表分析鸭梨山大公司财务报表分析 公司名称：公司名称： 鸭梨山大国际商贸有限公司鸭梨山大国际商贸有限公司 所在学院：所在学院： 西南财经大学天府学院西南财经大学天府学院 专专 业：业： 财务管理财务管理 姓姓 名：名：赵思嘉赵思嘉 陈筱濛陈筱濛 蒋林霄蒋林霄 刘红刘红 吴圣洁吴圣洁 唐健宇唐健宇 王鹏王鹏 指导教师：指导教师： 蒋兰蒋兰 20112011 年年 1111 月月西南财经大学天府学院课程论文（设计）原创性及知识产权声明一、绪言一、绪言时间总是匆匆而过，虽然只有

2、短短的两天时间，但是，对于我来说确实受益匪浅。 “企业经营实战模拟培训”是管理者经营理念进行实验的最佳场所，是检验管理者变革模式的可靠方式，而且即使是失败了，也不会给企业和个人带来任何损失。在我看来，这是一场商业实战，把团队的每一个参与者的经营潜力发挥得淋漓尽致，在这里我们有激烈的市场竞争，有部门间的密切合作，更有高度团结的团队合作。通过直观的企业经营沙盘来模拟企业运行状况，让我们在分析市场、制定战略、组织生产、整体营销和财务结算等一系列活动中体会企业经营运作的全过程，认识企业资源的有限性，从而深刻理解 ERP 的管理思想，真正感受一个企业经营者所直接面对的市场竞争残酷与精彩，承担经营风险，在

3、此过程中了解企业经营管理的关键。我们的研究背景设定为一家已经经营若干年且经营状况良好的生产型企业，目前的主打产品技术含量较低，竞争不激烈，原管理层的风格比较保守，使企业一直处于小规模经营状况。我们每组各代表不同的一个虚拟公司，在这个训练中，每个小组的成员将分别担任公司中的重要职位（首席执行官、财务总监、营销总监、研发总监、生产总监和信息总监） ，每组要亲自经营一家拥有 1 亿资产的销售良好，资金充裕企业，连续从事 6 至 8 个左右会计年度的经营活动，从中要不断面对同行竞争对手、产品老化、市场单一化等重大挑战。具体经营时，以 “筹码”为“价值载体”和“价值标记” ，通过沙盘模拟体现企业现金流量

4、、产品库存、生产设备、人员实力、银行借贷等企业运营指标，并通过移动“筹码”和其它道具来表现企业经营。通过我们这些新的管理层的决策，对企业的经营模式进行变革，是企业发展成为更有潜力的实体。在此过程中，会遇到企业经营中经常出现的各种典型的问题，我们必须要一起去寻找市场机会、分析规律、制定政策、实施全面管理，在各种决策的成功和失败的体验中，学习管理知识、掌握管理技巧，提高管理素质，并让企业的经营利润稳步提升。透过实战演练，要洞悉企业成功的重要因素，了解企业战略与经营应如何密切配合，提升企业的运营效率以及创造价值的能力，衡量企业运营状况的方法与指标，并在企业的战略与运营中不断创新。二、相关的文献及理论

5、介绍二、相关的文献及理论介绍（ 研究所涉及的相关理论知识点介绍）财务报表分析和财务比率的运用，成本核算方法，杜邦分析，以及注册会计师理论中的公司战略和风险管理中的波士顿矩阵，PEST 分析，SWOT 分析等理论。三、公司简介三、公司简介鸭梨山大国际商贸有限责任股份公司成立于 2011 年，公司主营男女时尚服饰业务。本公司始终以“为社会创造财富、为客户创造价值、为员工创造机会”为核心价值观，以“真诚服务每一天”为服务理念，以“时尚生活方式缔造者”为经营定位，与众多国际国内一线品牌强强联合，共领时尚服饰潮流，引导消费者获得更加多彩的生活。本公司有大批优秀的设计师。本公司的口号是“视界由鸭梨改变”

6、。鸭梨山大有限责任公司管理层拥有 7 位经营，分别执掌 6 个岗位，他们分别是： 赵思嘉：首席执行官，就读于西南财经大学天府学院，财务管理专业。主要负责人员工作间的协调，整合公司信息资料，市场信息，为公司发展做出正确的决策，提供正确的方向。王鹏：市场总监，就读于西南财经大学天府学院，财务管理专业，以其敏锐的市场分析能力，拿取最优订单。 陈筱濛、蒋林霄：财务总监，就读于西南财经大学天府学院，财务管理专业，学以致用，有着优秀的财务管理能力，为公司做了很好的预算，使公司的资金得到了最大化的运用，最大程度为公司合理避税，提高公司收益。 唐健宇：信息总监，就读于西南财经大学天府学院，财务管理专业，在公司

7、，竞争对手，合作伙伴，市场等范围获取，分析信息，并且预测各种情况，为公司决策成功建立了基础。 刘红、吴圣洁：生产总监，就读于西南财经大学天府学院，财务管理专业，本着优秀的成本会计专业知识，及时反应预测生产期间问题，合理分配使用有限资源，为公司最大化输出，获得盈利。4、相关的具体分析相关的具体分析 （一）财务报表分析1、资产负债表分析年度初始年第一年第二年第三年第四年第五年 现金40691817674 应收账款006819360 原材料340000 产成品61201740 在制品881617210 流动资产合计流动资产合计5793102701284 土地建筑净值404000085 机器设备净值7

8、1739303343 在建工程000000 固定资产合计固定资产合计4757393033128 资产总计资产总计104150141100161132 短期负债202020000 应付账款0000120 应交税费2000315 长期负债0747474740 负债合计负债合计229494748915 股东资本646464646464 以前年度利润1118-8-17-388 当年净利润7-26-9-214645 所有者权益合计所有者权益合计8256472672117 负债及所有者权益总负债及所有者权益总 计计104150141100161132通过对我公司资产负债表的分析，可以得出以下几个结论：（1

9、）我公司除了第一年和第三年的产成品较高，其他时期的产成品都很低，因为我公司严格根据我们的产能来竞标订单。而第一年我们没有订单，而是利用这段时间进行生产线投资；第三年我们改变策略，放弃 crystal，只生产销售 ruby，为来年的 ruby 销售囤货。（2）我公司的机器设备净值大略上呈上升趋势，是由于我们的策略是大力提高产能，因为我们知道越往后，市场越大，需求量越大，只有生产线提高了，才能跟得上市场需求，所以我们一直不断投资生产线，改善生产线。（3）我公司前三年的利润都为负，因为我们前三年都是致力于市场开拓、产品研发和改善生产线，不过从第四年开始我们的利润大幅提高，可见我们的策略是非常正确的。

10、2、损益表分析第一年第二年第三年第四年第五年 一、主营业务收入06871171214 减：主营业务成本028307990 减：营业税金及附 加00000二、主营业务利润0404192124 减：营业费用3137392528 减：管理费用4891215 减：财务费用0811719 三、营业利润-35-13-154862 加：营业外净收益94-31-2四、税前利润-26-9-184960 减：所得税000315 五、净利润-26-9-214645（1）收入层面我公司五年来都是收入增长的过程，随着市场的不断开拓，需求量增大，以及我们的产能提高，我们的销售量和销售额都大幅提升。特别是第四年和第五年，由

11、于我们改变策略，放弃 crystal，只生产销售 ruby，生产线效率大幅提升，再加上其他公司基本不生产ruby，我们的销售额直接翻了两三番。（2）费用层面主营业务成本，主要是购买原材料的费用，销售多的时候主营业务成本就高，销售少的时候主营业务成本就低。然后是三项费用，管理费用包括厂房租金，折旧费，行政管理费每期的支出都是相同的，而销售费用包括广告费，开拓市场的费用、设立销售网点的费用、人力费用，是根据销售的多少来衡量，销售多的时候，需要支付的人力成本就多，销售少的时候，需要支付的人力成本就少，两者是成正比关系。财务费用主要是借款产生的，要视乎企业现金的情况，不定时的贷款，以保证企业现金不断裂

12、。我公司收入不断提高，但由于费用更高，前三年都处于亏损状态。前两年是为了开拓市场和研发新产品，费用很高，特别是第三年，综合费用达到 39 之高，而是由于我们改变策略，更新生产线，转产费用就高达14。（3）利润层面损益表上体现的利润，分别是主营业务利润、营业利润、利润总额和净利润。主营业务利润，又称毛利润，来自于主营业务收入减去主营业务成本。本公司费用成本比较固定，主要是需要提高销售收入来提高利润。营业利润是主营业务收入减去主营业务成本和三项费用后得来，营业利润率（营业利润主营业务收入）是反映公司主营业务盈利能力的关键指标。公司不仅要尽可能压低主营业务成本，还需要在三项费用上降低开支，如此营业利

13、润率才能表现得优秀，公司最终的业绩才能得以最大化的实现。从利润表中分析得出，企业的利润的获得，必须要有高销售额和低费用。前三年我们的费用很高，是因为我们大力拓展市场、研发新产品和更新生产线。从第四年开始我们转亏为盈，是由于我们占领了两个 ruby 市场，产能和销售量都大幅提升。（二）财务指标分析1、营运能力分析营运能力是通过企业生产经营资金周转速度的有关指标反映出来的企业资金利用的效率，表明企业管理人员经营管理运营资金的能力。经营能力的强弱关键取决于周转速度，速度越快，表明资产使用率越高，资产运营能力越强。营运能力分析主要包括对总资产周转率、应收账款周转率及存货周转率这三个指标的分析。（1）总

14、资产周转率总资产周转率能综合反映企业整体资产的营运能力，因此，总资产周转率可以用来分析企业全部资产的使用效率。一般来说，资产的周转次数越多或周转天数越少，表明其周转速度越快，营运能力也就越强。总资产周转率=销售收入净额/资产平均占用额资产平均占用额=（初期资产总额+期末资产总额）/2表表 营运能力相关指标分析表营运能力相关指标分析表表表 利润表利润表从表中可以看出，在第四年、第五年的时候总资产周转率最高，同期企业销售收入也大幅度增加，说明企业在这两年资产利用效率大幅度提高，而非大量报废固定资产造成，因此可以得出企业在第四年、第五年营运能力最强，整体从第一年到第五年，资产周转速度越来越快，企业营

15、运能力越来越强。（2）应收账款周转率应收账款周转率是用来反映应收账款变现速度的快慢及管理效率高低的。在一定时期内，应收账款周转次数越多，表明应收账款回收速度越快，企业管理工作的效率越高，资产流动性越大，短期偿债能力越强，相对增加企业流动资产的投资收益。应收账款周转率=销售收入净额/应收账款平均余额从图中可知，应收账款周转率在五年当中第四年、第五年最高，这表明这两个时期应收账款转为现金的平均次数最多，由此可知这两个时期资产流动性很大，企业短期偿债能力也是非常强的。表明公司收账速度快，坏账损失的可能性大幅度减小。（3）存货周转率存货周转率是企业一定时期主营业务成本与平均存货余额的比率。用于反映存货

16、的周转速度，即存货的流动性及存货资金占用量是否合理，促使企业在保证生产经营连续性的同时，提高资金的使用效率，增强企业的短期偿债能力。 存货周转率是企业营运能力分析的重要指标之一，在企业管理决策中被广泛地使用。存货周转率=销售成本/存货平均额从图中可以看出，存货周转率在第四年和第五年的时候最高，表明此时存货占用的资金量最小，存货周转速度快，流动性强。也说明存货转变为现金和应收账款的速度快，变现能力强，企业短期偿债能力强，经营状况好。2、盈利能力分析盈利能力是企业获得利润的能力，因此企业债权人 所有者及经营者都十分关心企业的盈利能力。它通常体现为一定时期内企业收益额的大小和水平的高低。反映盈利能力的指标包括销