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1、2017.03.07誠品生活(2926) 簡介與展望統一綜合證券統一綜合證券2017年投資展望說明年投資展望說明會會誠品生活與誠品策略定位p. 4誠品生活公司簡介p. 5 誠品生活業務範圍p.9 誠品生活展望及歷年財務表現p.16FY2016營運成果p.20大綱2免責聲明本簡報中所提及之預測性資訊包括營運展望、財務況以及業務預測等內容，乃是建在本公司從內部與外部源所取得的資訊基礎。本公司未實際所可能發生的營運結果、財務況以及業務成果，可能與這些明示或暗示的預測性資訊有所差。其原因可能自於各種因素，包括但限於市場風險、供應鏈、市場需求，以及本公司持續推出高品質產品能力等因素。本簡報中對未的展望，
2、反應本公司截至目前為止對於未的看法。對於這些看法，未有任何變或調整時，本公司並負責隨時再提醒或新。3誠品生活與誠品 策略定位4誠品 文化內容的提供者 The Provider of Cultural Content誠品書店、誠品畫廊、誠品展演誠品生活 創意經濟的全平台 The Platform for Creative Commerce通路發展事業、餐旅事業、旅館事業 多 樣 的 文 化 空 間豐 富 的 文 化 內 涵內歛與外顯的交流及共生共榮誠品生活 公司簡介公司設：2005年9月掛牌時間：2012年3月興櫃、2013年1月上櫃實收資本：新台幣4.74億元主要股東：誠品股份有限公司(51.
3、53%)主要業務：通路發展事業：台灣41家、海外4家總營業面積約85,000坪 (截至2016/Q4)餐旅事業旅館事業獲獎殊榮：2016年：誠品生活松菸店獲美國有線電視新聞網CNN評選為世界最酷百貨公司之一20122016年：連續五年榮獲天下雜誌金牌服務大賞百貨公司類別第一名2013年：誠品生活信義店/敦南店/松菸店獲得經濟部創意生活事業認證2011年：獲比利時Knack Weekend雜誌評為與歐美時尚都會據點並駕齊驅的文化概念商店5人文人文生活生活藝術藝術創意創意善、愛善、愛美美終身學習終身學習6誠品生活 企業願景誠品生活 企業願景成為全球華人社會最具影響力且獨具一格之文化創意產業生活品牌
4、/平台並對提昇人文氣質積極貢獻誠品生活 策略定位7創意經濟的全平台The Platform for Creative Commerce創意經濟為基底的複合通路、生活品牌、餐旅事業、旅館事業結合文創與產業連鎖而複製的店型規模與營運模式與人為善的心念慎選空間、商品、活動、服務與人才訴求差化主題、創意行銷能力生活產業的展售場所兼具觀光價值、跨界結合、人才創業、體驗分享的文創產業平台顧客顧客房東房東廠商廠商政府政府同業同業股東股東同仁同仁文創工作者文創工作者誠品生活 企業社會責任8誠品生活誠品生活創業機會 銷售平台場所精神文創體驗 新知吸收社群活動創意實現 職涯發展現金股利 穩定收益聚集人潮 活絡客源
5、繁榮商圈觀光旅遊 城市美學幸福人民客層拓展 品牌打造資產活化 物業增值誠品生活 通路發展事業9創新具差化的營運模式創新具差化的營運模式以文化為基底的活動事件行銷跨界跨業的創意整合與綜效發揮連鎖而複製的通路平台深入了解各商圈及地域多元屬性，創造各店獨特的風格與調性通路發展事業 台灣店型定位10區域區域大台北東區大台北東區特色生活型態之流行時尚與創 意設計風格呈現 著重親子兒童課程、創意 生活與精緻風格美饌體驗信信義店、松菸義店、松菸店店敦南店敦南店區域區域大台北西區大台北西區特 色年輕世代流行元素最 前線之店區 結合商圈次文化，以 街頭潮流、流行音樂、 發 燒電影等活動結合 經營西門店、武昌店、
6、板橋店西門店、武昌店、板橋店區域區域顧管顧管特色台中市都心最具環保 、生態的城市新地標 獲2010年全球卓越 建築獎，讓台灣以 創意和綠意躍上世界 舞台勤美誠品綠園道店勤美誠品綠園道店區域區域其其他特色店他特色店特色深耕在地化經營，與地方文 化相融合 店型大小、風格彈性多變； 可獨經營亦可兼容於同 百貨及賣場內雲林虎雲林虎尾、高雄駁二尾、高雄駁二、台中中友、台中中友通路發展事業 台灣店型定位11區域區域特殊通路特殊通路特色以大眾交通運輸樞 紐及醫學中心為軸 心 商品主要符合快速、 便利、健康需求亞東醫院店、站亞東醫院店、站前前店店通路發展事業 香港店型定位12特色以建構全球華人文化創意 平台，
7、推廣閱讀生活及台 灣多元文化為主軸 融合書與非書無界限的優 質氛圍，輔以健康有機輕 食及親子教育銅銅鑼灣店鑼灣店特色以旅人台灣多元文 化為選品特色，引進 多達42個原創品牌 引領華人文化原創力接 軌世界，為香港打造坐 落維港旁的人文新地標尖尖沙咀店沙咀店特色提供社區及市民充滿 幸福感的生活場域。太太古店古店通路發展事業 蘇州店型定位13特色從在地人文出發，匯聚 傳統工藝和跨界藝術的 菁華 以淨探聚為建築 規劃定位，透過各種 同形式的動線與空間規 劃，讓人自在探索遊逛 其中專業多元具競爭力的營運模式專業多元具競爭力的營運模式代理世界一流餐飲設備品牌之銷售與服務，為臺灣少數可完整提供規劃設計-銷售
8、-安裝-售後服務之整體專案服務廠商。本著將美好事物帶入生活的理念，多年致力於引進全球之品質優良風格獨特的生活用品、食品、餐具以推廣給多的消費大眾。自營餐飲通路，包括誠品酒窖、Eslite Caf、Tea Room，提供優雅消費及餐飲空間，目前共有7家門市。誠品生活 餐旅事業14Tea RoomEslite Caf信義信義Wine CellarEslite Caf敦南敦南輕資產營運模式輕資產營運模式誠品行旅：一個結合歷史、人 文、藝術、創意、自然，體驗生命 感動的旅館。鄰近誠品生活松菸店，兩者相輔相 成、資源共享，由場所精神出發， 落實跨業結合提升集團綜效。誠品生活 旅館事業15The Loun
9、ge2015 B住客評分卓越獎Guest Review Awards2015 ExpediaExcellence Expedia2016 B 住客評分卓越獎Guest Review Awards2016遠見雜誌2016服務業大調查商務飯店第4名誠品生活 發展策略及展望1661,000 65,000 69,000 69,000 83,000 85,000 374242434445354555-40,00080,000120,0002011201220132014201520162017/18(F)2021(F)營業面積店數台坪計畫標的計畫標的 - 台灣台灣：大台北、台中、台南、高雄等各城市。 香
10、港香港：九龍及港島。 大陸大陸：北京、長三角及珠三角等。台 灣台 灣 文 創 品 牌文 創 品 牌 出 發出 發放 眼放 眼 全 球全 球 華 人 社 會華 人 社 會註：2017-2021營業面積僅列入 目前已確定簽約之商場。11,977 13,499 14,653 15,427 16,896 FY2012 FY2013 FY2014 FY2015 FY20162,957 3,426 3,509 3,824 4,262 FY2012 FY2013 FY2014 FY2015FY2016CAGR+9.6%誠品生活 歷年財務表現終 端 營 收17營 業 收 入 ( I F R S )單位：新台幣
11、百萬元CAGR+9.7%誠品生活 歷年獲利率1839.7%42.3%45.2%45.9%47.9%5.8%8.5%5.8%10.2%10.6%5.6%8.8%10.5%10.8%9.9%0%10%20%30%40%50%60%FY2012FY2013FY2014FY2015FY2016毛利率%營業利益率%淨利率%誠品生活 股利政策19單位：新台幣元FY2011 (R.O.C. GAAP)FY2012 (R.O.C. GAAP)FY2013FY2014FY2015FY2016追溯調整每股盈餘5.106.566.47.788.698.88現金股利4.815.606.006.927.587.68股票
12、股利-0.50-股利配股率89.9%81.3%89.3%84.7%88.6%86.5%5.10 6.56 6.40 7.78 8.69 8.88 FY2011 FY2012 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016追溯調整每股盈餘4.815.606.006.928.087.68FY2011 FY2012 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016每股股利誠品生活FY2016營運成果20誠品生活 營業收入21單位：新台幣百萬元終端營收金額FY2016$16,806FY2015$15,427919 2,895 10 3,824 741 3,412 109 4,262 餐旅
13、 YoY-19%通路 YoY+18%旅館 YoY-N/A誠生集團 YoY+11% FY2015FY2016通路 80%餐旅 17%旅館 3%FY2016誠品生活 營業利益22單位：新台幣百萬元營業利益率 (%)餐旅通路合計FY20166%20%11%FY201512%17%10%115 503 392 47 684 451 餐旅 YoY-58%通路 YoY+36%誠生集團 YoY+15%FY2015FY2016誠品生活 合併綜合損益表23FY2016FY2015YoY(%)營業收入4,262 3,82411%營業毛利2,0401,75416%毛利率 (%)48%46%營業費用1,589 1,3
14、62 17%營業利益451 392 15%營業利益率 (%)11%10%業外收入與支出合計62 88 -29%稅前淨利513 480 7%所得稅費用9268 35%本期淨利421 412 2%淨利率 (%)10%11%綜合淨利4063972%EPS(元)$ 8.88$ 8.69+0.19單位：新台幣百萬元誠品生活 合併資產負債表242016.12.312015.12.31流動資產2,8702,829現金及約當現金1,5921,558非流動資產1,9611,750資產總計4,8324,579流動負債2,4922,408非流動負債700595負債總計3,1923,003股本474451股東權益總計
15、1,6401,576股東權益報酬率26.2%26.8%流動比率115.2%117.5%負債比率66.1%65.6%單位：新台幣百萬元誠品生活 合併現金流量表25FY2016FY2015(1) 營業活動之淨現金流入998733-合併稅前淨利513480 -影響現金流之收益費損項目285210 -營業活動相關資產/負債變動數20043 (2) 投資活動之淨現金流入(出)(531)61-處份待出售非流動資產-494 -資本支出(501)(392) -存出保證金、其他金融資產等(30)(41) (3) 融資活動之淨現金流出(432)(495)-長/短期借款減少(89)(264) -發放現金股利(342)(312) -存入保證金(1)82 本期現金及約當現金增加數34302期初現金及約當現金餘額1,5581,256期末現金及約當現金餘額1,5921,558單位：新台幣百萬元26eslite spectrum, your spectrum ! 誠品誠品生活生活 創造創造你的光譜生活！你的光譜生活！http:/.tw
