泓德裕荣纯债债券型证券投资基金

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1、泓德裕荣纯债债券型证券投资基金2017年第2季度报告 泓德裕荣纯债债券型证券投资基金泓德裕荣纯债债券型证券投资基金 20172017年第年第2 2季度报告季度报告 20172017年年0606月月3030日日 基金管理人：泓德基金管理有限公司基金管理人：泓德基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：报告送出日期：20172017年年0707月月2020日日 泓德裕荣纯债债券型证券投资基金2017年第2季度报告 1 1 重要提示重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真

2、实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年07月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年04月01日起至06月30日止。 2 2 基金产品概况基金产品概况 基金简称 泓德裕荣纯债债券 基金主代码 002734 基金运作方式 契

3、约型开放式 基金合同生效日 2016年08月15日 报告期末基金份额总额 69,904,398.25份 投资目标 本基金在保持基金资产流动性前提下，通过积极主动的资产管理和严格的风险控制，力争实现基金资产的长期稳健增值。 投资策略 本基金的主要投资策略包括：资产配置策略、利率策略、信用策略、可转换债券投资策略、中小企业私募投资策略、证券公司短期国债券投资策略、国债期货投资策略等，本基金将通过积极主动的资产管理和严格的风险控制，力争实现基金资产的长期稳健增值。 业绩比较基准 中国债券综合全价指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金，属证券投资基金中的较低风险品种，预期风险与预期收益高于货币市

4、场基金，低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 泓德基金管理有限公司 泓德裕荣纯债债券型证券投资基金2017年第2季度报告 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 泓德裕荣纯债债券A 泓德裕荣纯债债券C 下属分级基金的交易代码 002734 002735 报告期末下属分级基金的份额总额 69,864,991.62份 39,406.63份 3 3 主要财务指标和基金净值表现主要财务指标和基金净值表现 3.1 3.1 主要财务指标主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2017年04月01日-2017年06月30日） 泓德裕荣纯债债券A 泓德裕荣纯债债券C 1.

5、本期已实现收益 652,034.06 1,610.12 2.本期利润 634,261.95 -1,638.35 3.加权平均基金份额本期利润 0.0090 -0.0058 4.期末基金资产净值 91,742,032.49 39,031.73 5.期末基金份额净值 1.313 0.990 注：1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、所列数据截止到2017年06月30日。 3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.

6、2 3.2 基金净值表现基金净值表现 3.2.1 3.2.1 本报告期基金份本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 泓德裕荣纯债债券A 阶段 净值增长率 净值增长率标准差 业绩比较基准收益率 业绩比较基准收益率标准差 - - 过去三个月 0.69% 0.07% -0.88% 0.08% 1.57% -0.01% 泓德裕荣纯债债券C 阶段 净值增净值增业绩比业绩比- - 泓德裕荣纯债债券型证券投资基金2017年第2季度报告 长率 长率标准差 较基准收益率 较基准收益率标准差 过去三个月 0.20% 0.10% -0.88% 0.

7、08% 1.08% 0.02% 注：本基金的业绩比较基准为：中国债券综合全价指数收益率 3.2.23.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较变动的比较 泓德裕荣纯债债券A业绩比较基准2016-08-152016-09-282016-11-162016-12-282017-02-162017-03-302017-05-162017-06-3030%25%20%15%10%5%0%泓德裕荣纯债债券C业绩比较基准2016-08-152016-09-282016-11-162016-12

8、-282017-02-162017-03-302017-05-162017-06-301.5%1%0.5%0%-0.5%-1%-1.5%-2%注：1、本基金的基金合同于2016年8月15日生效，截至2017年6月30日止,本基金成立未满1年； 2、本基金的建仓期为6个月，截至报告日，本基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围及投资限制规定。 泓德裕荣纯债债券型证券投资基金2017年第2季度报告 4 4 管理人报告管理人报告 4.1 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 李倩 本基金、泓

9、德泓利货币、泓德裕泰债券、泓德泓富混合、泓德泓业混合、泓德裕康债券、泓德裕和纯债、泓德裕祥债券、泓德添利货币、泓德裕泽一年定开债券、泓德裕鑫一年定开债券基金经理 2016年08月15日 - 8年 硕士研究生， 具有基金从业资格， 曾任中国农业银行股份有限公司金融市场部、 资产管理部理财组合投资经理；中信建投证券股份有限公司资产管理部债券交易员、 债券投资经理助理。 注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会证

10、券业从业人员资格管理办法的相关规定。 4.2 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守中华人民共和国证券投资基金法及其各项实施细则、 泓德裕荣纯债债券型证券投资基金基金合同 和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 4.3 公平交易专项说明公平交易专项说明 4.3.1 4.3.1 公平交易制

11、度的执行情况公平交易制度的执行情况 泓德裕荣纯债债券型证券投资基金2017年第2季度报告 本报告期内，本基金管理人严格执行证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 4.3.2 异常交易行为的专项说明异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日成交量的5%的情况。 4.4 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析报告期内基金的投资策略和运作分

12、析 报告期内，债券市场波动幅度巨大。4月开始，银监会出台一系列监管文件，金融监管趋严，金融去杠杆，银行委外遭遇大量赎回。十年国开到期收益率从4月初的4.05%上行至5月中旬的4.40%, AAA等级信用债到期收益率估值从4.31%上行至5.00%，信用利差急剧扩大。5月中旬过后，市场情绪有所缓解，市场收益率开始下行。 本报告期内，本基金以票息策略为主，保持了较低的久期水平，仓位大部分为高收益短久期信用债，但因为市场收益率上行较多，本基金净值也遭遇了小幅度的回撤。进入五月中旬后，本基金加长了久期，从五月中旬至今，基金净值表现良好。 4.5 4.5 报告期内基金的业绩表现报告期内基金的业绩表现 截

13、止报告期末，泓德裕荣纯债债券A的基金份额净值为1.313元，本报告期份额净值增长率为0.69%，同期业绩比较基准增长率为-0.88%。 截止报告期末，泓德裕荣纯债债券C的基金份额净值为0.990元，本报告期份额净值增长率为0.20%，同期业绩比较基准增长率为-0.88%。 4.6 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 4.7 4.7 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 进入201

14、7下半年，从当前数据看，宏观经济表现较好，经济下行压力暂时还没有出现。预料央行会继续保持适中的货币政策，监管政策暂时不会放松。我们将持续关注房地产、经济增长、通胀等数据，并关注流动性和监管政策，制定合理的投资策略。 对7月债市持中性偏乐观态度。6月银行MPA考核及半年末资金面冲击影响并不大。7月开始资金面极为宽松，央行公开市场操作暂时没有收紧流动性的意图，预计资金面宽松还能持续。 5 5 投资组合报告投资组合报告 5.1 5.1 报告期末基金资产组合情况报告期末基金资产组合情况 泓德裕荣纯债债券型证券投资基金2017年第2季度报告 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）

15、 1 权益投资 其中：股票 2 基金投资 3 固定收益投资 110,114,392.00 96.68 其中：债券 110,114,392.00 96.68 资产支持证券 4 贵金属投资 5 金融衍生品投资 6 买入返售金融资产 其中：买断式回购的买入返售金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 1,705,022.95 1.50 8 其他资产 2,074,358.72 1.82 9 合计 113,893,773.67 100.00 5.2 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大

16、小排序的前十名股票投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（） 1 国家债券 5,244,620.00 5.71 2 央行票据 3 金融债券 其中：政策性金融债 4 企业债券 38,348,372.00 41.78 泓德裕荣纯债债券型证券投资基金2017年第2季度报告 5 企业短期融资券 39,082,600.00 42.58 6 中期票据 17,872,800.00 19.47 7 可转债 8 同业存单 9,566,000.00 10.42 9 其他 10 合计 110,114,392.00 119.98 5.5 5