《除非管理层定论光大违规否则股民获赔可能性较小》由会员分享，可在线阅读，更多相关《除非管理层定论光大违规否则股民获赔可能性较小（1页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、公司动态难点一股民基民A3/132013年8月22日 星期四 主编 戴川 责编 杨咏梅 美编 孙永刚 校对 文庆 组版 杨燕慈光大证券现巨量买盘 收盘大跌5.87%光大证券昨日接近跌停开盘， 之后出现巨量买盘推升股价， 截 至收盘， 光大证券跌5.87%， 报10.27元， 全天成交量巨大。 据昨日盘后资金流向数据显示， 全天约有1.6亿元资金净流出 光大证券。综合沪指 0.02%报收2072.96点成交728亿元深指 0.02%报收8236.09点成交975亿元昨日， 交通银行交出了一份颇 为亮眼的中期成绩单： 按国际财务 报告准则口径， 交行上半年实现净 利 润 348.27 亿 元 ，同
2、 比 增 长 12.02%。 中报显示， 上半年交行把握 城镇化建设机遇， 及时跟进在城 镇化建设中服务业、 现代农业、 产 业转型、 新农村建设等领域的发 展需求， 支持地方经济发展。入 围多个城市住房公积金支持保障 性住房建设委托贷款试点项目。 完成全国首笔电力企业跨境人民 币贷款业务、 首笔境内非金融机 构境外人民币发债资金回流业务 和深圳证券交易所首单约定式回 购融资业务。 同时， 上半年该行还在继续加 大小微企业支持力度， 报告期末， 中小微企业贷款余额12106.51亿 元， 较年初增长8.79%， 增量占全 部贷款增量的38.51%， 余额占比 较年初提高0.61个百分点。 本报
3、记者 陆晓辉交行上半年 净赚348亿 光大证券前日晚间向记者确认， 公司策略投资部总经理杨剑波已被暂 时停职， 配合相关调查工作的进行。 光大证券方面证实， 前日在公司 内部下发通知， 宣布了这一消息。同 时， 根据光大证券此前公告， 上海证 监局在8月19日至11月18日期间暂 停光大证券策略投资部证券自营业 务活动。因此， 杨剑波所在策略投资 部的其他工作人员目前也暂时停止 工作， 配合相关调查。 资料显示， 杨剑波为上海财经大 学经济学学士、 曼彻斯特大学金融学 博士。2006年以后， 杨剑波着手光大 证券结构性产品， 特别是A股挂钩结 构性产品业务平台的建立， 并负责相 关业务的开展，
4、 直至担任该公司金融 衍生品部董事总经理， 并最终升任策 略投资部总经理。 3 个月前， 杨剑波主导的一项 研究名为 “中国资本市场条件下的 权益类衍生品业务的风险控制与管 理” 的研究， 被中国证券业协会立 项为2013年重点课题。 据上海证券报周三的行情并没有转差， 反而 个股行情出色， 但板块行情较为分 散， 两市从上周五的先涨后跌之后 慢慢恢复， 创业板指也是继续高位 向上震荡， 行情有所回暖。国内上 半年形成的成长性板块牛市刺激 了投资者的做多情绪， 因此短期 20002100点多空双方来回拉锯 是主基调。 南京证券投资顾问李俊认为， 当前来看， 指数较为稳定， 热点继 续发散， 仍
5、是仔细挖掘个股行情机 会的时期， 不过也要小心东南亚等 新兴市场热钱流出与美国退出QE 的预期影响。 操作策略： 建议保持适当仓 位， 不满仓的情况下可以继续考 虑有业绩支撑的通信、 环保、 软件 板块。 金元证券投资顾问杨青松表 示， 昨天沪深市场再次出现震荡行 情， 近期市场资金面有趋向紧张之 势， 由于市场担心央行放短锁长的 操作， 会加剧资金面紧张的影响， 可能会影响股指持仓信心， 同时马 来西亚继印度、 印尼之后迅速出现 新兴市场撤资的狂潮， 未来也可能 会对A股产生负面的影响。另一 方， 市场在等待周四将要公布的汇 丰PMI指数， 如果指数好于预期， 将 对 市 场 起 到 提 振
6、 的 效 果 。 本报记者 陆晓辉热钱撤离 新兴市场需谨慎律师称光大赔钱缺乏法律依据 除非管理层定论光大违规 否则股民获赔可能性较小盘面分析70亿元撬动了市场之后， 光大证券面 临一个更大的难题： 在当天， 众多投资者扎 堆跟风买入股票， 不少人却在收盘时亏了不 少。那么， 光大证券是否有操纵市场和内幕 交易的行为呢？ 为此， 国浩律师事务所合伙人宣伟华公开 透露， 对于光大证券卖出股指期货空单以对冲 风险的行为， 现行有效的法律条款中， 找不到可 以直接追究光大证券行政法律责任和刑事法 律责任的依据。至于光大证券大额购入权重 股的行为， 不适用 证券法 上的民事赔偿责任 依据， 目前没有可直
7、接利用的索赔法律依据。 在宣伟华看来， 假如有纠纷， 投资者将 可考虑适用 “侵权责任法” ， 但必须证明其损 失与光大行为之间存在因果关系。 “这其中有很多难以认定的地方。 ” 宣伟 华表示， 虽然乌龙操作后不少投资者跟风买 入最终亏损， 但跟风产生的浮亏与光大乌龙 行为之间是否存在因果关系并不好界定； 同 时， 光大事后因抛售ETF标的股引起个股 下跌， 也让投资者产生亏损。抛售个股未必 导致该股股价下跌， 也可能大盘本身下跌所 致， 因果关系也同样难以界定。此外， 持有 光大证券股票的投资者， 因光大证券乌龙操 作导致股价下跌， 并最终造成了相应损失。 因上市公司、 公司高管等本身原因，
8、 导致股 价下跌， 投资者踩到 “地雷” ， 国内并未见有 赔偿案例， 属于股市固有的风险。 总体上， 因为抛售时间、 抛售数量、 价 格、 大盘本身、 境内境外市场等各种因素交 织在一起， 想要划定可以获得赔偿的投资者 和损失范围非常困难。一场乌龙闹剧搅动了整个股市， 不少原本 期望能跟风买入的投资者最终却亏了不 少， 继前一日跌停后， 昨日光大证券再度重 挫逾5%。随着事件调查的深入， 参与讨 论的主角也增添了不好的法律界人士。那 么， 股民能否对光大证券提起诉讼呢？ 答案或许会让大家失望，“除非管理层最 后调查的结论是光大的确违规违法了， 否 则股民获得赔偿的可能性较小” 。当然， 若是
9、证监会最终调查结果显示 光大证券在此次乌龙事件中的确存在违规 违法现象， 投资者才会有索赔的相应依据。 徐财源在业界是颇为知名的证券维权 人士， 在他看来现在谈索赔仍为时尚早。 “关键看最终的调查结论。 ” 在徐财源 看来， 虽然光大证券的乌龙操作瞬间将70 多只大盘股拉涨停， 肯定对市场形成异常 波动。不过， 股民获得赔偿的前提条件是 管理部门认定光大证券操纵股价， 或者构 成了内幕交易以及虚假陈述误导市场， 其 次股民还需要证明自己的亏损与光大的操 纵或内幕交易有关。 “从目前看， 如果是技术出错所致， 就可能不认定为操纵。 ” 徐财源说，“不 过， 光大证券董秘早前对传闻的否认， 可 能造成误导， 这点反而会让光大证券承 担责任” 。他说， 本来大家觉得这个波动 不正常， 而光大证券否认自己是误操作， 大家就会认为可能有重大利好， 于是买 进， 这就形成误导。 而在业界人士看来， 在证监会正式的 调查结果没有公布前， 股民谈索赔尚有些 为时过早，“投资者目前只有静心等待最后 的结论” 。本报记者 陆晓辉赔偿或缺乏法律依据难点二目前索赔 还为时尚早事件进展 杨剑波 停职配合调查CFP供图
