股票分析技术入门

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1、1股票分析技术入门股票分析技术入门（分时图、K 线理论、移动平均线 MA、趋向指标 MACD、超买超卖指标 KDJ）Estock365 收集整理 2008 年 5 月 23 日发布 2008 年 5 月 23 日最后更新说明：说明：如看博有缺图或其它问题，详见Estock365 股票大全股票大全电子书电子书为图文全版。强调：强调：这是一套经典的“股市理论”，流传很广。但是，要清醒认识到，这套东西，正是用来骗散户，害散户的“经典套路”大家都在用害人的和被害的，都在用这套只是用法各有奥妙。本博意在“提供原始证据”，首先了解机构庄家说什么话时，“他想让你理解成什么样”然后，机构和庄家，是一而再，而再

2、三地，根据他们的需要，颠三倒四地“制造各种指标和现象”，让绝大多数人，“按他们的意图操作”最基本的事实是，相信这套理论，从这套“繁衍变化，而至无穷”的人们，怎么，总是赔的多，赚的少？这里就有一个很大的问题实质上，这套东西，是在“制造股民的思维定式”，是一种“迷信”培养。这套理论，许多地方说了“绝对没错”的话，但是，这东西的厉害之处，他顺着“对的往前自然地带上几步”，人家还“沉浸”在“理解了、有道理”中，就顺着人家画的道，就走坑里去了非常经典的骗术上百年，千锤面炼，还不练出几条“鬼精”来？普通股民，不可能是数学大师，投资分析专家，起码，也不可能有这个时间和精力来想这些事所以，只好“跟着感觉走”呗

3、。这套理论是否正确、适用，详见Estock365Estock365 股票大全股票大全电子书电子书，其中有对各种理论及指标的“本源”，“可合理性”，“如何被人利用”等几方面，有较详细的“解说”。相关内容：K 线理论的历史由来，及其正确、合理的应用在镰仓的米商是如何发明和利用 K 线的K 线理论是如何在大米经营上，帮助其发明人发财的股市中倒底用 K 线的什么？为什么“K 线形态理论”基本就是“看图编话说”K 线理论的使用条件错在哪里利用 K 线应该看什么，而什么，是不该由 K 线来“产生想法”的利用“经典 K 线理论”骗人案例大全移动平均线 MA 系统是如何被庄家和主机来“充分利用”的趋向指标 M

4、ACD 是如何无用甚至有害的超买超卖 KDJ 指标真有用吗精细分析和研究 KDJ一、分时走势图一、分时走势图1 指数分时走势图2 个股分时走势图 2二、线理论初级二、线理论初级1 日 K 线2 周 K 线3 月 K 线4 年 K 线5 极阴6 极阳7 小阴8 小阳9 中阴10中阳11 大阴12 大阳13小阳星14小阴星15小阳线16上吊阳线17下影阳线18上影阳线19穿头破脚阳线20光头阳线21光脚阳线22上影阳线23光头光脚阳线24小阴线25光脚阴线26光头阴线27下影阴线和下影十字星和 T 形线28上影阴线和倒 T 形线29十字星30大阴线 三、移动平均线（）三、移动平均线（）1计算方法2

5、移动平均线所表示的意义3葛南维移动平均线八大法则4移动平均线的买进时机5移动平均线的卖出时机 3四、趋向指标：平滑异同移动平均线四、趋向指标：平滑异同移动平均线()1计算公式2应用原则 五、超买超卖指标：随机指标（）五、超买超卖指标：随机指标（）1计算公式2应用原则一、分时走势图一、分时走势图 分时走势图也叫即时走势图，它是把股票市场的交易信息实时地用曲线在坐标图上加以显示的技术图形。坐标的横轴是开市的时间，纵轴的上半部分是股价或指数，下半部分显示的是成交量。分时走势图是股市现场交易的即时资料。 分时走势图分为指数分时走势图和个股分时走势图 1、指数分时走势图 4图中： 白色曲线表示上证交易所

6、对外公布的通常意义下的大盘指数，也就是加权数。 黄色曲线是不考虑上市股票发行数量的多少，将所有股票对上证指数的影响等同对待的不含加权数的大盘指数。 参考白色曲线和黄色曲线的相对位置关系，可以得到以下信息： 当指数上涨，黄色曲线在白色曲线走势之上时，表示发行数量少（盘小）的股票涨幅较大；而当黄色曲线在白色曲线走势之下，则表示发行数量多（盘大）的股票涨幅较大。 当指数下跌时，如果黄色曲线仍然在白色曲线之上，这表示小盘股的跌幅小于大盘股的跌幅；如果白色曲线反居黄色曲线之上，则说明小盘股的跌幅大于大盘股的跌幅。 红色、绿色的柱线反映当前大盘所有股票的买盘与卖盘的数量对比情况。红柱增长，表示买盘大于卖盘

7、，指数将逐渐上涨；红柱缩短，表示卖盘大于买盘，指数将逐渐下跌。绿柱增长，指数下跌量增加；绿柱缩短，指数下跌量减小。 黄色柱线表示每分钟的成交量，单位为手(100 股/手)。 52、个股分时走势图 如图所示：图中： 白色曲线表示该种股票的分时成交价格。 黄色曲线表示该种股票的平均价格。 黄色柱线表示每分钟的成交量,单位为手(100 股/手)。 3、下面是分时走势图中经常出现的名词及含意： A、外盘：成交价是卖出价时成交的手数总和称为外盘。 B、内盘：成交价是买入价时成交的手数总和称为内盘。 当外盘累计数量比内盘累计数量大很多，而股价也在上涨时，表明很多人在抢盘买入股票。 当内盘累计数量比外盘累计

8、数量大很多，而股价下跌时，表示很多人在抛售股票。 C、买一，买二，买三为三种委托买入价格，其中买一为最高申买价格。 D、卖一，卖二，卖三为三种委托卖出价格，其中卖一为最低申卖价格。 E、委买手数：是指买一，买二，买三所有委托买入手数相加的总和。 F、委卖手数：是指卖一，卖二，卖三所有委托卖出手数相加的总和。 G、委比：委买委卖手数之差与之和的比值。 委比旁边的数值为委买手数与委卖手数的差值。当委比为正值时，表示买方的力量比卖方强，股价上涨的机率大；当委比为负值的时候，表示卖方的力量比买方强，股价下跌的机率大。 H、量比：当日总成交手数与近期平均成交手数的比值。如果量比数值大于 1，表示这个时刻

9、的成交总手量已经放大；若量比数值小于 1，表示这个时刻成交总手萎缩。 I、现手：已经成交的最新一笔买卖的手数。在盘面的右下方为即时的每笔成交明细，红色向上的箭头表示以卖出价成交的每笔手数，绿色箭头表示以买入价成交的每笔手数。 6二、线理论初级二、线理论初级线图最早是日本德川幕府时代大阪的米商用来记录当时一天、一周或一月中米价涨跌行情的图示法，后被引入股市。线图有直观、立体感强、携带信息量大的特点，蕴涵着丰富的东方哲学思想，能充分显示股价趋势的强弱、买卖双方力量平衡的变化，预测后市走向较准确，是各类传播媒介、电脑实时分析系统应用较多的技术分析手段。其记录方法如下：（如图所示） 1、日 K 线是根

10、据股价(指数)一天的走势中形成的四个价位即：开盘价，收盘价，最高价，最低价绘制而成的。 收盘价高于开盘价时，则开盘价在下收盘价在上，二者之间的长方柱用红色或空心绘出，称之为阳线；其上影线的最高点为最高价，下影线的最低点为最低价。 收盘价低于开盘价时，则开盘价在上收盘价在下，二者之间的长方柱用黑色或实心绘出，称之为阴线，其上影线的最高点为最高价，下影线的最低点为最低价。 2、根据 K 线的计算周期可将其分为日 K 线,周 K 线，月 K 线，年 K 线。 周 K 线是指以周一的开盘价，周五的收盘价，全周最高价和全周最低价来画的 K 线图。月 K 线则以一个月的第一个交易日的开盘价，最后一个交易日

11、的收盘价和全月最高价与全月最低价来画的 K 线图，同理可以推得年 K 线定义。周 K 线，月 K 线常用于研判中期行情。对于短线操作者来说，众多分析软件提供的 5 分钟 K 线、15 分钟 K 线、30 分钟 K 线和 60 分钟 K 线也具有重要的参考价值。 3、根据开盘价与收盘价的波动范围，可将线分为极阴、极阳，小阴、小阳，中阴中阳和大阴、大阳等线型。它们一般的波动7范围（如图所示）。极阴线和极阳线的波动范围在 0.5%左右； 小阴线和小阳线的波动范围一般在 0.6-1.5%； 中阴线和中阳线的波动范围一般在 1.6-3.5%； 大阴线和大阳线的波动范围在 3.6%以上。 4、下面以带有成

12、交量的分时走势图，分别说明数种典型的单个日线图的形成过程和不同含义。分时走势图记录了股价的全天走势，不同的走势形成了不同种类的 K 线，而同一种 K 线却因股价走势不同而各具不同的含义。 9A.小阳星:全日中股价波动很小，开盘价与收盘价极其接近，收盘价略高于开盘价。小阳星的出现，表明行情正处于混乱不明的阶段，后市的涨跌无法预测，此时要根据其前期线组合的形状以及当时所处的价位区域综合判断（见“博士“班线组合部分的介绍）。 B.小阴星:小阴星的分时走势图与小阳星相似，只是收盘价格略低于开盘价格。表明行情疲软，发展方向不明。 10C.小阳线: 其波动范围较小阳星增大，多头稍占上风，但上攻乏力，表明行

13、情发展扑朔迷离。 D.上吊阳线:如果在低价位区域出现上吊阳线，如图所示，股价表现出探底过程中成交量萎缩，随着股价的逐步攀高，成交量呈均匀放大事态，并最终以阳线报收，预示后市股价看涨。11如果在高价位区域出现上吊阳线，股价走出如图所示的形态，则有可能是主力在拉高出货，需要留心。 E.下影阳线: 它的出现，表明多空交战中多方的攻击沉稳有力，股价先跌后涨，行情有进一步上涨的潜力。 12F.上影阳线:显示多方攻击时上方抛压沉重。这种图形常见于主力的试盘动作，说明此时浮动筹码较多，涨势不强。 G.穿头破脚阳线: 股价走出如图所示的图形说明多方已占据优势，并出现逐波上攻行情，股价在成交量的配合下稳步升高，

14、预示后市看涨。 同样为穿头破脚阳线，股价走势若表现出在全日多数时间内横盘或者盘跌而尾市突然拉高时，预示次日可能跳空高开后低走。还有一种情况，股价走势若表现为全日宽幅振荡尾市放量拉升收阳时，可能是当日主力通过振荡洗盘驱赶坐轿客，然后轻松拉高，后市可能继续看涨。13H.光头阳线: 光头阳线若出现在低价位区域，在分时走势图上表现为股价探底后逐浪走高且成交量同时放大，预示为一轮上升行情的开始。如果出现在上升行情途中，表明后市继续看好。 14I.光脚阳线: 表示上升势头很强，但在高价位处多空双方有分歧，购买时应谨慎。 J.上影阳线: 表示多方上攻受阻回落，上挡抛盘较重。能否继续上升局势尚不明朗。 15K

15、.光头光脚阳线: 表明多方已经牢固控制盘面，逐浪上攻，步步逼空，涨势强烈。 L.小阴线:表示空方呈打压态势，但力度不大。 16M.光脚阴线: 光脚阴线的出现表示股价虽有反弹，但上档抛压沉重。空方趁势打压使股价以阴线报收。 N.光头阴线: 如果这种线型出现于低价位区，说明抄低盘的介入使股价有反弹迹象，但力度不大。 17O.下影阴线、下影十字星、T 形线: 这三种线型中的任何一种出现在低价位区时，都说明下档承接力较强，股价有反弹的可能。 P.上影阴线、倒 T 形线: 这两种线型中的任何一种出现在高价位区时，说明上档抛压严重，行情疲软，股价有反转下跌的可能；如果出现在中价位区的上升途中，则表明后市仍

16、有上升空间。 18Q.十字星: 这种线型常称为变盘十字星，无论出现在高价位区或低价位区，都可视为顶部或底部信号，预示大势即将改变原来的走向。 R.大阴线: 股价横盘一日，尾盘突然放量下攻，表明空方在一日交战中最终占据了主导优势，次日低开的可能性较大。19如果股价走出如图所示的逐波下跌的行情，这说明空方已占尽优势，多方无力抵抗，股价被逐步打低，后市看淡。 三、移动平均线三、移动平均线():(Moving Average) 20移动平均线(MA)是以道琼斯的“平均成本概念“为理论基础，采用统计学中“移动平均“的原理，将一段时期内的股票价格平均值连成曲线，用来显示股价的历史波动情况，进而反映股价指数未来发展趋势的技术分析方法。它是道氏理论的