深度好文交易之道

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1、深度好文：四个交易成功的核心要素太真切！2016-07-11 投资理财 . 文章来源阅 110 转 6 转藏到我的图书馆微信分享：交易成功的核心要素是：顺势、止损、规则、执行力。在这里，我想特别澄 清一点，那就是很多人会把交易失败归因于心态不好，我觉得， 这样的说法是牵 强的。试问，如果一个交易者没有清晰的交易理念和策略，不知道何时该止赢或 者止损，没有给自己制定一些交易规则来严格执行，那么，他能实现持续盈利吗， 他的心态能好吗？也就是说，心态不好，是表象，是外在的表现，而非根源，是 “果”而非“因”。如果一个交易者，有效解决了顺势、止损、规则、执行力这四个交易成功的 核心要素，再辅之以主动而

2、适当的自我调整，假以时日，心态也就逐渐平和，不 以涨喜，不以跌悲，不以调整而忐忑。一、顺势华尔街家训十二条中的第一条是止损，以前我也这样认为。但现在，我 觉得第一条应该让位于顺势。 如果你不会顺势， 那么你的操作就必然会遭遇很多 次止损。由此，顺势，是交易四要素中的最重要的要素。顺势而为，简单 4 个字，每个交易者都知道， 甚至都能说出一大堆的道道来。 但真正理解的又有多少呢？从绝大多数人亏损的现实结果看，真正理解者，甚少。于我自己，也就是在今年初的某个时刻，我对趋势的理解突然清晰了很多。 而在之前的那么长时间，我对趋势的认识，是模糊的，是摇摆不定的。交易者必须对趋势有自己的判断，在这个基础上

3、， 你才可能做到顺势。 我现 在认为，做到“顺势”，须解决下述三个问题：1、固定你的趋势判断周期。任何的趋势判断都必须以一定的交易周期作为 前提。有些人看 5 分钟线交易，有些人则看30 分钟，有些看日线，有些看周线。 不同的周期级别， 所得出的趋势判断是不一样的，有时甚至是相互矛盾的。 有些 书上说：短周期应该服从长周期。而我现在觉得，这里不存在谁服从谁，也没有 对错之分， 关键在于： 交易者必须明确适合自己个性的趋势判断周期，而不能忽 长忽短。以我自己为例，我的趋势判断周期是日线，周线作为辅助，具体出入场 点位结合 60 分钟 K线。2、确定你的趋势判断方法。进行判断，就得有具体的方法依据

4、，而不能拍 脑袋。也就是：趋势逆转的判断依据是什么？只要这个判断依据没有成立，则目前的趋势仍延续。 这个判断方法必须相对的清晰，而不能很复杂。 交易是艺术而 非科学，所以没有“完美而精确”的方法，但我们又必须有一个方法来约束和参 照。我个人把均线、趋势线、大形态突破作为趋势的主要判断依据，以前也研究 技术指标，现在则不甚关注。对于趋势，有三个基本理念需要强调，也就是说： 1) 新趋势的酝酿需要时间， 非一日长阳或者长阴所能逆转；2)一旦确立， 就会延 续一段时间； 3)趋势的推进是曲折的，而非一条直线。由此，基于这三个理念的 趋势判断方法，面对V型反转，常常失效。也因为趋势的推进是曲折的，由此

5、， 我们应该对趋势演绎途中的正常回调或反弹，保持宽容和接受。3、 针对不同的趋势状态， 明确你的应对策略， 也就是操作层面的如何“顺” 势。趋势有两种状态： 1)单边趋势行情 ( 多头或空头 )、2) 盘整行情。我现在的主 要策略是：我重点操作趋势行情，回避盘整行情。对于股市，跌势须绝对的、无 条件空仓。 对于今后的操作， 我越来越倾向于， 我应该尽可能在历史性的底( 头) 部建立多 (空)头仓位，然后耐心持有，直到趋势的逆转，大波段交易思维。二、止损止损，无论如何强调其重要性，都不为过。( 即所谓哪怕是错误的止损也是 对的。 ) 止损，这个字眼听起来令人很不舒服，但如果你是非常厌恶这个名词的

6、话， 那你的投资行为就已经埋下了重大隐患，就像一颗定时炸弹， 迟早要毁灭你的投 资生涯。为什么我们要预设止损位呢？因为，每一次具体的入场、 出场交易决策， 都 是基于概率优势，没有100% 。或者，我们可以列这样的算式：7080% 的概率优 势 止损 100 %。我认为，止损对于一个投资者而言， 是一系列操盘程序的重要一环，没有任 何感情色彩，虽壮士断臂，却无比自然。不善止损，一次大亏，足以输掉前面 99 次的利润，所以严格执行止损，才可能在资本市场长期生存。学会止损，是投机的一项基本功。 美国投资界有一个有用而简单的交易法则， 叫做“鳄鱼法则” (Alligator Principle)。这

7、源自于鳄鱼的吞噬方式：猎物愈 试图挣扎， 鳄鱼的收获愈多。 假定一只鳄鱼咬住你的脚； 它咬着你的脚并等待你 挣扎。如果你用手臂试图挣脱你的脚，则它的嘴巴便同时咬你的脚与手臂。你愈 挣扎，陷得愈深。所以，万一鳄鱼咬住你的脚，务必记住：你唯一生存的机会便 是牺牲一只脚！若以市场的语言表达，这项原则就是：当你知道自己犯错误时， 立即了结出场！不可再找借口、期待、理由，不要有任何的侥幸心理！在交易中，不愿意或者不善止损， 则可能导致致命性的后果。 即使是明确的 多头趋势，途中的一个有力度的回调，也足以把账户爆仓，因杠杆效应。我的一 个账户交给 F 老师运作， 9 个月获利 200% 。最初的三个月，

8、因行情震荡而遭遇亏 损达到 16% ，F老师说：“我只要一次趋势性的盈利，就可以把前面 20 次的止损 总和赚回来”。后期他的实际操作，也验证了这一点。可见，止损并不可怕，只要每次止损是小亏而非大亏。高手之高明处：风险控制能抓住大行情。需要指出的是， 止损是讲究科学的， 而不能随意的止损， 更应该尽可能减少 “不必要”的止损操作。毕竟，止损，将导致直接的资金损失。最后，我要强调的是， 止损绝不是目的， 交易的最终的目标是： 不需要止损。三、规则很多交易者，一进入资本市场，就抑制不住交易的冲动，频繁交易，为何？ 其中一个因素就是： 交易者对账户的支配权太大了，且交易太容易了， 点击鼠标 即可完成

9、。想想现实中的交易，或者业务往来，会受到诸多外在因素的制约，你 会思虑再三，但资本市场的交易，则一闪念间即可完成。交易的过于自由化， 以及人性的情绪化特征， 是很多人交易失败的根源。 那 么，怎么解决这个问题呢？惟有制定规则，惟有建立有约束的交易机制。没有约 束，就可能乱操作，“没有规矩不成方圆”。建立规则，第一个效用就是降低了 因频繁交易或者情绪化交易带来的亏损风险。规则，也就是常说的交易系统， 一个完整的交易系统应对下述内容作出明确 规定：入场条件以及仓位比例： 很多书籍提到交易系统， 往往忽视仓位控制， 尤其 对渴望暴利的交易者， 更需要通过仓位控制来约束自己。暴利思维， 将使交易行 为

10、扭曲，因其可能重仓交易，孤注一掷。止损条件：如果判断错误，就必须止损，止损的依据是什么？何时止损？出场条件：也就是何时止赢。一个交易者，可以有几个交易系统， 以应对不同的市场情形。 但有一个前提， 即：交易系统必须经过较长时间的市场验证，具有概率优势， 且交易者对这个系 统具有足够的信心。 我现在，有自己的交易系统和策略理念，我是融合盘面经验 的准系统化交易，基于日线趋势的波段交易。现在，我已基本摒弃了预测的想法。因为，我发现，我只要按照规则办事就 行了，如果市场走势符合我的条件，我就入场或者持有，否则，就观望或者止损 出局。就这么简单，我完全没有必要去主观地费神预测市场可能会怎么走。预测行情

11、是股评家或者分析师的爱好，优秀的交易员只遵守规则而从不做任 何行情预测。 而大多数的散户交易者都介于分析师和优秀交易员之间，操作中既 存在一些规则但同时又充满主观化分析、缺乏逻辑依据的“预测”。四、执行力毫无疑问，制定了规则，就必须严格执行，否则，就是空谈，规则就失去了 存在的意义。严格执行自己制定的规则， 完全地自律， 是艰难的一环， 在我刚入股市的初 期，曾迷失于频繁交易，导致资金的亏损，我身边，也有很多朋友曾经或者目前 仍然缺乏足够的自律，并为此而苦恼万分。在资本市场，执行之难，难在依靠完 全的自律，自我约束。因为人，是理性和非理性的综合体，非理性的一面，总是 自觉或不自觉地企图来破坏我

12、们理性的思维。但我们必须克服这一关，做到严格自律，否则，永远无法跨入成功者行列。 而这个过程，涉及到修养，需要时间的积累，需要不断的自我心理强化。巴菲特说：当适当的气质与适当的智力结构相结合时，你就会得到理性的行 为。十年一梦作者青泽说，投资者在金融领域的最终命运，深层次的原因取 决于一个投机者的综合素质，这就是一个投机者的人生修养和境界。“截断亏损，让盈利奔跑！”，是华尔街名言，耳熟能详，也是每个交易员 的追求。但在实际的交易活动中， 很多人却是： “赚就跑，赔就守。”究其原因， 还是因为没有建立完整的顺势、止损、规则、执行力的理念。不知道趋势判断， 也就不可能做到顺势， 逆势交易必遭遇频繁

13、的、 不必要的 止损。不善止损，就可能深套，股市遇到大熊就大亏，期市则可能导致爆仓。没有规则，没有建立有约束的交易机制，就可能情绪化交易， 冲动性地频繁 追涨杀跌，亏损也就是必然。有了规则，却没有执行力，一切都等于零。只有做到了顺势、止损、规则、执行力，才可能逐渐向投资的最高境界- 无为、无我靠拢。 (投资的最高境界是无为 ) 是不是一卖就涨， 是不是一买就破位？最近有朋友跟我反映说：老师我运气 怎么那么差， 别人买什么股票涨的很好， 结果我一买不是追高了， 就是破位了很 纠结。今天就针对这个问题给大家详细分析一下，希望能对各位投资者在日后操 作上有所帮助。希望大家在市场能记住这样的一句话，追

14、涨有风险，回调是机会。 这也是我们接下来要说的上升回档的操作模式回档的概念：某一趋势中沿着同一方向共同着力的中续(蓄力方式，非单纯的下跌概念) 首先我们要明白“回档”的含义， 上升回档就是股价进入上升通道中的波段 操作，每次回踩主力成本线都是最佳介入点位。但并不是每个波段都能做到利 润最大化，同样我们也不敢保证每次回档买进去都一定会涨，所以在这里有必要 给大家普及一下波浪理论。 通常说的波浪理论由八个浪形组成( 五升三落 ) ，但我 们没有必要研究的那么深， 作为一个散户来讲没有必要把每个波段都捕捉的很严 谨，只需要抓住涨幅最大的一段即可。如上图所示， 把一段大的上升趋势简单的分为五个节奏，1

15、、3、5 为上升浪， 2、4 为下跌浪。一般情况下， 1 浪为刚刚从之前的弱势中摆脱出来，是形成新一 轮上升趋势的初期，也或者说主力完成建仓之后准备进入拉升期，但不是主拉升， 所以往往 1 浪上涨的幅度都不大。在进入主拉升之前主力大多都会进行洗一次盘，但不一定会创新低， 所以我们把 1 浪上涨后的 2 浪调整定义为回档确认的过 程。接下来的就是第二个上升浪，3 浪也叫主升浪，此阶段力度最强，跟风资金 积极流入， 拉升速度最快涨幅也最大， 拉升过后主力就要考虑出货了，在大盘没 有特大利空的情况下主力往往会选择再次拉升的形式来出货，所以 5 浪定义为主 力出货的阶段， 此阶段拉升幅度固然也不会很大

16、，而且变数较多， 盘面特征上经 常会出现较大的振幅，甚至冲高回落留长上影线。从以上内容可以判断出，1 浪 上涨很难捕捉而且也不建议散户参与，5 浪风险最大一旦介入很容易被套，而最 安全利润最大的就是第3 浪， 我们最终的目的就是不吃鱼头也不吃鱼尾只需抓住 中间的利润最大的一段。回档的逻辑：1、由于主力资金运作的内在特性，至使主力资金不断的新入，控盘，回档， 突破，主升，派发等节奏性的运行；2、由于事物本身运行的规则致使它要按照一定的波动原理朝着最省力的方 向运行。这两点是回档的根本逻辑，证券市场中可以很好的运用这个原理。回档的类型：有上升回档和下跌回档 ( 发生的趋势不同而已 ) 回档理解的误区：1、不少人心中的回档是上升回档，根本没有下跌回档的概念，下跌回档也 是一种回档。2、不少人心中的回档仅仅局限于回踩智能辅助线，回踩别的可参考性参照 物也叫回档。回档的操作：就是最简单的低吸高抛低吸高抛注意事项：a、低吸高抛最好是在大盘流动资金持续翻红或者B点环境之下；b、先做好准备工作，选好回档股票放入自选股股票池；c、盘中观察资金、信号等机会轻松买入；d、低吸高抛