研究k线必须重视的三个要素

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1、1研究研究 K 线必须重视的三个要素线必须重视的三个要素 K 线是价格运行轨迹的综合体现,无论是开盘价还是收盘价,甚至是上下影线都代表着深刻的含 义,但是运用 K 线绝对不能机械地使用,趋势运行的不同阶段出现的 K 线或者 K 线组合代表的 含义不尽相同。笔者认为,研究 K 线首先要明白如下几个要素。 第一,同样的 K 线组合,月线的可信度最大,周线次之,然后才是日线。当然有的投资者喜欢 分析年线或者分钟线,通过对期货市场和股票市场的研究,笔者认为参考意义不大。月线出现看 涨的组合上涨的概率最大,周线上涨的组合可信度也很高,而日线骗线的概率较大,但是很常用。 因此,在运用 K 线组合预测后市行

2、情时,日线必须配合周线和月线使用效果才能更佳。 第二,股价运行的不同阶段出现同样的 K 线组合代表含义不相同。比如,同样是孕线,在下 跌段尾声出现就比震荡阶段出现的见底信号更可信。所以,我们不能一见到孕线或者启明星线 就认为是底部到来,必须结合整个趋势综合来看。 第三,K 线组合必须配合成交量来看。成交量代表的是力量的消耗,是多空双方博弈的激烈 程度,而 K 线是博弈的结果。只看 K 线组合,不看成交量,其效果要减半。所以成交量是动因,K 线形态是结果。 以上这三个要素是研究阴阳 K 线的前提,只有重视这三点才能去研究 K 线。 线图最早是日本德川幕府时代大阪的米商用来记录当时一天、一周或一月

3、中米价涨跌行情的 图示法，后被引入股市。线图有直观、立体感强、携带信息量大的特点，蕴涵着丰富的东方 哲学思想，能充分显示股价趋势的强弱、买卖双方力量平衡的变化，预测后市走向较准确，是 各类传播媒介、电脑实时分析系统应用较多的技术分析手段。 其记录方法如下：（如图所示）1、日 K 线是根据股价(指数)一天的走势中形成的四个价位即：开盘价，收盘价，最高价，最 低价绘制而成的。 收盘价高于开盘价时，则开盘价在下收盘价在上，二者之间的长方柱用红色或空心绘出， 称之为阳线；其上影线的最高点为最高价，下影线的最低点为最低价。 （资料来源：大唐金 融 ）收盘价低于开盘价时，则开盘价在上收盘价在下，二者之间的

4、长方柱用黑色或实心绘出， 称之为阴线，其上影线的最高点为最高价，下影线的最低点为最低价。 2、根据 K 线的计算周期可将其分为日 K 线,周 K 线，月 K 线，年 K 线。 周 K 线是指以周一的开盘价，周五的收盘价，全周最高价和全周最低价来画的 K 线图。月 K 线则以一个月的第一个交易日的开盘价，最后一个交易日的收盘价和全月最高价与全月最低 价来画的 K 线图，同理可以推得年 K 线定义。周 K 线，月 K 线常用于研判中期行情。对于短线 操作者来说，众多分析软件提供的 5 分钟 K 线、15 分钟 K 线、30 分钟 K 线和 60 分钟 K 线也具2有重要的参考价值。3、根据开盘价与

5、收盘价的波动范围，可将线分为极阴、极阳，小阴、小阳，中阴中阳和 大阴、大阳等线型。它们一般的波动范围（如图所示)极阴线和极阳线的波动范围在 0.5%左右； 小阴线和小阳线的波动范围一般在 0.6-1.5%； 中阴线和中阳线的波动范围一般在 1.6-3.5%； 大阴线和大阳线的波动范围在 3.6%以上。 4、下面以带有成交量的分时走势图，分别说明数种典型的单个日线图的形成过程和不同含 义。分时走势图记录了股价的全天走势，不同的走势形成了不同种类的 K 线，而同一种 K 线却 因股价走势不同而各具不同的含义。 A.小阳星:全日中股价波动很小，开盘价与收盘价极其接近，收盘价略高于开盘价。小阳星的出现

6、，表明 行情正处于混乱不明的阶段，后市的涨跌无法预测，此时要根据其前期线组合的形状以及当 时所处的价位区域综合判断（见“博士“班线组合部分的介绍）。3B.小阴星:小阴星的分时走势图与小阳星相似，只是收盘价格略低于开盘价格。表明行情疲软，发展方向 不明 C.小阳线:其波动范围较小阳星增大，多头稍占上风，但上攻乏力，表明行情发展扑朔迷离。如果在低价位区域出现上吊阳线，如图所示，股价表现出探底过程中成交量萎缩，随着股价的 逐步攀高，成交量呈均匀放大事态，并最终以阳线报收，预示后市股价看涨。（4如果在高价位区域出现上吊阳线，股价走出如图所示的形态，则有可能是主力在拉高出货，需 要留心。 E.下影阳线:

7、它的出现，表明多空交战中多方的攻击沉稳有力，股价先跌后涨，行情有进一步上涨的潜力 F.上影阳线:显示多方攻击时上方抛压沉重。这种图形常见于主力的试盘动作，说明此时浮动筹码较多，涨 势不强。 G.穿头破脚阳线:5显示多方攻击时上方抛压沉重。这种图形常见于主力的试盘动作，说明此时浮动筹码较多，涨 势不强。 G.穿头破脚阳线:股价走出如图所示的图形说明多方已占据优势，并出现逐波上攻行情，股价在成交量的配合下 稳步升高，预示后市看涨。 同样为穿头破脚阳线，股价走势若表现出在全日多数时间内横盘或者盘跌而尾市突然拉高 时，预示次日可能跳空高开后低走。 还有一种情况，股价走势若表现为全日宽幅振荡尾市放量拉升

8、收阳时，可能是当日主力通 过振荡洗盘驱赶坐轿客，然后轻松拉高，后市可能继续看涨。H.光头阳线6光头阳线若出现在低价位区域，在分时走势图上表现为股价探底后逐浪走高且成交量同时放大， 预示为一轮上升行情的开始。如果出现在上升行情途中，表明后市继续看好。I.光脚阳线:表示上升势头很强，但在高价位处多空双方有分歧，购买时应谨慎。 J.上影阳线:表示多方上攻受阻回落，上挡抛盘较重。能否继续上升局势尚不明朗。 K.光头光脚阳线:7表明多方已经牢固控制盘面，逐浪上攻，步步逼空，涨势强烈 L.小阴线:表示空方呈打压态势，但力度不大。M.光脚阴线:光脚阴线的出现表示股价虽有反弹，但上档抛压沉重。空方趁势打压使股

9、价以阴线报收。 N.光头阴线:8如果这种线型出现于低价位区，说明抄低盘的介入使股价有反弹迹象，但力度不大。 O.下影阴线、下影十字星、T 形线:这三种线型中的任何一种出现在低价位区时，都说明下档承接力较强，股价有反弹的可能。 P.上影阴线、倒 T 形线这两种线型中的任何一种出现在高价位区时，说明上档抛压严重，行情疲软，股价有反转下跌 的可能；如果出现在中价位区的上升途中，则表明后市仍有上升空间。Q.十字星:9这种线型常称为变盘十字星，无论出现在高价位区或低价位区，都可视为顶部或底部信号，预 示大势即将改变原来的走向 R.大阴线:如何分析 K 线图 K 线图这种图表源处于日本，被当时日本米市的商

10、人用来记录米市的行情与价格波动，后因其 细腻独到的标画方式而被引入到股市及期货市场。目前，这种图表分析法在我国以至整个东南 亚地区均尤为流行。由于用这种方法绘制出来的图表形状颇似一根根蜡烛，加上这些蜡烛有黑 白之分，因而也叫阴阳线图表。通过 K 线图，我们能够把每日或某一周期的市况表现完全记录 下来，股价经过一段时间的盘档后，在图上即形成一种特殊区域或形态，不同的形态显示出不同意义。我们可以从这些形态的变化中摸索出一些 有规律的东西出来。K 线图形态可分为反转形态、整理形态及缺口和趋向线等，从本章的第三 节开始，我们将逐一地对这些形态进行具体分析。 一、绘制方法 首先我们找到该日或某一周期的最

11、高和最低价，垂直地连成一条直线；然后再找出当日或 某一周期的开市和收市价，把这二个价位连接成一条狭长的长方柱体。假如当日或某一周期的 收市价较开市价为高（即低开高收） ，我们便以红色来表示，或是在柱体上留白，这种柱体就 称之为“阳线”。如果当日或某一周期的收市价较开市价为低（即高开低收） ，我们则以蓝色表10示，又或是在住柱上涂黑色，这柱体就是“阴线”了。 二、优点 能够全面透彻地观察到市场的真正变化。我们从 K 线图中，既可看到股价（或大市）的趋 势，也同时可以了解到每日市况的波动情形。 三、缺点 （1）绘制方法十分繁复，是众多走势图中最难制作的一种。 （2）阴线与阳线的变化繁多，对初学者来

12、说，在掌握分析方面会有相当的困难，不及柱线图 那样简单易明。 四、分析意义 由于“阴阳线”变化繁多， “阴线”与“阳线”里包涵着许多大小不同的变化，因此其分析的意义， 有特别提出一谈的必要。 在讨论“阴阳线”的分析意义之前，先让我们知道阳线每一个部分的名称。 我们以阳线为例，最高与收市价之间的部分称之为“上影”，开市价与收市价之间称为“实体”， 开市价与最低价之间就称作“下影”。 1长红线或大阳线 此种图表示最高价与收盘价相同，最低价与开盘价一样。上下没有影线。从一开盘，买方 就积极进攻，中间也可能出现买方与卖方的斗争，但买方发挥最大力量，一直到收盘。买方始 终占优势，使价格一路上扬，直至收盘

13、。表示强烈的涨势，股市呈现高潮，买方疯狂涌进，不 限价买进。握有股票者，因看到买气的旺盛，不愿抛售，出现供不应求的状况。 2长黑线或大阴线 此种图表示最高价与开盘价相同，最低价与收盘价一样。上下没有影线。从一开始，卖方 就占优势。股市处于低潮。握有股票者不限价疯狂抛出，造成恐慌心理。市场呈一面倒，直到 收盘、价格始终下跌，表示强烈的跌势。 3先跌后涨型 这是一种带下影线的红实体。最高价与收盘价相同，开盘后，卖气较足，价格下跌。但在 低价位上得到买方的支撑，卖方受挫，价格向上推过开盘价，一路上扬，直至收盘，收在最高 价上。总体来讲，出现先跌后涨型，买方力量较大，但实体部分与下影线长短不同，买方与

14、卖 方力量对比不同。 实体部分比下影线长。价位下跌不多，即受到买方支撑，价格上推。破了开盘价之后，还 大幅度推进，买方实力很大。 实体部分与下影线相等，买卖双方交战激烈，但大体上，买方占主导地位，对买方有利。 实体部分比下影线短。买卖双方在低价位上发生激战。遇买方支撑逐步将价位上推。但从 图中可发现，上面实体部分较小，说明买方所占据的优势不太大，如卖方次日全力反攻，则买 方的实体很容易被攻占。 4下跌抵抗型 这是一种带下影线的黑实体，开盘价是最高价。一开盘卖方力量就特别大，价位一种下跌， 但在低价位上遇到买方的支撑。后市可能会反弹。实体部分与下影线的长短不同也可分为三种 情况： （1）实体部分

15、比影线长 卖压比较大，一开盘，大幅度下压，在低点遇到买方抵抗，买方 与卖方发生激战，影线部分较短，说明买方把价位上推不多，从总体上看，卖方占了比较大的 优势。 （2）实体部分与影线同长 表示卖方把价位下压后，买方的抵抗也在增加，但可以看出， 卖方仍占优势。 （3）实体部分比影线短 卖方把价位一路压低，在低价位上，遇到买方顽强抵抗并组织反 击，逐渐把价位上推，最后虽以黑棒收盘，但可以看出卖方只占极少的优势。后市很可能买方 会全力反攻，把小黑实体全部吃掉。 5上升阻力11这是一种带上影线的红实体。开盘价即最低价。一开盘买方强盛，价位一路上推，但在高 价位遇卖方压力，使股价上升受阻。卖方与买方交战结

16、果为买方略胜一筹。具体情况仍应观察 实体与影线的长短。 红实体比影线长，表示买方在高价位是遇到阻力，部分多头获利回吐。但买方仍是市场的 主导力量，后市继续看涨。 实体与影线同长，买方把价位上推，但卖方压力也在增加。二者交战结果，卖方把价位压回一 半，买方虽占优势。但显然不如其优势大。 实体比影线短。在高价位遇卖方的压力、卖方全面反击，买方受到严重考验。大多短线投 资者纷纷获利回吐，在当日交战结束后，卖方已收回大部分失地。买方一块小小的堡垒（实体 部分）将很快被消灭，这种 K 线如出现在高价区，则后市看跌。 6先涨后跌型 这是一种带上影线的黑实体。收盘价即是最低价。一开盘，买方与卖方进行交战。买方占 上风，价格一路上升。但在高价位遇卖压阻力，卖方组织力量反攻，买方节节败退，最后在最 低价收盘，卖方占优势，并充分发挥力量，使买方陷入“套牢”的困境。 具体情况仍有以下三种： （1）黑实体比影线长 表示买方把价位上推不多，立即遇到卖方强有力的反击，把价位压 破开盘价后乘胜追击，再把价位下推很大的一段。卖方力量特别强大