平滑异同移动平均(macd)应用全解析

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1、MACD 称为指数平滑异同移动平均线。Moving Average Convergence and Divergence)。是从双移动 平均线发展而来的，由快的移动平均线减去慢的移动平均线。MACD 的意义和双移动平均线基本相同。但 阅读起来更方便。 当 MACD 从负数转向正数，是买的信号。当 MACD 从正数转向负数，是卖的信号。当 MACD 以大角 度变化，表示快的移动平均线和慢的移动平均线的差距非常迅速的拉开，代表了一个市场大趋势的转变。 是 Geral Appel 于 1979 年提出的，它是一项利用短期（常用为 12 日）移动平均线与长期（常用 为 26 日）移动平均线之间的聚合与

2、分离状况，对买进、卖出时机作出研判的技术指标。 应用原则 1.当由下向上突破，形成黄金交叉，既白色的 DIF 上穿黄色的 MACD 形成的交叉。同 时（绿柱线）缩短，为买入信号。 2.当由上向下突破，形成死亡交叉，既白色的 DIF 下穿黄色的 MACD 形成的交叉。同 时(红柱线)缩短，为卖出信号。 3.顶背离：当汇价指数逐波升高，而及不是同步上升，而是逐波下降，与金价走势形 成顶背离。预示金价即将下跌。如果此时出现两次由上向下穿过，形成两次死亡交叉，则 汇价将大幅下跌。 4.底背离：当金价指数逐波下行，而及不是同步下降，而是逐波上升，与金价走势形 成底背离，预示着金价即将上涨。如果此时出现两

3、次由下向上穿过，形成两次黄金交叉， 则汇价即将大幅度上涨。 MACD 主要用于对大势中长期的上涨或下跌趋势进行判断，当金价处于盘局或指数波动不明显时， MACD 买卖信号较不明显。当金价在短时间内上下波动较大时，因 MACD 的移动相当缓慢，所以不会立即 对金价的变动产生买卖信号。 下面我们来说一下使用 MACD 指标所应当遵循的基本原则： 1.当 DIF 和 DEA 处于 0 轴以上时，属于多头市场，DIF 线自下而上穿越 DEA 线时是买入信号。DIF 线自上而下穿越 DEA 线时，如果两线值还处于 0 轴以上运行，仅仅只能视为一次短暂的回落，而不能确 定趋势转折，此时是否卖出还需要借助其

4、他指标来综合判断。 2.当 DIF 和 DEA 处于 0 轴以下时，属于空头市场。DIF 线自上而下穿越 DEA 线时是卖出信号，DIF 线自下而上穿越 DEA 线时，如果两线值还处于 0 轴以下运行，仅仅只能视为一次短暂的反弹，而不能确 定趋势转折，此时是否买入还需要借助其他指标来综合判断。 3.柱状线收缩和放大。一般来说，柱状线的持续收缩表明趋势运行的强度正在逐渐减弱，当柱状线颜 色发生改变时，趋势确定转折。但在一些时间周期不长的 MACD 指标使用过程中，这一观点并不能完全成 立。4.形态和背离情况。MACD 指标也强调形态和背离现象。当形态上 MACD 指标的 DIF 线与 MACD

5、线形 成高位看跌形态，如头肩顶、双头等，应当保持警惕；而当形态上 MACD 指标 DIF 线与 MACD 线形成低 位看涨形态时，应考虑进行买入。在判断形态时以 DIF 线为主，MACD 线为辅。当价格持续升高，而 MACD 指标走出一波比一波低的走势时，意味着顶背离出现，预示着价格将可能在不久之后出现转头下行， 当价格持续降低，而 MACD 指标却走出一波高于一波的走势时，意味着底背离现象的出现，预示着价格将 很快结束下跌，转头上涨。 5.牛皮市道中指标将失真。当价格并不是自上而下或者自下而上运行，而是保持水平方向的移动时， 我们称之为牛皮市道，此时虚假信号将在 MACD 指标中产生，指标

6、DIF 线与 MACD 线的交叉将会十分频 繁，同时柱状线的收放也将频频出现，颜色也会常常由绿转红或者由红转绿，此时 MACD 指标处于失真状 态，使用价值相应降低。 用 DIF 的曲线形状进行分析，主要是利用指标相背离的原则。具体为：如果 DIF 的走向与汇价走向相 背离，则是采取具体行动的时间。但是，根据以上原则来指导实际操作，准确性并不能令人满意。经过实 践、摸索和总结，综合运用 5 日、10 日均价线，5 日、10 日均量线和 MACD，其准确性大为提高。一、MACD 指标的原理 MACD 指标是根据均线的构造原理，对金市价格的收盘价进行平滑处理，求出算术平均值以后再进行 计算，是一种

7、趋向类指标。MACD 指标是运用快速（短期）和慢速（长期）移动平均线及其聚合与分离的 征兆，加以双重平滑运算。而根据移动平均线原理发展出来的 MACD，一则去除了移动平均线频繁发出假信号的缺陷，二则保留了移动平均线的效果，因此，MACD 指标具有均线趋势性、稳重性、安定性等特点， 是用来研判买卖股票的时机，预测股票价格涨跌的技术分析指标 。 MACD 指标主要是通过 EMA、DIF 和 DEA（或叫 MACD、DEM）这三值之间关系的研判，DIF 和 DEA 连接起来的移动平均线的研判以及 DIF 减 去 DEM 值而绘制成的柱状图（BAR）的研判等来分析判断行情，预测金价中短期趋势的主要的金

8、市技术 分析指标。其中，DIF 是核心，DEA 是辅助。DIF 是快速平滑移动平均线（EMA1）和慢速平滑移动平均线 （EMA2）的差。BAR 柱状图在金价图表上是用红柱和绿柱的收缩来研判行情。二、MACD 指标的计算方法 MACD 在应用上，首先计算出快速移动平均线（即 EMA1）和慢速移动平均线（即 EMA2） ，以此两个 数值，来作为测量两者（快慢速线）间的离差值（DIF）的依据，然后再求 DIF 的 N 周期的平滑移动平均 线 DEA（也叫 MACD、DEM）线。以 EMA1 的参数为 12 日，EMA2 的参数为 26 日，DIF 的参数为 9 日为 例来看看 MACD 的计算过程

9、1、计算移动平均值（EMA） 12 日 EMA 的算式为 EMA（12）=前一日 EMA（12）11/13今日收盘价2/13 26 日 EMA 的算式为 EMA（26）=前一日 EMA（26）25/27今日收盘价2/27 2、计算离差值（DIF） DIF=今日 EMA（12）今日 EMA（26） 3、计算 DIF 的 9 日 EMA 根据离差值计算其 9 日的 EMA，即离差平均值，是所求的 MACD 值。为了不与指标原名相混淆，此值又 名 DEA 或 DEM。 今日 DEA（MACD）=前一日 DEA8/10今日 DIF2/10 计算出的 DIF 和 DEA 的数值均为正值或负值。 理论上，

10、在持续的涨势中，12 日 EMA 线在 26 日 EMA 线之上，其间的正离差值（+DIF）会越来越 大；反之，在跌势中离差值可能变为负数（DIF） ，也会越来越大，而在行情开始好转时，正负离差值将 会缩小。指标 MACD 正是利用正负的离差值（DIF）与离差值的 N 日平均线（N 日 EMA）的交叉信号作 为买卖信号的依据，即再度以快慢速移动线的交叉原理来分析买卖信号。另外，MACD 指标在金市软件上 还有个辅助指标BAR 柱状线，其公式为：BAR=2(DIFDEA)，我们还是可以利用 BAR 柱状线的收缩 来决定买卖时机。 离差值 DIF 和离差平均值 DEA 是研判 MACD 的主要工具

11、。其计算方法比较烦琐，由于目前这些计算 值都会由计算机自动完成，因此，投资者只要了解其运算过程即可，而更重要的是掌握它的研判功能。另 外，和其他指标的计算一样，由于选用的计算周期的不同，MACD 指标也包括日 MACD 指标、周 MACD 指 标、月 MACD 指标年 MACD 指标以及分钟 MACD 指标等各种类型。经常被用于金市研判的是日 MACD 指 标和周 MACD 指标。虽然它们的计算时的取值有所不同，但基本的计算方法一样。在实践中，将各点的 DIF 和 DE（MACD）连接起来就会形成在零轴上下移动的两条快速（短期）和慢速（长期）线，此即为 MACD 图。 第二节 MACD 指标的

12、一般研判标准 MACD 指标是市场上绝大多数投资者熟知的分析工具，但在具体运用时，投资者可能会觉得 MACD 指标的运用的准确性、实效性、可操作性上有很多茫然的地方，有时会发现用从书上学来的 MACD 指标的 分析方法和技巧去研判黄金走势，所得出的结论往往和实际走势存在着特别大的差异，甚至会得出相反的 结果。这其中的主要原因是市场上绝大多数关于 MACD 的论述只局限在表面的层次，只介绍 MACD 的一 般分析原理和方法，而对 MACD 分析指标的一些特定的内涵和分析技巧的介绍鲜有涉及。在此我将在介绍 MACD 指标的一般研判技巧和分析方法基础上，详细阐述 MACD 的特殊研判原理和功能。 M

13、ACD 指标的 一般研判标准主要是围绕快速和慢速两条均线及红、绿柱线状况和它们的形态展开。一般分析方法主要包 括 DIF 和 MACD 值及它们所处的位置、DIF 和 MACD 的交叉情况、红柱状的收缩情况和 MACD 图形的形 态这四个大的方面分析。 一、DIF 和 MACD 的值及线的位置 1、当 DIF 和 MACD 均大于 0（即在图形上表示为它们处于零线以上）并向上移动时，一般表示为金价处 于多头行情中，可以做多； 2、当 DIF 和 MACD 均小于 0（即在图形上表示为它们处于零线以下）并向下移动时，一般表示为金价处 于空头行情中，可以做空。 3、当 DIF 和 MACD 均大于

14、 0（即在图形上表示为它们处于零线以上）但都向下移动时，一般表示为黄金 行情处于退潮阶段，金价将下跌，可以做空； 4、当 DIF 和 MACD 均小于 0 时（即在图形上表示为它们处于零线以下）但向上移动时，一般表示为行情 即将启动，金价将上涨，可以做多。 二、DIF 和 MACD 的交叉情况 1、当 DIF 与 MACD 都在零线以上，而 DIF 向上突破 MACD 时，表明金市处于一种强势之中，金价将再次 上涨，可以做多或追单，这就是 MACD 指标“黄金交叉”的一种形式。 2、当 DIF 和 MACD 都在零线以下，而 DIF 向上突破 MACD 时，表明金市即将转强，金价跌势已尽将止跌

15、 朝上，可以做多，这是 MACD 指标“黄金交叉”的另一种形式。 3、当 DIF 与 MACD 都在零线以上，而 DIF 却向下突破 MACD 时，表明金市即将由强势转为弱势，金价将 大跌，这时应空单入场，这就是 MACD 指标的“死亡交叉”的一种形式。 4、当 DIF 和 MACD 都在零线以上，而 DIF 向下突破 MACD 时，表明金市将再次进入极度弱市中，金价还 将下跌，可以追空或观望，这是 MACD 指标“死亡交叉”的另一种形式。 三、MACD 指标中的柱状图分析 金市网上图表中通常采用 DIF 值减 DEA（即 MACD、DEM）值而绘制成柱状图，用红柱状和绿柱状表示， 红柱表示正

16、值，绿柱表示负值。用红绿柱状来分析行情，既直观明了又实用可靠。 1、当红柱状持续放大时，表明金市处于牛市行情中，金价将继续上涨，这时应持仓待涨或短线买入，直 到红柱无法再放大时才考虑平单。 2、当绿柱状持续放大时，表明金市处于空头，金价将继续下跌，这时可追空单，直到绿柱开始缩小才可 以考虑适当多单。 、当红柱状开始缩小时，表明金市多头减弱，金价将下跌，这时应空单入场。 4、当绿柱状开始收缩时，表明金市的大跌行情即将结束，金价将止跌向上（或进入盘整） ，这时可以少量 进行长期战略建仓而不要轻易空单。 5、当红柱开始消失、绿柱开始放出时，这是金市转市信号之一，表明金市的上涨行情（或高位盘整行情） 即将结束，金价将开始下跌，这时多单可以平仓，开始布空单。 6、当绿柱开始消失、红柱开始放出时，这也是金市转市信号之一，表明金市的下跌行情（或低位盘整） 已经结束，金价将开始上升，这时应开始考虑长线多单 第三节 MACD