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1、怎样看筹码分布图1.什么是股票的筹码分布 筹码分布又称成本分布，也就是股票流通盘在不同的价位各有多少数量的股票。 股票的成本分布可以这样理解，如果聚 齐全体流通盘的股东，大家按照买入成本把手中的股票放在相应的价位上，这样股票就会堆积起来，某价位的股票多一些，就堆得高一些，反之，就矮一些。如果有人卖掉手中的股票，就将卖方的价位股票拿掉，而堆积在买方价位上。这样我们就可以形象地看到市场交易中所发生的成本移动情况。由于股票的流通盘是固定的，1000 万的流通盘就有 1000 万的流通筹码，无论流通筹码在市场中怎样分布，其总量必然是固定的。所以把不同价位筹码用一条条柱线来组成图案，所有柱线加起来正好是
2、 100%的流通盘。 2.怎样看筹码分布图 筹码分布在筹码分布图上，我们用一根根的柱线来代表股票的筹码，其长短表示筹码的数量，其所处的位置则表示持有这些筹码所花费的成本。随着每天交易的进行，一只股票的筹码也随之流动。甲在低位持有的筹码在一个较高的位置卖出，同时乙在此位置买入这些筹码。反映在筹码分布图上，即低位的筹码在减少，高位的筹码在增加，在筹码分布图上形成一些高低错落、稀疏相间的柱状带。由此可知在各价位有多少筹码，占总流通盘的比例。 筹码分布图上表示深色(电脑中为蓝色)A 的是亏损盘，浅色( 电脑中为红色)的是获利盘，中间位置用白线标出。下面的信息区中指出目前有多大比例的持股者获利、其持股成
3、本是多少、各个比例的持股者集中在什么价位。集中度是指在整个持股空间中所占的比例。浮筹是指经常进行买卖的那部分股票，通常是指在股价上下 10%的区间内最为活跃的那部分筹码。而长期不进行买卖，流动性差的那部分股票称之为死筹。穿透率 则是股价的变动值和换手率之比，用来监控庄家的控股率。因为股价变动较大时，散户往往会卖出手中的股票，而出现较大的换手率。而如果筹码大都在庄家手中，即使股价发生很大的变化，换手率仍然可能很低。 3.型的成本分布形态 (1)单峰密集 移动成本分布所形成的一个独立的密集峰形，在这个密集峰的上下几乎没有筹码分布。它表明该股票的流通筹码在某一特定的价格附近充分集中。根据股价所在的相
4、对位置，单峰密集可分为低位单峰密集和高位单峰密集。 低位单峰密集 长期横盘整理是主力吸筹建仓的重要手法，也是 单 峰密集形成的主要原因。横盘区域可以看成主力建仓的目标价位区，主力在此区域利用长时间的横盘，将没有耐心的跟风盘和短线客清出局，并利用上下震 荡吸筹洗盘。单峰的密集程度越高，形成的时间越长，就意味着筹码换手和主力吸筹越充分其后的上攻行情的力度越大。在实际操作中，要注意以下几点： a股价突破低位单峰密集价位必须有成交量的配合。 b 股价突破后的回调往往在原低位单峰密集处价位获得支撑，一旦投资者发现股价跌不下去，就可适量建仓。 c 股价回调 跌破低位单 峰密集区价位要提防空头陷阱。 高位单
5、峰密集 高位单峰密集 与低位密集峰相比，高位密集峰形成的时间相对较短，密集程度也相对较低。从庄家坐庄过程看，它可能是高位震荡洗盘的结果，亦可能是庄家出货的征兆。在实际操作中应注意以下几点： a 股价跌破高位 单峰密集区价位，应以减 仓操作为好。因为形成高位单峰密集的换手过程实质上就是庄家向散户派发筹码的过程，尤其当股价涨幅过大时。 b 当股价向上突破时，防范风险是关键，应以短线的策略操盘，提防向上的假突破。 c 形成高位密集峰的时间 越长，峰位密集程度越高，几乎可以肯定是庄家洗盘吸筹的结果。因为庄家震荡出货一般用不了那么长时间，而散户的耐心和信心也是有限度的。随着股价的不断上扬,筹码也就越分散
6、,假如此时在高于筹码成本线的上方再次出现一个筹码峰时,并且场中已基本全是获利筹码时,说明主力出货的时刻即将到来了。换手率应用分析精解主力吸筹往往在筹码分布上留下一个低位密集区。在大多数情况下，主力完成低位吸筹之后并不急于拉抬，甚至主力要把股价故意再作回到低位密集区的下方，因为这个地方市场基本没有抛压，所有投资者处在浅套状态，护盘相对容易一些。一旦时机成熟，主力从低位密集区的下方首先将股价拉抬到密集区的上方，形成对筹码密集区的向上穿越，这个穿越过程极易的持仓状况，如果主力巨量持仓的话，盘面上就不会出现太多的解套抛压。即股价上穿密集区而呈现无量状况，这个时候我们就知道该股已由主力高度持仓了。技术上
7、我们必须对“无量” 这个市场特征给出较明确的参考标准：即用换手率来精确估计成交量。通常我们不单纯使用成交量这个技术参数，因为股票的流通盘有大有小，同样的绝对成交量并不能说明这只股票是换手巨大还是基本没有换手。如每天 900 万股的交易，对于中国石化来说仅占其流通盘的千分之 5.8，而对于胶带股份 ,这 900 万股已经是它流通盘的全部了。用放量与缩量来监控获利抛压也不是一个好主意。而换手率则本质得多。依照本人的经验，我们可以把换手率分成如下个级别：绝对低量：小于 1成交低靡： 12成交温和： 23成交活跃 ：35带量：5 8放量：8 15巨量：15 25成交怪异：大于 25我们常使用 3以下这
8、个标准，并将小于 3的成交额称为“无量”，这个标准得到广泛认同。更为严格的标准是 2。下面我们看一个例子这是综艺股份 1999 年 3 月末的 K 线图。当 时这只股票的价格仅为 8.11 元(复权价) 。我们从图上可以看到该股正在从筹码密集区的下方实施向上的穿越，但它的换手率非常小，3 月 23 日那一天的换手率仅为 1.74，属于成交低靡范畴，而在上穿筹码密集区的过程中有约60的筹码得到了解放。于是，解套不卖的筹码占了流通盘的 60。我们由此可以认定，这 60的筹码大部分为主力所有，于是这只股票的庄家持仓量已经合格了。该股后来的走势是众所周知的，到了 2000年 2 月 21 日，该股创下
9、了 63.95 元的最高价。以上是通过筹码密集区的无量上穿来判断主力的持仓量的方法，即一旦发现筹码密集区以低靡成交量向上穿越，则被穿越的筹码大部分是主力持仓。这种估计主力持仓的方法尽管简单，但对于低位捉庄的参考价值却是巨大的。什么是洗盘？主力怎样洗盘？_名词解释_为股市用语。庄家为达炒作目的，必须于途中让低价买进，意志不坚的 散户抛出股票，以减轻上档压力，同时让持股者的平均价位升高，以利于施行做庄的手段，达到牟取暴利的目的。 洗盘动作可以出现在庄家任何一个区域内，基本目的无非是为了清理市场多余的浮动筹码，抬高市场整体 持仓成本。基于上述理由， 进一步理解 洗盘的主要目的在于垫高其他投资者的平均
10、持股成本，把跟风客赶下马去，以减少进一步拉升股价的压力。同时，在实际的高抛低吸中，庄家也可兼收一段差价，以弥补其在拉升阶段将付出的较高成本。 很多投资者在买进某种股票以后，由于信心不足，常致杀低求售、被主力 洗盘洗掉，事后懊悔不已，看着股价一直涨上去。炒股的人，对 于主力的 洗盘技巧务必熟知。 基于上述理由，进一步理解 洗盘的主要目的在于垫高其他投资者的平均持股成本，把跟风客赶下马去，以减少进一步拉升股价的压力。同时，在实际的高抛低吸中，庄家也可兼收一段差价，以弥补其在拉升阶段将付出的较高成本。 龙投操盘手较常采用的 洗盘手法有两种： 1、打压 洗盘。先行拉高之后实施反手 打压，但一般在低位停
11、留时间不会太长。 故 2、边拉边洗。在拉高过程中伴随回档，将不坚定者震出。 3、大幅回落。一般发生在大势调整时，机构会顺势而为，借机低吸廉价筹码。投机股经常运用这种手法，或盘中机构已获利颇丰。 4、横盘筑平台。在拉升过程中突然停止做多，使缺乏耐心者出局，一般持续时间相对较长。 5、上下震荡。此 手法较为常见，即 维系一个 波动 区间，并让投资者摸不清庄家的炒作节奏。 盘中主力 洗盘一般有下面两个方式：（一）直接 打压式 直接 打压较多出现在庄家吸货区域，目的是为了吓退同一成本的浮动筹码。在盘中表现为 开盘出奇地高，只有少许几笔主动性买单便掉头直下，一直打到前一 日收盘价之下， 持仓 散户纷纷逢
12、高出局。在这里，投资者不要简单认为股价脱离均价过远就去捡货，因为 开盘形态基本决定了当日走势，主力有心 开盘做 打压动作，这个动作不会在很短时间内就完成。因此，较为稳妥的吸货点应在股价经过几波跳水下探，远离均价 35以上处。在此位置上，市场当日 短线浮筹已不愿再 出货，主力也发现再打低会造成一定程度上的筹码流失。这样，这个位置应该是在 洗盘动作中较为稳妥的吸货点，就算当日不反身向上，也是当日一个相对低价区，可以从容地静观其变，享受在 洗盘振荡中的短差利润。 尾盘跳水这个动作是主力在 洗盘动作时制造当日 阴线的一个省钱的工具。盘中表现是在临近收盘几分钟，突然出现几笔巨大的抛单将股价打低，从 5
13、分钟跌幅排行榜中可以发现这个动作。这个进货机会不好把握，建议实战中不要抱有侥幸心理去守株待兔地找这样的进货机会。 （二）宽幅振荡式 宽幅振荡较多出现在上升中途，容易被操作者误认为是主力 出货。识别这个动作的要领是要观察主力是否在中午收市前用急速冲高的这个动作。一般在临近中午收市前急于拉升股价都是为了下午的振荡打开空间，此时盘中一般只用几笔不大的买单便打高股价，且冲高的斜率让人难以接受， 均线只作略微上。这时手中 持仓者最好先逢高减仓，因为马上股价就会大幅向均价附近回归，甚至出现 打压跳水动作。这种情况下，均价可能任股价上窜下跳而 盘整不动，此时均价的位置是一个很好的进出参考点。 如何判断主力在
14、 洗盘 很多投资者在买进某种股票以后，由于信心不足，常致杀低求售、被主力 洗盘洗掉，事后懊悔不已，看着股价一直涨上去。炒股的人，对 于主力的 洗盘技巧务必熟知，而主力的洗盘方式不外乎下面几种： 1.开高杀低法： 此种常发生于股价高档无量，而低档接 手强劲之时，投资人可以看到股价一到高档(或 开盘即 涨停)即有大手笔杀了，而且几乎是快杀到 跌停才甘心，但是股价却是不跌停，不然就是在跌停价位，不断产生大笔买盘，此时缺乏信心者乃低价求售，主力于是统统吃进，等到没 有人愿意再低价卖出，压力不大时，再一档一档向上拉升，如果拉了一二档压力不大，可能会急速接到 涨停，然后再封住 涨停。所以当投 资人看到某股
15、低位大量成交时，应该勇于大量承接，必有收获。 2.跌停挂出法： 即主力一 开盘就全数以跌停挂出， 散户在看到跌停打不开时，深恐明天会再来个跌停，于是也以跌停杀出，待跌停杀出的股票到达一定程 度而不再增加时，主力乃迅速将自己的跌停挂出单取消，一下将 散户的跌停抛单吃光，往上拉抬，而其拉抬的意愿视所吃的筹码多寡而定 ，通常主力一定要拥有大的筹码时，才会展开行动，因此若筹码不够，则第二天可能还会如法炮制，投资者亦应在此时机低价买进才是。龙投网 http:/ 3.固定价位区 洗盘法： 此种情况的特征乃是股价不 动，但成交量却不断扩大。其 洗盘的方式为：某股 涨停是 25 元，跌停是 15 元，而主力会
16、在 18 元处限价以 超大量的单子挂入。这样的结果将导致一整天股价将静止 在 18 元和 17 元之间，只要股价久盘不动，大部分人将不耐烦抛出，不管 再多的量全部以 17 元落入主力的手中，直到量大到主力满意为止。然后，往后的涨幅又是由主力决定，而 散户只有追高或抢高的份了。 4.上冲下洗法： 当股价忽高忽低，而成交量 地不断扩大时，投资者应该设法在低价位挂进股票。此法乃是主力利用开高走低、拉高、掼低再拉高，将筹码 集中在他手上的方法，故称为上冲下洗。此法乃综合开高走低法和跌停挂出法而成，将会造成特大的成交量。 洗盘阶段 K 线图所显示的几点特征： 1、大幅震荡， 阴线 阳线夹杂排列，市 势不定； 2、成交量 较无规则
