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1、当前水泥企业应收账款管理的困境及对策 胡雪丹 李春友 广西财经学院 摘 要： 近年水泥企业应收账款占款普遍高企, 严重制约企业发展。本文首先介绍我国水泥上市公司的总体应收账款状况, 并以广西某水泥企业为例进行个案研究, 揭示应收账款管理特别是信用政策存在的问题及其发生的根源。从企业经营管理角度为水泥企业信用政策管理体系提出优化途径, 促进水泥企业对应收账款进行有效控制与管理。关键词： 应收账款; 信用政策; 信用评价; 基金：广西财经学院研究生创新计划项目“供给侧改革背景下建材企业信用政策转型研究” (项目编号 YCJ201611) 的成果之一目前, 我国传统水泥企业供需失衡, 产品趋于同质化
2、, 导致严重的产能过剩。加之能源、人力、原材料、物流等生产要素价格上涨, 企业运营成本上升, 给水泥企业带来了许多内部运营挑战。在过去的高速发展时期, 水泥企业为了迅速吸引客户、扩大销售、提升企业竞争力, 纷纷采用赊销进行销售, 积累了大量应收账款。在外部环境压力下, 水泥企业高额逾期的应收账款给企业发展带来巨大威胁。一、目前建材行业应收账款管理存在的问题(一) 行业总体情况据商务部统计, 我国水泥企业的营业收入在近几年不断下滑, 但应收账款却一路走高, 这一现象给企业经营提出预警。根据 wind 资讯数据库提供的数据, 笔者从上交所和深交所随机选取 20 家水泥建材类上市公司样本, 计算其应
3、收账款占营业收入比重的最大值、最小值、均值及方差, 并比较 2012 年至 2015 年平均值, 以了解水泥类上市公司应收账款占营业收入的比重趋势。表 1 应收账款占营业收入比重 下载原表 由表 1 可知, 从历年的比重均值来看, 2012 年至 2015 年, 应收账款占营业收入比重围绕 23%浮动且逐年上升, 说明水泥上市公司赊销的销售模式扩大化, 资金变现能力下降。通过分析这 20 家水泥上市公司 2015 年的审计报表发现, 有 13 家上市公司的应收账款占流动资金比例超过了 40%, 而整个建材行业平均水平在 20%左右。大部分逾期应收账款最终形成了呆账、坏账, 其结果不仅危害企业利
4、益, 也严重制约了我国行业的发展。(二) 个案分析H 企业是地处广西的一家专业水泥生产公司, 主要经营水泥、水泥制品及水泥熟料制造销售、商品混凝土生产与销售。长期以来, 房地产与基建建设的兴起, 使得国内水泥需求不断上升, 为快速占据市场, 纷纷选择信用方式进行销售。而 H 企业在过去几年里为了拓宽市场不断扩大销售规模。赊销后形成了大量质量不佳的应收账款, 资金面临难以收回的风险, 给公司带来了沉重的资金压力。表 2 H 企业 2013 年-2015 年度销售及坏账损失情况表 (单位:万元) 下载原表 通过对 H 企业的财务数据进行分析得出, H 企业 2013 年到 2015 年的销售额增长
5、率均维持在 6%左右, 但在了解过程中发现, H 企业的资金状况逐年恶化, 为了填补没有按时收回的资金, H 企业只能通过贷款保证企业现金流。应收账款周转率从 3.44 降到 2.29, 在同行业内一直处于落后水平。由于应收账款不及时收回, 呆坏账成倍增长, 并且其上升幅度高于利润上升的幅度, 特别是 2015年, 企业产品利润率为 16.91%, 在同行业处于中上水平, 但由于高额的坏账, 在扣除坏账后, 其利润率受到严重影响, 降到了 5.96%。(三) 存在的问题1. 应收账款比例趋高水泥企业的应收账款数额可以说是随着企业的发展而快速上升。同时, 由于当前经济下行, 下游企业偿债能力普遍
6、减弱, 导致逾期呆滞应收账款比例也在增大, 对企业的利润水平造成严重影响。企业现金流转速度降低, 企业可用于投资的资金不足。2. 企业内部缺乏有效的信用管理制度有效的信用制度能够控制和管理应收账款, 但大多企业还缺乏信用管理意识。如没有独立信用管理部门, 忽视对客户信用信息的收集, 其他部门过于重视客户能够带来的利益, 尽量满足客户的需求, 盲目对客户予以授信。其次客户信息资料不足, 企业的客户信用评级缺乏依据, 有时候仅仅通过口头上的承诺对客户授信, 或者仅凭销售人员和相关人员的经验对客户进行评级。信用管理体系上的缺失造成大额逾期应收账款, 对企业的相关经济活动产生了非常大的阻碍。3. 企业
7、赊销后期收账不够强硬虽然很多企业与客户之间签订的合同都包括了对逾期账款的惩罚条款, 但往往都不能有效地约束。企业对客户延迟付款的要求往往轻易满足, 以期维护良好的合作关系。在收款程序上缺乏强硬的手段, 以致呆坏账的出现。二、水泥企业目前面临信用管理困境的根源水泥企业信用管理不善, 积累了大额逾期应收账款。笔者与 H 水泥企业财务人员、销售人员以及相关专业人士进行访谈, 试图找出问题的根源, 大致可分为外部因素与内部因素。(一) 外部因素首先是市场竞争的因素。在激烈的竞争环境下, 为承揽更多的工程项目, 很多企业对项目提供至少三个月的信用, 导致应收账款大大增加。就 H 企业来说, 其销售区域辐
8、射我国西南地区, 该区域内最大的竞争为水泥生产知名企业海螺水泥, 以及其他的一些民营企业, H 企业不得不采取足够吸引客户的手段保持仅有的市场。其次是行业本身的原因。因水泥是我国基建重要的凝胶材料, 广泛应用于土木建筑、水利、国防等工程, 对这些工程的供货往往会持续一段时间, 因此其收款期一般会延续到项目验收。各种不确定因素导致客户延期付款, 拖长收款期限。还有信用环境因素, 如市场经济发育不完善造成水泥企业甚至整个建材行业信用管理体系不健全。(二) 内部因素内部管理问题是实际导致水泥企业应收账款现状的主要问题。在建材传统行业的高速发展期, 由于其不良的信用环境, 大多水泥企业管理人员缺乏信用
9、管理意识, 盲目追求自身利益最大化, 不对客户进行信用控制。即使是有信用管理的企业, 也因其各个部门沟通不畅、信息封闭而导致相关信用评级制度缺乏有效的信息支撑, 信用政策的制定缺乏灵活性。从 H 企业的内部管理来看, 其信用管理存在很大的问题。没有设置信用管理部门, 信用管理人员不专业。企业对信用政策的管理属于粗放型管理, 信用政策没有与企业所处的环境相适应。企业大多时候都处于被动状态, 客户可以利用讨价还价来获得更多信用, 而不是通过分析不同类型的客户的信用特点进行授信。此外, H 企业对信用额度缺乏总量控制手段。由于缺乏对客户数据的追踪与监控以及销售数据的录入, 没有根据产品、地域、经济性
10、质等对小客户进行分类管理, 无法对客户商业信用做到深入分析探究, 商业信用管理政策的制定就缺乏基础和依据。对诸多拖欠案件拖欠原因的统计调查表明, 过半数的拖欠是因企业在事前缺乏有效的信用政策控制, 对客户进行信用风险分析不足。完善客户信用评价体系、设立科学的信用政策是企业信用管理的关键所在, 对客户进行资信调查和信用等级评估, 结合行业竞争状况与企业实际情况制定出具体的信用政策可以有效控制企业信用风险。三、水泥企业信用政策管理体系优化途径水泥企业面临的现状对其内部管理提出更高要求。因此, 完善水泥企业的信用管理体系显得特别重要。(一) 建立专门的信用政策制定和管理部门信用政策制定与管理部门即信
11、用管理部门。水泥企业首先应当建立起信用管理部门, 并配备专门的管理人员。专业人员对当前整个水泥行业的信用状况进行分析, 调整当前企业的赊销模式, 制定企业的信用审批制度。并将信用政策细化成标准的书面文件, 信用管理人员能够依此标准按规定进行审批和操作。标准化文件可以减少人为操控因素。信用管理部门设立后不能独善其身, 应当注重与其他部门的沟通协调, 并且共同致力于企业的经营目标。(二) 完善客户信用评价体系只有客户企业具有良好的信用, 赊销才是可持续的。如果要对客户企业进行精准的信用评估, 就必须建立高效的客户信用评估体系。重点包括以下两项内容。一是客户信息的收集和整理。签订合同前, 信用管理部
12、门应通过多种渠道获得客户信用信息。对于老客户, 企业应当建立追踪与监控机制, 及时记录客户的销售资料与信息, 通过连续的交易状况分析可以获得客户的财务信用情况, 着重考察资产流动性及历往应收账款偿付情况, 以初步评价客户企业的经营能力和资本质量;对于新客户, 企业可以在公共信息平台与同行业信息平台查询客户企业所在的行业地位以及发展趋势和影响力。二是客户信用评价标准的设定。信用标准是客户获得企业商业信用的门槛, 信用标准过高, 会使企业失去很多潜在客户;信用标准过低又会增加大量的管理成本和坏账成本。因此, 在确定恰当的信用标准之前, 必须衡量相关收益和成本。企业和客户之间可以建立互评机制, 在公
13、共信用评价服务平台上, 对信用好客户上传好的评价, 曝光失信客户的不守信行为。通过这一平台, 企业与客户之间互利互惠, 也可以提升整体行业环境的信用水平。(三) 灵活制定客户信用政策根据客户信用情况分析与客户信用等级评估对客户制定相应的信用政策, 包括信用标准、信用额度、信用期限和客户可享受的现金折扣以及收账政策。信用等级的评定为客户信用标准的制定与信用额度的核定提供依据, 此外信用额度可还可以依据收益与风险对等原则、客户营运资金净额来确定, 在实务中应根据企业和客户自身的实际情况来确定适当合理的信用额度;信用期限过长或过短都会对企业产生较大的影响, 过短的信用期吸引不了客户, 但过长的信用期
14、又会造成应收账款占用, 加大坏账风险, 因此信用期限通常与现金折扣搭配使用, 现金折扣起到鼓励客户尽早付款的作用, 但企业会因此付出较大的折扣成本, 企业在确定信用期限时慎重选择现金折扣。总之, 企业在制定信用政策时应当考虑到企业不同市场区域的市场战略、行业竞争激烈程度、企业生产经营能力以及企业财务状况等因素, 权衡相关收益与成本, 并适时地对信用政策进行调整, 以发挥其最大效用8。在当前供给侧改革背景下, 水泥企业去产能任务重大。笔者认为水泥企业目前面临庞大的应收账款数额, 应当以现销为主, 赊销为辅, 适当收紧信用政策, 提高信用标准、缩短信用期, 保证资金充足, 满足企业经营投资需要。参
15、考文献1冯刚.应收账款管理办法J.财会通讯, 2010 (9) :20-22 2中国建筑材料集团有限公司董事长、党委书记宋志平.化解水泥行业过剩困局N.人民日报, 2016-02-16 (016) . 3刘晓静, 黄茜.资产流动性管理对公司业绩影响的实证研究基于专用设备制造业的分析J.广西财经学院学报, 2016 (03) :81-86 4孙桂芳, 宋明.试析企业信用政策的制定与对财务结果的影响J.商场现代化, 2016, 05:164-165. 5柳絮.企业商业信用管理方法与策略研究D.南京理工大学, 2013. 6王朝晖.论应收账款管理与信用成本J.金融经济, 2012, (02) :147-149.
