《风险管理对企业新技术商业化项目绩效影响的实证研究》由会员分享，可在线阅读，更多相关《风险管理对企业新技术商业化项目绩效影响的实证研究（11页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、风险管理对企业新技术商业化项目绩效影响的实证研究 杨晔 胡澜 上海财经大学投资系 摘 要： 为了深入研究风险管理影响企业新技术商业化项目绩效的结构关系, 从风险管理的两个角度风险管理过程和风险 (维度) 管理能力, 分别构建了新技术商业化过程中风险管理影响项目绩效的结构模型。通过对国内高新技术企业的调研, 基于结构方程模型对该模型进行了统计检验。实证结果表明, 不仅风险识别、风险评估、风险应对及风险管理制度对新技术商业化项目绩效产生了显著的正相关作用, 而且组织、技术、风险这 3 个维度的风险管理能力与新技术商业化项目绩效之间也存在显著的正向影响。这说明企业实施良好的风险管理过程, 或者具备较
2、强的各维度风险管理能力, 都能够提高新技术商业化项目绩效。关键词： 新技术商业化; 商业化绩效; 风险管理; 作者简介：杨晔 (1978) , 女, 重庆人, 上海财经大学副研究员, 晨光计划和浦江人才计划学者, 经济学博士, 博士生导师, 研究方向为投资理论与政策;作者简介：胡澜 (1993) , 女, 江西九江人, 上海财经大学国民经济学专业2015 级硕士研究生, 研究方向为投资理论与政策。收稿日期：2017-07-30Received： 2017-07-30一、引言随着知识经济的迅速发展, 新技术在现代社会经济发展中发挥的重要作用日趋显著。20 世纪 90 年代, 科技创新对经济发展的
3、贡献率大幅增长。进入 21 世纪以后, 新兴技术已经成为全球经济快速增长的主要来源, 尤其是以信息技术、生物技术等新技术最具有代表性, 其为各国经济增长带来的促进作用远远大于预期。然而, 新技术对经济发展的促进作用, 必须通过新技术成果的商业化才能实现。新技术商业化绩效的提高能够提供更多的就业机会, 刺激和推动国家及地区的经济发展1。可以认为, 科技成果的转化过程是新的科学技术与经济大发展之间一个尤其重要的中介变量。也就是说, 只有将处于基础知识形态的新科技成果转化为具体物质形态的现实生产力, 才能够对经济发展产生促进作用, 这就需要通过新技术商业化的过程来实现。新技术商业化项目的成功意味着新
4、技术成果在市场上的最终实现, 因而新技术商业化活动已经越来越得到企业和政府的共同重视。但是, 实践的结果和前人的研究都显示, 在世界范围内, 新技术商业化成功的比率都远远低于其预期23, 成功的绝对数也很低。在美国联邦政府拥有的众多专利中, 商业化最终成功的比率低于 5%。在我国, 每年登记的科技成果多达 3 万多项, 但最终能大面积转化推广并成功产生规模效益的仅占 15%;每年批准专利数有 4 万多件, 然而转化率仅有 10%4。我国企业无疑面临着严峻的“创新困境”, 一方面创新能力不足, 另一方面技术发明成功转化为商品的能力薄弱, 这已经成为制约中国经济发展的重要因素。正因为如此, 目前仍
5、旧相当低的新产品开发与新技术商业化成功率使得在项目中识别与管理风险的活动变得越来越重要567。Crawford 和 Di Benedetto 认为, 市场失灵、技术制约及组织障碍等因素都会导致产品市场化的失败, 因而企业不仅要规避商业化过程中的风险, 还要实施有效的风险管理活动以保证新技术商业化的成功8。基于上述研究背景, 许多学者对新技术商业化绩效的影响因素进行了研究。大量研究表明, 各种新技术商业化项目失败的具体影响因素虽然不同, 但这些因素都具有 3 个共同特征。第一个共同特征是它们都给新技术商业化项目的成功实施带来了很大的不确定性, 这种不确定性就是风险的本质特征之一, 即影响某些事件
6、发生的内外部的不确定性。第二个共同特征是在促成新技术商业化的过程中, 这些因素出现了时间上的问题。能在恰当的时间里得到的恰当资源才是有效资源, 或者说新技术商业化的影响因素是具有时效性的。主流风险理论认为, 时间是影响风险大小的关键变量之一, 风险随着时间的后延可能变得更大, 因为环境的不可控性增大了, 即时间越远, 决策执行后果的确定性就越小。这对于风险厌恶者的风险控制来说是非常不利的。第三个共同特征是要素变化的频率, 只有稳定的生产要素供应才是相对容易控制的, 而不稳定则产生混乱, 最终必然导致失败。新技术商业化失败的典型例子就是由于技术本身的不够成熟导致依托该技术的产品在质量上不容易得到
7、保证, 这对于该技术产品开拓新市场是非常不利的。基于上述特征, 从风险角度来研究新技术商业化具有重要的理论意义和现实意义。风险管理通过识别、评价与控制等多个风险管理子步骤来尽量减少组织风险、技术风险、市场风险等对于项目绩效产生的负面影响。探讨风险管理对新技术商业化项目绩效的影响, 有助于更好地认识新技术商业化过程, 进而最终提高企业新技术商业化项目的成功率。在理论层面, 国内对于新技术商业化的研究起步较晚, 目前从战略层面考察企业新技术商业化绩效的研究较多, 而专门从风险管理角度研究新技术商业化项目绩效影响因素的文献较少, 尤其是定量的研究则更少。基于此, 笔者通过研究新技术商业化过程中的风险
8、管理过程和风险 (维度) 管理能力与新技术商业化绩效之间的关系, 确定风险管理活动对项目绩效的影响方向和贡献程度, 具有非常积极的理论意义。二、概念建构与结构模型笔者从风险管理的两个角度风险管理过程和风险 (维度) 管理能力, 研究风险管理影响新技术商业化项目绩效的结构关系。首先通过归纳与总结已有风险管理过程、风险 (维度) 管理能力和新技术商业化绩效的基本概念, 构建用于测量这 3 个潜在变量的量表, 然后提出相关研究假设, 构建风险管理过程和风险 (维度) 管理能力影响新技术商业化项目绩效的结构方程模型。(一) 概念建构1. 风险管理过程新技术商业化项目的风险管理过程就是在新技术商业化项目
9、实施期间识别、评估和控制未来可能引起不希望变化的潜在领域和事件的系统过程, 是对潜在的、负面的意外损失进行识别、评估、应对和控制的过程。关于项目风险管理过程存在着多种理论观点。其中, 比较著名的有 Boehm 提出的两阶段论。Boehm 指出, 项目风险管理主要包括两大步骤, 一是风险评估, 包括风险的识别、分析和优先性排序;二是风险控制, 包括风险管理规划、风险的处置和监控计划、风险的跟踪和纠正措施9。美国项目管理学会提出了项目风险管理的 6 个步骤, 即风险管理计划编制、风险识别、风险定性分析、风险定量分析、风险应对计划编制和风险监控。Chapman 则将项目风险管理细化为9 个步骤, 即
10、定义、集中、识别、结构化、分解、后果估计、评价、计划和管理10。笔者在梳理已有研究的基础上, 对风险管理过程的共性进行总结, 将新技术商业化项目中的风险管理过程分为风险识别、风险评估和风险应对 3 个主要的逻辑步骤。此外, 杨壬飞和仝允桓曾提出, 风险管理制度是始终依附于整个风险管理过程的11。因此, 笔者在研究风险管理过程对于项目绩效的影响时, 将风险管理制度作为第 4 个影响因素。借鉴杨壬飞和仝允桓11、赵杨和吕文栋12、赵梅等13、倪标和向刚14对有关项目风险管理过程评价的研究, 项目风险识别情况可通过全周期连续性、识别方法的科学性及全面性来体现, 项目风险评估情况可通过开展方式、定性评
11、估的科学性、定量评估的科学性来衡量, 项目风险应对情况可通过风险控制力度、是否有预案、应对风险的速度来衡量, 项目风险管理制度可通过规章制度、组织机构、科学的风险预警系统来衡量。具体测量量表如表 1 所示。表 1 风险管理过程的测量量表 下载原表 2. 风险管理能力新技术商业化项目一般需经过研究开发、实验中试和商业化等阶段, 而每一个阶段都孕育着各种风险。对于新技术商业化过程中的风险, 唐方成结合新技术商业化过程的特征, 从项目风险来源角度将风险分为社会系统风险 (包括市场风险) 、技术系统风险与管理过程风险15;张善轩依据开发进程来分类风险, 认为其包含技术风险、组织风险与市场风险16。现有
12、为数不多的关于风险因素影响新技术商业化项目绩效的研究成果都表明, 组织、技术与市场 3 个方面的因素在很大限度上决定了新技术商业化项目的成败, 但对于不同的项目, 这几个因素在不同阶段的影响程度则不同。若企业这 3 个维度的风险管理能力很强, 则能够有效地降低和防止这 3 个维度的风险给项目各个阶段带来的损失, 从而提高新技术商业化项目的绩效。因此, 笔者在风险管理能力的选择上侧重于技术、组织和市场 3 个风险维度, 而未把其他因素如外部环境风险、政策风险等考虑进来, 目的是为了保证风险因素的选择能够达到最简约的完整。综上, 笔者将风险 (维度) 管理能力因素分为组织风险管理能力、技术风险管理
13、能力、市场风险管理能力 3 个维度。其中, 组织风险管理能力可通过管理团队的商业化经验、项目管理人员的项目运作能力、企业高层对项目的参与度、组织环境的稳定、项目与当前企业战略变化适应程度、风险管控组织人员、项目员工整体素质能力来衡量, 技术风险管理能力可通过技术人员占比、对新技术熟悉程度和储备情况、技术攻关能力、知识产权保护力度来衡量, 市场风险管理能力则通过对目标市场调研程度、试销行为、对客户需求变动掌握程度、推广团队能力、项目存在预案和防泄密措施来衡量。具体测量量表如表 2 所示。表 2 风险 (维度) 管理能力的测量量表 下载原表 表 2 风险 (维度) 管理能力的测量量表 下载原表 3
14、. 新技术商业化项目绩效对于新技术商业化项目绩效, 段利民等借鉴技术创新管理的研究成果, 根据新技术的两个主要特性即不确定性和风险性, 提出了衡量商业化绩效的两个变量风险规避和公司业绩17。但笔者为了避免因变量和自变量重复, 并没有采用这种常见的新技术商业化绩效指标, 而是借鉴了武立和杨大楷18的研究成果, 从建设效益、财务效益、市场效益、技术效益、社会效益 5 个角度来建立新技术商业化绩效指标, 避免了随意性, 能够更加客观地反映商业化项目的绩效情况。通过适当的调整, 笔者得到衡量新技术商业化项目绩效的具体指标如表 3 所示。表 3 新技术商业化项目绩效的测量量表 下载原表 (二) 研究假设
15、与结构模型根据上文对概念的界定, 笔者分别构建风险管理过程和风险管理能力影响新技术商业化项目绩效的结构模型, 探索风险管理过程的各步骤及不同维度的风险管理能力对于项目绩效的具体影响。为了便于对变量数据进行处理和分析, 笔者采用英文字母来表示涉及的各个变量。其中, 新技术商业化项目绩效简称为 NTCP;风险管理过程简称为 RMP, 其 4个维度风险识别、风险评估、风险应对、风险管理制度分别简称RI、RE、RC、RS;风险管理能力简称为 RMC, 其 3 个维度组织风险管理能力、技术风险管理能力、市场风险管理能力分别简称为 ORM、TRM、MRM。关于风险管理过程对新技术商业化项目绩效的影响, 笔
16、者作出下列 4 个假设, 进而构建风险管理过程影响新技术商业化项目绩效的结构方程模型, 如图 1所示。H1:新技术商业化项目进程中, RS 对 NTCP 有显著的正向影响。H2:新技术商业化项目进程中, RI 对 NTCP 有显著的正向影响。H3:新技术商业化项目进程中, RE 对 NTCP 有显著的正向影响。H4:新技术商业化项目进程中, RC 对 NTCP 有显著的正向影响。图 1 风险管理过程影响新技术商业化项目绩效的结构方程模型 下载原图关于风险 (维度) 管理能力对新技术商业化项目绩效的影响, 笔者作出下列 3个假设, 进而建构风险 (维度) 管理能力影响新技术商业化项目绩效的结构方程模型, 如图 2 所示。假设 H5:新技术商业化项目进程中, ORM 对 NTCP 有显著的正向影响。假设 H6:新技术商业化项目进程中, TRM 对 NTCP 有显著的正向影响。假设 H7:新技术商业化项目进程
