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1、融资租赁公司风险控制研究 白成宇 李欣阳 于洋 哈尔滨商业大学 摘 要： 融资租赁作为一个新兴的金融服务行业, 其风险管理制度还不够完善。伴随而来的问题就是想要长期稳定发展就必须加强风险管理与控制。过往的事实证明, 由于风险管理出现漏洞, 导致资产回收困难、坏账频发, 导致融资租赁行业乃至整个金融行业面临崩塌与倒闭的危险。此文章的研究重点是为了保证融资租赁企业长期发展所必要考虑的风险控制。关键词： 融资; 风险; 租赁; 作者简介：白成宇 (1993) 女民族:满族籍贯:黑龙江省学历:硕士研究生单位:哈尔滨商业大学研究方向:会计作者简介：李欣阳 (1994) 女民族:汉族籍贯:黑龙江省学历:硕
2、士研究生单位:哈尔滨商业大学研究方向:会计作者简介：于洋 (1986) 男民族:汉族籍贯:黑龙江省学历:硕士研究生单位:哈尔滨商业大学研究方向:会计一、国内外对于融资租赁的定义美国财务会计标准委员会就融资租赁的定义为:承租方指定出租方购买, 在租期内不得随意解除合同, 设备所有权归承租方所有, 承租方可以续租也可以把所有权交付给承租方;国际会计标准委员会对融资租赁的定义为:融资租赁是出租方把资产的所有权的风险和报酬转移给承租方的租赁形式, 所有权转不转移均可。中国合同法中融资租赁的定义:融资租赁合同是出租方根据承租方的选择购入货品, 承租方使用并据此支付租金的合同。企业会计准则中的融资租赁的定
3、义为:转移了所有权相关的全部风险和报酬的租赁。总而言之:融资租赁 (Financial Leasing) 又称为资本租赁或金融租赁, 是指实质上绝大多数风险和财产所有权都转移给承租方, 出租方为此所作得到租金作为报酬的融资方式。二、融资租赁公司风险分类(一) 初期风险信用风险, 信用风险是指融资租赁的各方不能按时履行全部或部分的责任, 给其他方带来的风险, 此风险亦被称为违约风险。最重要的信用风险多数来自承租方。信用风险的具体表现为:承租方不能按时支付租金;承租方侵害出租方的财产所有权, 如未告知出租方的前提下转让资产。(二) 市场行业风险融资租赁公司可能多售后的监管不善, 随着市场竞争的日益
4、激烈, 客户源竞争异常激烈造成公司的资源面狭窄致使公司风险上升。(三) 政治法律风险政治法律风险是指由政府或社会控制事件的发生或者由于法律法规的不健全或改变, 所引起的风险。政治风险主要是由于承租方所在国发生政治动荡、战争等大事件引起政治制度变化所带来的风险。法律风险主要因为国家法规与地方法规之间对于某些理论的规范范围;或者因为执法不谨慎等因素造成的风险。(四) 金融方面的风险金融风险主要包括利率风险和汇率风险。利率风险是指融资成本利率与租金利率的变化引起的风险。一般情况下, 当出租方与银行按照浮动利率签订合同时, 由于市场利率的变化影响出租方的的利息收入具有不确定性, 从而产生风险。汇率风险
5、是指在国际融资租赁过程中, 由于汇率的变化对融资租赁资产的实际成本产生的影响的风险。汇率的变化有时会增加企业购买融资租赁资产的成本, 在国际交易过程中, 每一个细节都会对租赁事项产生重大的影响。(五) 流动性风险流动性风险主要是指周转资金是否充足。公司流动性的主要影响因素是:资金来源渠道;资金市场流动性与波动情况;融资租赁公司资金的构成比例等。融资租赁每个项目投入资金都比较高, 一旦流动资金受阻会影响整个企业的生存和发展。二、运营中的风险(一) 违约风险融资租赁交易过程中容易发生承租方擅自为了个人利益非法的转让融资租赁资产, 牟取个人非法利益从而严重影响公司的正常的经营发展;有时承租方会不支付
6、或延期支付租金的情况发生, 造成公司不必要的损失发生等的风险。(二) 产权变更风险主要是指融资租赁公司对融资租赁资产的所有权不完整, 主要表现在:融资租赁资产用作抵押;融资租赁资产的所有权受到承租方的限制等现象。(三) 承租方破产风险在租赁期内, 承租方发生破产, 其后期间的租金无法收回以及融资租赁资产不容易出售的风险。(四) 租赁物贬值或毁损风险融资租赁租赁期十分的长, 在租赁期内, 随着社会的进步、经济的发展, 融资租赁的资产可能会发生贬值的可能, 贬值后资产的价格可能会远远低于承租方所支付的租金, 承租方可能对此拒付租金。然而此时即使收回资产, 想继续出售也非常的困难。融资租赁的资产毁损
7、的原因有很多。可能是因为许多不可抗力的自然因素发生毁损的风险, 也可能是因为某些认为的因素造成的。这些灾害一旦发生将给无论是承租方还是出租方带来非常大的损失。(五) 财务风险融资租赁公司资金需求量大, 融资的准入门槛高。因此如果资金短缺造成资金链断裂会对企业的经营发展产生巨大影响。并且随着公司业务的拓展对资金需求增加。三、项目结束后的风险(一) 资产收回风险对于租赁物的收回有很大的风险, 由于租赁物在承租方, 能否按时收回、能否完全收回都是存在风险的。(二) 资产处置风险由于租赁物是特定为承租方准备的, 所以在处置的过程中, 资产的市场流通性和残值的确认都不好计量, 所以存在风险。除了以上的因
8、素外, 还存在采购运输风险, 人才风险等, 对于融资租赁企业的的不同业务, 不同的风险的表现和影响也不同。四、融资租赁风险控制(一) 初期风险控制1. 严格界定标的物的界限。融资租赁公司对融资租赁资产都应有严格的界定, 一般融资租赁公司都会依据自己的专长分类各项资产。比如:飞机、船舶、医疗设备、航空设备等。但是这样简单划分显然是不可以的, 我们必须深入了解该项资产的全部信息, 包括:购入价格、使用年限、现在的公允价值等, 通过这些信息再对资产进行详细的划分。2. 与供货商沟通。在融资租赁的过程中, 虽然标的物是承租方选定的, 但是出租方必须与供货商进行深入的沟通, 了解资产的各种详细信息以免影
9、响承租方对资产的使用, 影响其支付租金。3. 核准资产的价值。虽然购入资产合同是由出租方和供货商之间签订的, 单供货商是由承租方指定的, 以免承租方和供货商之间串通, 必须仔细了解融资租赁资产的公允价值。一般公司都用租金抵扣残值, 从而减少出租方的资产。(二) 运营中的风险控制1. 管理租金。租金的管理是指针对租赁方实施分级管理制度, 从而监控企业租金还款情况。把融资租赁资产分为多个层次, 针对不同层次实行不同的租金管理制度。每一个租金管理程序都包括项目审核、项目范围、后期租金管理。每一次租金管理都通过这些程序循环往复。2. 资产的监管。对资产的监管分为网络监管与巡视监管。网络监管是指通过网络
10、等高新技术对融资租赁资产进行监管的方式。网络监管及时方便, 能在短时间内发现风险并及时的采取必要的措施加以解决。巡视监管是指依据承租方的情况派专人对资产进行巡视, 从而便于资金监管的方式。3. 重大事项的监管。重大事项监管是指对于承租方发生的异常情况致使融资租赁资产收到重大影响的事项进行监督管理的方式。主要针对的方面有:行政法规方面;所有权方面;人力资源方面;经营管理方面;融资租赁资产安全方面承租方违约方面等。五、项目结束后的风险控制为了有效的减少风险, 进过与承租方和保证方的商讨, 对原来的融资租赁合同进行修改, 重新组合各种条件, 签订新的融资租赁合同继续履行的融资租赁资产处理方式。分为有
11、债务减免的债务重组和无债务减免的债务重组。重组的方式有:变更债权人;改变担保方式和租赁期的调整。(一) 通过法律途径索求赔偿按照法律及合同的规定, 出租方可以通过法律的手段就承租方及供货商等相关的违约等侵害利益的行为进行解决, 以达到保全资产、维护权益的目的。(二) 回收抵押的资产当承租方无法支付租金时, 担保人也没有能力支付租金时, 就承租方之前按合同抵押在出租方这里的资产进行回收以弥补自己的损失, 抵挡租金。(三) 风险教育针对诉讼项目, 就项目处理的全过程进行整理形成案例, 并归纳、总结其中的风险点与提示, 第一, 在项目处理的同时及时提示风险, 使前、中、后台及时了解风险因素, 制定防范措施并固化为风险管控措施或制度, 在最短时间内杜绝后续项目重蹈覆辙;第二、将风险案例汇编成册, 用于对公司前、中、后台人员的风险教育;第三、将风险提示用于对项目前期导入相关准则、规范补充与完善的重要依据, 形成有效管理闭环。六、结论融资租赁可以提高资金的利用率, 对于社会闲散资金的利用会增强, 同时能促进企业的发展转型, 对于企业长期稳定的发展有着重要的作用。作者非常深刻体会到融资租赁风险控制制度的建立健全对于风险的减少与规避有着非常大的作用。对于一个金融企业来说风险的控制是至关重要的。
