《注册会计师会计每股收益复习资料》由会员分享，可在线阅读，更多相关《注册会计师会计每股收益复习资料（23页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、 第二十六章每股收益 第一节 每股收益概述第二节 基本每股收益第三节 稀释每股收益第四节 每股收益的列报前言本章内容不多，但难度很大，非常抽象，很多做法都是想象出来的。本章基本是年年出考题，分值一般是 34 分，2009 年新制度还考了一道 9 分的计算题，可见，本章很重要。近 4 年考情分析单选题 多选题 计算题 总分2011 年2 题 3 分股票股利、股票期权 3 分2010 年 0 分2009 年新 1 题 9 分认股权证9 分2009 年原 2 题 4 分资本公积转增资本、股份回购、股票期权、认股权证 4 分2008 年3 题 3 分股票股利、股票期权 3 分第一节每股收益概述每股收益
2、是利润表的一个项目，也是证券市场非常关注的一个会计指标。每股收益净利润股份总数每股收益包括两个层次：基本每股收益和稀释每股收益。基本每股收益只考虑已发行的普通股，而稀释每股收益除了考虑已发行的普通股，还考虑未实际发行的潜在普通股。知识点 1：基本每股收益的计算第二节基本每股收益一、分子的确定分子为归属于普通股股东的净利润，即扣除优先股股利后的余额。如果是净亏损，每股收益就是负数。合并财务报表中的每股收益，分子是归属于母公司普通股股东的净利润，即合并净利润中扣减少数股东损益后的余额。二、分母的确定基本每股收益的分母是实际发行在外普通股加权平均数，是按时间加权的股数。发行在外普通股加权平均数=期初
3、股数+当期新发股数已发行时间/报告期时间当期回购股数已回购时间/报告期时间注意：时时处处记住分母是股数与时间权重的二维指标。【例题 1计算分析题】（教材【例 26-1】） 某公司 207 年期初发行在外的普通股为 30 000 万股；4 月 30 日新发行普通股 16 200 万股；12 月 1 日回购普通股 7 200 万股，以备将来奖励职工之用。该公司当年度实现净利润为 16 250 万元。207 年度基本每股收益计算如下：【答案解析】发行在外普通股加权平均数（分母）30 00012/1216 2008/127 2001/1240 200（万股）或者 30 0004/1246 2007/1
4、239 0001/1240 200（万股）重点要掌握第一种算法。基本每股收益16 250/40 2000.4（元/股）知识点 2：稀释每股收益的计算第三节稀释每股收益一、基本计算原则稀释每股收益，在基本每股收益基础上，考虑四个因素：可转换公司债券、认股权证、股份期权，以及股份回购合同。（一）稀释性潜在普通股目前我国的潜在普通股主要有可转换公司债券、认股权证和股份期权等三种。稀释性潜在普通股，假设发行时即转换为普通股，则会减少每股利润，或增加每股亏损。注意：摊薄每股亏损，是反稀释。“稀释性”就是“变坏”。报告稀释每股收益，是谨慎性的体现。 “稀释性”就是最坏的情况。稀释性潜在普通股的原理：假设发
5、行时就已经增加普通股了，比如，可转债假设发行日即已经转股了，则增加股数，应调增分母。（二）分子的调整稀释每股收益的分子，是在“归属于普通股股东的净利润”的基础上，调整潜在普通股影响的净利润之后的金额。具体来说，只有可转换公司债券会产生收入费用，才会影响净利润，才要调整分子；认股权证、股份期权和股份回购合同，都不会产生收入费用，不会影响净利润，都不需调整分子。（三）分母的调整稀释每股收益的分母，是在“实际发行在外普通股加权平均数”的基础上，加上潜在普通股产生的增量股之后的股数。具体来说，就是要加上可转换公司债券假设转换增加的股数，加上认股权证和股份期权假设行权增加的无对价股数，加上股份回购合同增
6、加的增量虚拟筹资股数。稀释每股收益（净利润增量净利润）/（普通股增量股）注意：时时处处记住股数伴随着时间权重。二、可转换公司债券可转债稀释性原理：假设债券发行时就已经转换为股份了，则一方面可以节约债券利息费用，从而增加净利润；另一方面转换的股份增加企业股份总数。稀释每股收益（净利润节约债券利息增加的净利润）/（普通股增量股）如果计算结果大于基本每股收益，说明此项可转债不具有稀释性。为了不做无用功，应事先判断其稀释性，判断方法是计算增量股每股收益。增量股每股收益税后利息费用等/可转换股数稀释期间应注意增量股存在的时间长度（即稀释期间），债券发行时即视为已转股，所以，稀释期间是：发行日转换日。增量
7、股只存在于转换日之前，如果到了可转换日，债券持有人实际转股，实际转换的股份不属于增量股，而是“实际发行在外的普通股”，属于基本每股收益的分母，与“稀释”无关了。稀释期间举例2007 年 7 月 1 日发行的可转债， 2009 年 7 月 1 日实际转换为股份。则稀释期间为：发行日 2007 年 7 月 1 日转换日 2009 年 7 月 1 日。计算 2007 年每股收益时，当年的稀释期间（增量股存在的时间）是：207 年 7 月 1 日 207 年 12 月 31 日，共6 个月。计算 2008 年每股收益时，当年的稀释期间（增量股存在的时间）是： 208 年 1 月 1 日 208 年 1
8、2 月 31 日，共 12 个月。计算 2009 年每股收益时，当年的稀释期间（增量股存在的时间）是 ：209 年 1 月 1 日 209 年 7 月 1 日，共6 个月。【例题 2计算分析题】（教材【例 26-2】） 某上市公司 207 年归属于普通股股东的净利润为 38 200 万元，期初发行在外普通股股数 20 000 万股，年内普通股股数未发生变化。207 年 1 月 1 日，公司按面值发行 60 000 万元的三年期可转换公司债券，债券每张面值 100元，票面固定年利率为 2%，利息自发行之日起每年支付一次，即每年 12 月 31 日为付息日。该批可转换公司债券自发行结束后 12 个
9、月以后即可转换为公司股票，即转股期为发行 12 个月后至债券到期日止的期间。转股价格为每股10 元，即每 100 元债券可转换为 10 股面值为 1 元的普通股。债券利息不符合资本化条件，直接计入当期损益，所得税税率为 25%。假设不具有转换选择权的类似债券的市场利率为 3%。（计算结果保留两位小数）【答案解析】207 年度每股收益计算如下：基本每股收益38 200/（20 00012/12）1.91稀释期间：发行日 207 年 1 月 1 日转换日 207 年 12 月 31 日，2007 年的 12 个月全是稀释期间。分别计算可转债对分子和分母的影响。（1）计算分子假设发行即已转换，则可节
10、约利息费用，从而增加净利润。一年的利息费用是多少呢？计算债券的实际利息。可转债的实际利息如何计算，复习第九章负债。实际利息期初摊余成本实际利率负债成分公允价值 58302.83实际利率（3%）1749.08 增量净利润1749.08（125%）1311.81稀释每股收益分子382001311.8139511.81 （2）计算分母增量股可转股 60000/10时间 12/126000 稀释每股收益分母2000012/12600026000稀释每股收益39511.81 / 26 0001.521.52 基本每股收益 1.91，说明的确具有稀释效应。当然，为了防止做无用功，也可提前判断：增量股每股收
11、益增量净利润 1311.81 / 增量股 6 0000.22 基本每股收益 1.91，说明具有稀释效应，应该继续往下算，算出稀释每股收益。【例题 3计算分析题】（教材【例 26-2】改编 1）假设：可转换公司债券是 207 年 7 月 1 日发行的，其他资料不变。要求：计算 207 年每股收益。【答案解析】当年稀释期间：207 年 7 月 1 日 207 年 12 月 31 日，共 6 个月。基本每股收益38 200/（20 00012/12）1.91，不变。增量净利润1749.08 6/12 （125%）655.91增量股可转股 6000时间 6/123000稀释每股收益（38 200655
12、.91） / （2000012/123000）1.69 基本每股收益 1.91，具有稀释效应。倘若提前判断稀释性：增量股每股收益增量净利润 655.91 / 增量股 6 0006/120.22 基本每股收益 1.91，应往下算。 计算 208 年每股收益【例题 4计算分析题】（接教材【例 26-2】），假设可转换公司债券是 207 年 7 月 1 日发行的。且已知： 208 年 7 月 1 日，债券被全部转股。除此之外，该公司 208 年普通股股数未发生其他变化。该公司 208年归属于普通股股东的净利润也是 38 200 万元。其他资料不变。要求：计算 208 年每股收益。【答案解析】基本每股
13、收益38 200/（20 00012/1260006/12 ） 38 200/23 0001.66当年稀释期间：208 年 1 月 1 日 208 年 7 月 1 日，共 6 个月。增量净利润1749.08 6/12 （125%）655.91增量股可转股 6000时间 6/123000稀释每股收益=（38200655.91） / （230003000）=1.49【例题 5计算分析题】（教材【例 26-2】改编 2） 沿用【例 26-2】，增加一个条件：按照公司利润分享计划约定，该公司高级管理人员按照当年税前利润的 1%领取奖金报酬。其他资料不变。要求：计算 2007 年每股收益。【答案解析】分
14、析：假设债券发行即已转股，可以节约当年的利息费用 1749.08 万，即增加税前利润 1749.08 万，但同时导致企业应多付高管报酬 17.49 万，即多发生管理费用 17.49 万。增量净利润（1749.0817.49）（125%）1298.69稀释每股收益 （382001298.69） / （2000012/12600012/12 ） =1.52注解看到 P496（二）分子的调整计算稀释每股收益时，应当根据下列事项对归属于普通股股东的当期净利润进行调整：（1）当期已确认为费用的稀释性潜在普通股的利息（即前例中的 1749.08 万）；（2）稀释性潜在普通股转换时将产生的收益或费用（即前例
15、中的 17.49 万）。知识点 3：认股权证，股份期权的稀释每股收益的计算三、认股权证、股份期权认股权证、股份期权的行权价通常小于股票市价，相当于新增一些“收益含量”很低的股份，会摊薄整体的每股收益，因此， 具有稀释效应（如果行权价等于或大于股票市价，则不具有稀释效应）。注：经济资源广义的“收益”。认股权证、股份期权不产生收入或费用，不影响净利润，因此，不需调整每股收益的分子。认股权证、股份期权会产生无对价的股份，即具有稀释效用的增量股。因此，每股收益的分母应加上无对价股数。增量股数量（无对价股数）拟转换的股数行权价格拟转换的股数股票平均市价注：“股票平均市价”是当年的稀释期间的平均市价。 稀释期间此处稀释期间的含义与可转债的稀释期间完全相同。稀释期间（即增量股存在的时间长度）：认股权证、股份期权发行时即视为已行权，所以，稀释期间是：发行日行权日。实际行权之后，实际转换的股份不属于增量股，而是“实际发行在外的普通股”，属于基本每股收益的分母，与“稀释”无关了。【例题 6计算分析题】（教材【例 26-3】） 某公司 207 年度归属于普通股股东的净利润为 2 750 万元，发行在外普通股加权平均数为 5 000 万股，该普通股平均每股市场价格为 8 元。207 年 1 月 1 日，该公司对外发行 1 000 万份认股权证，行权日为 208 年 3 月 1 日，每份认股权证可以
