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1、金融风险管理作业 11、 如何从微观和宏观两个方面理解金融风险？答：微观金融风险，是指微观金融机构在微观金融机构在从事金融经营活动和管理过程中，发生资产或收益损失的可能性。宏观金融风险，是指整个金融体系面临的市场风险，当这种风险变为现实时，将会导致金融危机，不仅会对工商企业等经济组织产生深刻影响，对一国乃至全球金融及经济的稳定都会构成严重威胁。2、金融风险与一般风险的区别是什么？答：风险(Risk)是指未来收益的不确定性。金融风险(Financial Risk)是指金融变量的变动所引起的资产组合未来收益的不确定性。 3、 金融风险有哪些特征？答：隐蔽性：如银行的金融风险往往只有通过资产结构、负
2、债结构，以及它们彼此的比较才能发现，往往被日常的资产、负债的单方面活动所掩盖。扩散性：因为银行之间的相互拆借。加速性：因为客户的口口相传导致“挤兑”的现象。可控性：通过分析资产负债可以提前发现问题，预先采取措施。4、 金融风险是如何分类的？答：对金融风险可以从形态和特征分类。（1） 按金融风险的形态划分信用风险。信用风险又称违约风险，是指债务人无法还款或不愿还款而给债权造成损失的可能性。流动性风险。是指获取现金或现金等价物的能力出现了故障的风险。利率风险。是指由于利率变动导致经济主体收入减少或成本增加的风险。汇率风险。是指一个经济主体持有的意外的以外币计价的资产与负债等，因汇率的变动而发生损失
3、的可能性。操作风险。是指由于企业或金融机构内部控制不健全或失效、操作失误等原因导致的风险。政策风险。是指国家政策变化给金融活动参与者带来的风险。法律风险。是指金融机构等因没有遵守法律条款，或法律条款不完善而引致的风险。国家风险，是指由于国家政治、经济的重大变革导致的经济主体的风险。（2） 按金融风险其他特征分类按性质分类，系统性风险和非系统性风险。前者靠分散投资无法避免。按主体分类，金融机构、工商企业、居民、国家风险。按层次分类，微观、宏观金融风险。按业务机构分类，资产、负债、中间业务、外汇风险。按程度分类，高度、中度、低度风险。5、 金融风险产生的原因有哪些？答：信息的不完全性与不对称性。金
4、融机构之间的竞争日趋激烈。金融体系脆弱性加大。金融创新加大金融监管难度。即溶机构的经营环境缺陷。金融机构的内控制度不健全。经济体制的原因使然。金融投机行为。其他原因：1 国际金融风险的转移；2 金融生态环境恶化；3 金融有效监管放松。6、 信息不对称的含义是什么？信息不对称导致的逆向选择和道德风险是什么？答：信息不对称，是指某些参与人拥有但另一些参与人不拥有的信息。信息不对称的含义有两点：（1）有关交易的信息在交易双方之间的分布式不对称的，例如在银企关系中，企业对自身的经营状况、前景和偿还债务的能力要比银行更清楚；（2）处于信息劣势的一方缺乏相关信息，但可以知道相关信息的概率分布。信息不对称导
5、致的逆向选择和道德风险：（1）逆向选择：是指贷款市场上，由于借贷双方的信息不对称，作为贷款银行只能根据投资项目的平均风险水平决定贷款利率。这样，那些风险低于平均水平的项目由于收益率一般较低就会退出借贷市场，剩下来的愿意支付较高利率费用的项目一般是风险水平高于平均水平的项目。最终的结果是银行贷款的平均风险水平提高，平均收益反倒降低，呆账增加。（2）道德风险：是指在达成契约后，由于一方缺乏另一方的信息，这时拥有信息方就可能会利用信息优势，从事使自己利益最大化，而损害另一方利益的行为。在金融自由化和放松管制的背景下，企业可能会利用对项目的信息优势，利用银行监管放松的事实，改变贷款用途或假账转移利润，
6、用破产、合资等方式逃费银行债务。7、 金融风险与金融危机的区别是什么？答：金融中有许多未知事件，比如利率，国际，政治等不确定因素，可能会对金融资产造成损失或者收益，这种不确定性就是风险金融，波动的可能性越大，风险越大。而金融危机是指金融界对金融市场缺乏信心，表现为投资减少，股价下降等，从而引起金融人士的恐慌，这就是金融危机了。因此，金融风险更严重一些就会影响实体经济，即金融危机！8、 银行业风险主要表现在哪几个方面？答：银行信用风险不良信贷资产比重高、数额大银行贷款呆滞，损失严重信贷风险过于集中（房、股）银行流动性风险存贷比过高，甚至超 75%国际警戒线银行资产品种单一，短期负债被长占资本充足
7、率低，结构不合理等等，.金融风险管理作业 21、金融风险管理的含义是什么？答：是运用系统的、规范的方法对金融业务经营管理中的各种风险进行识评价、控制和处理的过程。2、金融风险管理的目的是什么？答：保证各种金融机构和体系的稳健安全。维护社会公众利益。保证金融机构的公平竞争和较高效率。保证国家宏观货币政策贯彻执行。3、20 世纪 70 年代以来，金融风险表现出哪些新的特征？答：一是金融的自由化。20 世纪 70 年代以来，西方主要国家纷纷放松甚至取消外汇管理，国际资本随加速流动，加剧了金融业的国际竞争。1979 年美国金融监管法规中的 Q 条例的取消更是利率自由化，利率风险亦成为重要的金融风险之一
8、。二是金融行为的证劵花。这主要是指筹资者不是通过向银行借款来筹措资金，而是直接通过证劵市场发行各种证劵来筹措资金。在金融行为证劵化之前，企业对银行贷款的依赖程度相当严重，但是在金融证劵化以后，企业可以直接证劵市场筹资，大量的资金从银行抽走，流向证劵市场，使银行不得不以比过去更高的利率来吸引存款，以比过去更低的利率发放贷款。三是金融的一体化。20 世纪 70 年代以后，特别是 80 年代以后，由于各国金融管制的放松，现代通讯技术的进步以及金融创新的促进，金融一体化的步伐日益加快。国内金融市场和国际金融市场之间，以及国际金融市场相互之间的联系日益密切，从而形成了相互影响、相互制约、相互促进的、同一
9、的全球性金融市场。4、金融风险管理的策略有哪些？（1）回避策略：指决策者考虑到风险的存在，主动放弃或拒绝承担该风险.同样也意味着放弃了风险收益的机会。（2）防范策略：金融机构通过对风险事故发生的条件、原因进行分析，尽量限制事故发生条件的产生，从而使风险事故发生的可能性尽量减少。（3）抑制策略：是指金融机构承担风险后，采取种种积极措施以减少风险发生的可能性和破坏程度。原则有两条，一是不仅要保全本金，还要活得放款收益；二是只要使本金的损失控制在一定范围内即可，不求放款收益。（4）分散策略：是指管理者通过承担各种性质的不同风险，利用它们之间的相关程度来取得最优风险组合，使加总和的总体风险水平最低。商
10、业银行的风险分散内容包括：资产种类上的分散、资产币别的分散、资产期限结构上的分散、贷款对象上的分散、通过银团贷款在贷款人上的分散等。（5）转移策略：也是一种事前控制策略，即在风险发生之前，通过各种交易活动，把可能发生的危险转移给其他人承担。（6）补偿策略：首先是将风险报酬计入计入价格之中，即在一般的投资报酬率和货币贬值因素之外，再加入风险报酬因素。这样，风险损失即使形成也已经得到了补偿。其次是与贷款人订立抵押条款，使抵押价值略高于被抵押的资产价值。再有就是通过司法手段对债务人提起财产清理的诉讼，也可挽回一定的损失。（7）风险监管：是贯穿于整个金融风险管理过程中的，它包括外部监管和内部监控。外部
11、监管是指政府设立独立的监管机构，对金融机构的风险进行专门审查和责令整改。而内部监控则是指金融机构内部设立风险管理部门，对由各种原因引起风险进行日常性调查和分析。5、金融风险管理的组织系统如何构建？答：一、董事会和风险管理委员会二、风险管理部三、业务系统6、关于金融风险的数据仓库主要由哪些信息构成？答：一、客户基本信息；二、授信合同信息；三、信贷账务信息；四、担保品信息；五、清偿数据信息；六、企业财务信息。7、关于金融风险的数据分析系统主要由哪几个子系统构成？答：一、贷款评估系统二、财务报表分析系统三、担保品评估系统四、资产组合量化系统金融风险管理作业 31、金融风险识别的原则有什么？答：一、风
12、险识别必须既全面，又深入。二、风险识别必须既及时，又准确。三、风险识别必须既连续，又系统。2、贷款五级分类法将信贷资产分成哪五个级别？各自的含义是什么？答：一、正常类贷款二、关注类贷款三、次级类贷款四、可疑类贷款五、损失类贷款3、如何用比例指标从信贷资产结构比重角度分析信贷资产风险？答：一、不良贷款余额/全部贷款余额二、正常贷款余额+关注贷款余额/全部贷款余额三、加权风险贷款余额/核心资本+准备金4、从资产负债表的结构来识别金融风险的 8 项指标是什么？答：一、存贷款比率二、中长期贷款比率三、流动性比率四、国际商业借款比率五、境外资金运用比率六、备付金比率七、单个贷款比率八、拆借资金比率5、如
13、何计算一级资本充足率、总资本充足率？答：一级资本充足率=一级资本额/风险调整资产总资本充足率=（一级资本额+二级资本额）/风险调整资产6、如何计算风险调整资产？答：风险调整资产=表内资产相应风险权数+表外项目信用换算系数对应的表内资产的风险权数7、如何理解银行盈利分解分析法树形图及其中各项指标如何计算。答：银行盈利分解分析法的计算公式包括：税后净收入资本收益率=-;总资本 税后净收入资产收益率=-;总资产总资产资本乘数=-;总资本总利息收入-总利息支出净利息收益率=-总资产非利息经营收入-非利息经意支出净非利息经意收益率=-总资产非经营收入-非经营支出净非经营收益率=-总资产所得税支出所得税税
14、率=-总资产总利息收入-总利息支出有息资产的净利息收益率=-总有息资产总额总有息资产有息资产占总资产比率=-总资产净利息差额=有息资产的利息收益率-付息负债的支付收益率净利息头寸占 有息负债的来自净利息头寸的损益= 有息资产比率 利息支付率总利息收入有息资产的利息收益率=-总有息资产总利息支出有息负债的利息支付率=-总有息负债总有息资产-总有息负债净利息头寸占有息资产的比率=-总有息资产金融风险管理作业 41、息票债券的当期售价的折现公式及其含义是什么？答:要衡量债券目前的发行价格是否合理，首先需要计算债券的到期收益率：n F ib FPd= - + -M nM=1 （1+i） (1+i)计算出到期收益率 i。然后把到期的收益率 i 与息票利率 ib 进行比较。如果 iib，则改债券的发行价格是可以接受的，并可以投资。2、统一公债的收益率公式及其含义息票债券的一个特例是统一公债（Consol） 。统一公债是一种没有到期日、不偿还本金、永远支付固定金额息票利息（C）的永久性债券。式子n F ib FPd= - + -M nM=1 （1+i） (1+i)C C中的 n 趋于无穷大，则变为：PC = -
