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1、1， 某企业购入国债 2500 手，每手面值 1000 元，买入价格1008 元，该国债期限为 5 年，年利率为 6.5%（单利），则到期企业可获得本利和共为多少元？ 答：F =P（1+in）=25001000(1+6.5%5) =25000001.3250= 3312500(元)2，某债券还有 3 年到期，到期的本利和为 153.76 元，该债券的年利率为 8%（单利），则目前的价格为多少元？ 答：P = F/(1+ i n)=153.76 / (1+8%3)=153.76 / 1.24=124（元）3，企业投资某基金项目，投入金额为 1，280 ，000 元，该基金项目的投资年收益率为 1
2、2%，投资的年限为 8 年，如果企业一次性在最后一年收回投资额及收益，则企业的最终可收回多少资金？答：F =P（F/P ，i,n）=1280000(F/P,12%,8)=12800002.4760=3169280 （ 元）4，某企业需要在 4 年后有 1，500，000 元的现金，现在有某投资基金的年收益率为 18%，如果，现在企业投资该基金应投入多少元？答：P =F（P/F ，i ,n）=1500000(P/F,18%,4)=15000000.5158=773700（元）5，某人参加保险，每年投保金额为 2，400 元，投保年限为25 年，则在投保收益率为 8%的条件下，（1）如果每年年末支
3、付保险金 25 年后可得到多少现金？（2）如果每年年初支付保险金 25 年后可得到多少现金答：（1）F =A（F/A，i ,n）=2400( F/A, 8%, 25)=240073.106=175454.40（元）（2）F =A（F/A，i ,n+1）-1=2400（F/A，8%，25+1）-1=2400（79.954-1）=189489.60(元)6，企业向租赁公司融资租入设备一台，租赁期限为 8 年，该设备的买价为 320，000 元，租赁公司的综合率为 16%，则企业在每年的年末等额支付的租金为多少？如果企业在每年的年初支付租金有为多少？答：（1）每年年末支付租金=P1/（P/A ，16
4、%，8）=3200001 /（ P/A，16%，8）=320000 1 / 4.3436=73671.61（元）(2) 每年年初支付租金=P 1/（P/A，i ,n-1）+1=3200001/(P/A ,16%,8-1)+1=3200001/(4.0386+1)=63509.71（元）7，某人购买商品房，有三种付款方式。A：每年年初支付购房款 80，000 元，连续支付 8 年。B：从第三年的年开始，在每年的年末支付房款 132，000 元，连续支付 5 年。C：现在支付房款 100，000 元，以后在每年年末支付房款 90，000 元，连续支付 6 年。在市场资金收益率为 14%的条件下，应
5、该选择何种付款方式？答：A 付款方式： P =80000（P/A，14%，8-1）+ 1 =80000 4.2882 + 1 =423056（元）B 付款方式：P = 132000（P/A，14% ，7） （P/A，14% ，2） =1320004.28821.6467=348678（元）C 付款方式：P =100000 + 90000（P/A，14%，6）=100000 + 900003.888=449983 （元应选择 B 付款方式。8，某投资项目每年有 2 万元的投资收益,投资期限为 10 年,最后一年一次回收资金 36 万元,则该投资项目的回报率为多少 ?答: F/A=36/2=18
6、用内插法计算 ,列出等比例式:(i-12%)/(18-17.549)=(14%-12%)/(19.337-17.549)i=12.50%9,某投资项目目前投入资金 20 万元，每年有 4 万元的投资收益，投资年限为 8 年，则该项目的投资报酬率为多少？答： P/A=20/4=5 用内插法计算,列出等比例式:(i-10%)/(5-5.3349)=(12%-10%)/(4.9676-5.3349)i=11.82%10,某投资项目每年有 10 万元的投资收益,在投资收益率在 10%的条件下 ,企业希望最后一次回收资金 100 万元,则该投资项目投资年限不得少于多少年?答: F/A=100/10=10
7、 用内插法计算,列出等比例式:(n-7)/(10-9.4872)=(8-7)/(11.436-9.4872)n=7.26(年)11,某投资项目目前投资 40 万元,计划每年有 8 万元的收益,在资金成本率为 8%的条件下,投资回收期为多少年?答: P/A=40/8=5 用内插法计算 ,列出等比例式:(n-6)/(5-4.6229)=(7-6)/(5.2064-4.6229)n=6.65(年)12，企业准备投资某项目，计划项目经营五年，预计每年分别可获得投资收益为 200，000 元、250，000 元、300 ，000 元、280，000 元、260，000 元、在保证项目的投资收益率为 12
8、%的条件下，企业目前投资额应在多少元之内？答: P =200000（P/F，12%，1）+250000（P/F，12%，2） +300000（P/F，12%，3）+280000（P/F，12%， 4）+260000（P/F，12%，5）=2000000.8929+250000000.7972+3000000.7118+2800000.6355+2600000.5674=916884（元）13，某投资项目，项目的投资收益率为 14%，平均每年可获得 400000 元的投资收益，就下列条件计算则项目的目前投资额应控制在多少元内？(1) 无建设期,经营期 8 年(2)无建设期,经营期 8 年, 最后
9、一年另有 250000 元的回收额(3)建设期2 年,经营期 8 年(4)建设期 2 年,经营期 8 年,最后一年另有回收额 250000 元答: （1）P =400000(P/A,14%,8)=4000004.6389 =1855560 (元)（2）P =400000(P/A,14%,8)+250000(P/F,14%,8)=4000004.6389+2500000.3506=1943210(元)（3）P =400000(P/A,14%,10)-(P/A,14%,2)=400000(5.2161-1.6467)=1427760（元）（4）P =400000(P/A,14% ,10)-(P/A
10、,14% , 2 )+250000(P/F ,14% ,10 )=400000(5.2161-1.6467)+2500000.2697=1495185(元 )14，企业向银行借入一笔款项 480，000 元，期限 2 年，年利率为 8%，但银行要求每季复利一次，则企业该笔借款的实际利率为多少？2 年后的本利和为多少？答: 实际利率 =(1+8%/4)4-1=8.24%本利和=480000 （1+8%/4）42 =562416（元）15，目前市场是有 35%的可能为良好， 45%的可能为一般，20%的可能为较差。企业面临两个投资方案的选择，甲方案在市场状况良好、一般和较差的情况下分别有 120
11、万元、60 万元和-20 万元的投资收益；乙方案在市场状况良好、一般和较差的情况下分别有 100 万元、 65 万元和-15 万元的投资收益。用风险收益均衡原则决策企业该选择和何种投资方案。答：甲投资方案:期望值=12035%+6045%+（-20）20%=65（万元)方差 =（12065）2 35%+(60-65)2 45% +(-2065)220%=2515(万元)标准离差=(2515)1/2= 50.15 （万元）标准离差率= 2515 / 65=0.77乙投资方案：期望值= 10035%+6545%+（-15）20%=61.25(万元)方差=(100- 61.25 )2 35%+（65
12、-61.25 ）2 45%+(-15-61.25)2 20%=1694.69(万元)标准离差= （ 1694.69）1/2 = 41.17(万元) 标准离差率=41.17/61.25 = 0.67决策：在两个投资方案的期望值不相同的情况下，甲方案的标准离差率大，投资风险大，乙方案标准离差率小，风险小，可选用乙投资方案。（甲：65 万元 50.15 万元 0.77 乙：61.75 万元 41.17万元 0.6721）17，某公司在 1999 年度的销售收入为 1，600 ，000 元，销售净利率 15%，股利发放率为 40%，随销售收入变动的资产占销售收入的比例为 45%，随销售收入变动的负债占
13、销售收入的比例为 35%，计划 2000 年的销售收入比 1999 年增加 400，000 元，销售净利率和股利发放率与 1999 年保持不变，随销售收入变动的资产占销售收入的比例为 42%，随销售收入变动的负债占销售收入的比例 30%，固定资产的折旧为 40，000 元，新增投资项目所需资金 150，000 元。则该公司 2000 年对外资金需求量为多少元？对外资金需求量=400000(45%-35%)-(1600000+400000)15%(1-40%)-40000+150000-2000000(45%-42%)+2000000(35%-30%)=10000(元)18，某公司根据历史资料统
14、计的经营业务量与资金需求量的有关情况如下：经营业务量（万件） 10 8 12 11 15 14资金需求量（万元） 20 21 22 23 30 28要求分别用回归直线法和高低点法预测公司在经营业务量为 13 万件时的资金需求量。答: 回归直线法 : b =(nxy - xy)/(nx2 (x)2=(6172770144)/(6850702)=1.41a =(y-bx)/ n =(1441.4170)/6=7.55所以，y = 7.55 + 1.41x,当经营业务量为 13 万时，对外资金需求量：y=7.55 + 1.4113=25.88（万元）高低点法: b =（3021）/( 158)=1.
15、29. a =30-1.2915=10.65所以，y = 10.65 + 1.29x,当经营业务量为 13 万时，对外资金需求量:y=10.65+1.2913= 27.42（万元）19， 20，某公司准备发行面值为 500 元的企业债券，年利率为 8%，期限为 5 年。就下列条件分别计算债券的发行价。（1）每年计息一次请分别计算市场利率在 6%、8%、10%的条件下的企业债券发行价。（2）到期一次还本付息（单利）分别计算市场利率在 6%、8% 、10%的条件下的企业债券发行价。（3）到期一次还本付息分别计算市场利率在 6%、8%、10%的条件下的企业债券发行价。（4）无息折价债券分别计算市场利
16、率在 6%、8%、10%的条件下的企业债券发行价。（1） 每年计息一次:市场利率 6%的发行价=500(P/F ，6%，5)+5008%(P/A，6% ，5)=5000.7473+5008%4.2124=542.15(元)市场利率 8%的发行价=500(P/F，8% ，5)+5008%(P/A，8%，5)=5000.6806+5008%3.9927=500.00(元市场利率 10%的发行价=500(P/F，10%，5)+5008%(P/A，10%，5)=5000.6209+5008%3.7908=462.37(元)（2） 到期一次还本付息( 单利):市场利率 6%的发行价=500(1+8%5)(P/F，6
