九月国际钢市趋于上涨

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1、九月国际钢市趋于上涨兰格钢铁信息研究中心 林桂乐一、八月国际钢市概述8 月份， 国际钢材市场继续保持缓慢盘整的运行态势。 月末， CRU 各类价格指数军与月初持平。 其中综合钢材价格指数为 167.8 点， 月同比小幅下滑 0.5 个百分点， 年同比上升 5.4%。扁平材、长材指数分别为 157.5、 188.3，其中扁平材指数月同比下滑 1%，年同比下降 3%，长材指数月同比小幅上升 0.5%，年同比大幅上涨 23.2%。北美、欧洲、亚洲价格指数分别为 145.3.、 173.1、 178.0 点，比上月同期分别上升了 -1.5%、 -1%和 0.4%。不过在 8 月下旬， 国际长型材市场首

2、先表现出行情回升特征， 这预示着九月国际钢市将趋于上涨。在欧洲，由于 8 月份步入夏休期，需求减弱， 扁平材市场保持平稳，长材出口价格在上半月开始走低， 但在下半月开始出现强劲快速回升； 北美长材市场基本持稳， 薄板市场因需求低疲软而继续下滑，不过下滑幅度越来越小，到月末似乎已经触底。 在亚洲，中国国内钢材价格连续上升， 支撑亚洲市场继续保持坚挺。 从后期国际钢材市场的走势来看， 国际钢材市场有望步入新一轮回升轨道。全球产量方面，国际钢铁协会 (IISI) 发布的最新统计资料表明， 7 月份全世界 67 个国家上报国际钢铁协会的粗钢产量总计 1.099 亿吨，比 6 月份减少 120 万吨；同

3、比增长率为5.3%，增长速度明显减缓。不过，今年前 7 个月累计，全球粗钢产量达到 7.618 亿吨，同比图 12-1 CRU 每周钢材价格指数走势1301401501601701801902001-51-121-191-26 2-2 2-92-162-23 3-2 3-93-163-233-30 4-64-134-204-27 5-45-115-185-25 6-1 6-86-156-226-29 7-67-137-207-27 8-38-108-178-248-31北美 扁平材长型材 欧洲全球 亚洲增长 7.9%，增长率依然较高。其中中国 7 月份及今年前 7 个月累计粗钢产量分别为 41

4、30 万吨和 2.789 亿吨，同比增长率分别为 14.5%和 18.5%，所占全球粗钢产量的比例均继续处于历史最高水平。从日均粗钢产量来看， 2007 年 7 月份，全球日均粗钢产量为 354.6 万吨，比 6 月份日均产量 (370.4 万吨 )减少 15.8 万吨， 环比下降 4.3%。 其中中国 7 月份粗钢产量为 4130 万吨，同比增长 14.5%；日均产钢 133.1 万吨，比 6 月份日均钢产量 (140.4 万吨 ) 减少 7.3 万吨，环比下降 5.2%。除中国以外，世界其余 66 个国家 ( 地区 )2007 年 7 月份粗钢产量为 6870 万吨，同比微增 0.5%；日

5、均生产粗钢 221.5 万吨，比 6 月份的 230.0 万吨减少 8.5 万吨，环比下降 3.7%。可见， 7 月份粗钢生产放缓是全球性的，但中国粗钢产量的下降更为突出。图 12-2 国际月度日均粗钢产量对照图501001502002503003504008 9 10 11 1206年1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 1207年1 2 3 4 5 6 7万吨全球合计 中国二、七月全球区域市场运行特点及分析1、欧洲薄板市场相对平静 长材市场涨跌不一由于 8 月份正处于欧洲的夏休期间， 欧洲扁平材市场相对平静。 本月欧洲薄板和中板市场价格和上个月大致相同。 但是长材市场却在进口冲击

6、和需求低迷共同影响下， 呈现明显的下滑走势， 而另一方面， 在中东需求旺盛的影响下， 土耳其长材出口价格却在下半月出现快速回升。夏休导致需求减弱， 因此 8 月份欧洲市场处于短暂的高库存和低需求阶段。 为了促进出货， 目前部分钢厂采取了打折销售策略。 其中意大利热轧市场价格承受很大的下滑压力。 上半年大量的进口订单导致目前市场库存堆积， 同时消费商也不在大量重建库存， 并希望能够实现消化目前的库存。 在意大利钢厂继续通过打折来吸引买方。 在这种情况下， 意大利冷轧板价格下滑了 10 欧元 / 吨，镀锌板价格下滑了 20 欧元 / 吨。而从欧盟钢厂的出厂价格来看，与月初相比，热卷、冷板、镀锌板、

7、中厚板的出厂价格分别下降了 13 美元（吨价，下同） 、21 美元和 33 美元和 34 美元。而从三季度欧洲钢厂的提价行动来看， 三季度欧洲扁平材的提价计划没能实现， 在剩下的一个月内，预计也很难再实现。因此， 欧洲钢厂将会把提价的希望转移到四季度，预计在9 月份，欧洲钢厂才会陆续宣布四季度的提价计划。欧洲长材市场也因需求的减弱受到明显的影响。 在意大利， 许多长材生产商开始减产或停产，部分线材生产商将价格下调了 20 欧元 /吨（下调后为 460 欧元 /吨） 。在德国，钢筋生当地产商计划减产 20%，并且价格也较上个月下滑 30 欧元 /吨至 465 欧元 /吨。欧盟钢厂的螺纹钢和线材出

8、厂价格则分别下滑了 24 美元和 34 美元。不过， 由于中国减少了中东螺纹钢出口资源， 在中东建筑钢材需求旺盛， 受海运费和方坯价格上涨的推动下，土耳其螺纹钢中东出口价格连续上涨。 8 月底，耳其生产商钢筋最新的出口价格为 590-600 美元 /吨，较 8 月初上涨了 35-40 美元 /吨。可见亚洲市场的强劲需求正对国际钢材市场保持高位水平起到了强劲支撑作用。进口资源依旧是欧洲市场的关键影响因素。 不过由于需求减弱， 欧洲进口量已从高位开始回落，高库存以及用户推迟新的进口订货。尽管中国薄板进口资源受到 5%国内征税的制约， 但来自印度等其他国家的资源仍源源流入， 而且美国薄板也正试图出口

9、至欧洲。 预计后期欧洲进口资源压力仍然很大。 我们认为， 欧盟钢厂可能会通过贸易制裁等手段来保护内部市场。2、北美薄板市场行情下跌触底 月末钢厂开始回调价格从整个 8 月份的情况来看，北美扁平材市场是持续下跌， 8 月上旬美国热卷价格为 560美元 /吨，比 7 月同期下跌了 10 美元，不过下跌幅度已经明显小于此前的跌幅。在经历较长一段时间的持稳后， 美国服务中心的扁平材库存仍保持下降趋势， 而且目前美国热卷价格已经低于国际水平， 美国钢厂继续通过出口进一步支撑内部市场， 因此业界普遍认为美国扁平材市场已经触底， 反弹在即。 8 月底， 美国中西部钢厂的热轧板卷出厂价为 510 美元 /短吨

10、；冷轧板卷为 600 美元 /短吨；热镀锌板为 700 美元 /短吨；中厚板的出厂价为 760-820 美元 /短吨。表 12-1 8 月份欧洲钢材价格表 单位： 美元 / 吨性质 时间 热轧卷 冷轧板 热镀锌 中厚板 螺纹钢 网用线材欧盟钢厂月初 666 775.5 839.5 1013 680 666.5月末 653 754.5 806 978.5 656 632.5涨幅 -13 -21 -33.5 -34.5 -24 -34德国市场月初 661 748 895 930 672 652月末 684 774 926 930 634 634涨幅 23 26 31 0 -38 -18欧盟出口(F

11、OB) 月初 620 720 830 770 595 640月末 620 720 830 770 595 640涨幅 0 0 0 0 0 0独联体出口( 远东 CFR) 月初 552.5 620 - 580 545 575月末 560 635 - 580 545 575涨幅 7.5 15 0 0 0 0月末，北美各主要钢厂开始尝试将 10 月份扁平材价格上调 20-30 美元 /吨。其中，安赛乐米塔尔美国公司通知用户，自 10 月 1 日起，热卷、冷板和涂层薄板价格将上涨 20 美元 /短吨。纽柯公司也对其 10 月份扁平材售价上调 20 美元 /吨，而 AK 钢公司和温彻斯特(WestChe

12、ster) 公司则将扁平材售价上调 30 美元 /短吨。美国热卷价格在今年下跌前约为560-570 美元 /短吨，目前的售价为 500-510 美元 /短吨，如果提价成功，有望回升至 520-540美元 /短吨。北美扁平材市场的转好， 主要受三方面因素影响。 一、废钢等成本增加。在过去一个月美国废钢上涨了 15 美元 /长吨，预计 9 月份还将上涨 20 美元 /长吨。由于废钢成本占电炉钢成本的 50%，因此废钢价格上涨大大增加电炉钢厂的生产成本。二、库存水平不断下降。美国服务中心钢库存持续下降。到 7 月份已连续 9 个月保持降势，降至 1340 万短吨，为 17个月来的最低水平，目前已低于

13、正常的库存水平。三、钢厂认为后期订货将逐渐趋于活跃，预期后期扁平材需求将趋于回升。8 月份北美长材市场继续疲软。 8 月份美国长材市场成交量同比下滑 5.4%， 环比也下滑4.3%。月底美国中西部钢厂螺纹钢的出厂价已经下滑至 580 美元 /短；线材出厂价为 580 美元 /短吨；小型材出厂价为 667 美元 /短吨。在废钢价格上涨的影响下，近期美国钢厂将 9 月份发货的螺纹钢的废钢附加费上调了 11 美元 /短吨， 但同时将长材基价下调了 11 美元 /短吨，因此整体的价格仍保持不变。图 12-3 北美钢价指数、美国 ISM 制造业指数对照走势图10011012013014015016017

14、005年1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 1206年1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 1207年1 2 3 4 5 6 7 8CRU 指数444648505254565860ISM 指数CRU北美钢价指数美国 ISM指数从的美国制造业指数来看， 8 月份美国制造业指数为 52.9， 比 7 月份下降 0.9 个点。 该指数在 50 点以上就表明美国制造业仍处于活动扩张状态， 而目前的 56 点表明美国制造业仍维持在一个相对理想的水平，因此制造业状况将继续支撑北美市场保持稳定。3、亚洲市场仍保持坚挺受需求旺盛推动， 8 月份钢材市场保持了强劲上涨势头。远东进口市场和国

15、内市场长材表 12-2 8 月份北美钢材价格表 单位：美元 / 吨性质 时间 热轧卷 冷轧板 热镀锌 中厚板 螺纹钢 网用线材 小型材拉美出口(FOB) 月初 550 650 800 590 530 550 500月末 535 635 770 590 510 515 500涨幅 -15 -15 -30 0 -20 -35 0美国钢厂( 中西部 ) 月初 573 667 772 950 704 662 737月末 586 696 795 873 641 641 737涨幅 13 29 23 -77 -63 -21 0美国进口(CIF) 月初 595 662 865.5 772 606 706 7

16、22.5月末 573 662 865.5 772 606 661 689.5涨幅 -22 0 0 0 0 -45 -33价格价格一路高涨。 在远东， 8 月结构钢和小型材的进口价格上涨了 20 美元 /吨分别达到 670美元 /吨和 585 美元 /吨（ c&f, ） 。在国内，月末，中国线材出口成交价已经上涨升到 560 美元/吨（ FOB） ，而螺纹钢成交价在 555-560/吨（ FOB） 。在俄罗斯，今年螺纹钢的市场表观需求量比去年上升了 37%，预计后期仍将大量吸引中国进口螺纹钢。在中东，螺纹钢需求迅猛增长，土耳其出口价格已在夏休结束之前快速上涨，这势必进一步推高亚洲螺纹钢价格。在韩国，来自中国的 H 型钢和螺纹钢销售价格快速上涨。月末韩国螺纹钢市场价格上涨到 53.5 万韩元 /吨 (570 美元 /吨 )， H 型钢上涨至 61-62 万韩元 /吨（ 650-661 美元 /吨） 。中国H 型钢出口到韩国的主流报价也已由月初的 610 美元 /吨（ CFR）上涨至 620 美元 /吨，螺纹钢出口到韩国的报价