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1、大连环宇财务管理规划 2016年 12月 13日 大连环宇集团 财务管理规划 机密 大连环宇财务管理规划 2016/12/13 机密，严禁扩散！ 第 2页 目 录 1 环宇财务战略的定位及目的 2 集团建立健全激励约束体系 3 母公司内部治理和组织结构 4 环宇各公司的财务管理体制 5 环宇集团母子公司预算管理 大连环宇财务管理规划 2016/12/13 机密，严禁扩散！ 第 3页 1 环宇财务战略的定位及目的 1 1 环宇财务资源状况分析 1 2 母子公司战略及其协调 1 3 子公司责任目标的确定 大连环宇财务管理规划 2016/12/13 机密，严禁扩散！ 第 4页 1 环宇财务战略的定位
2、及目的 财务战略主要定位： 各公司之间的发展战略及策略的充分协调与责任界定 据此确定各相关公司的财务目标 依据具体责任目标对母子公司的业绩进行考核 财务战略主要目的： 加强内部资源的优化配置 确保出资者实现资本的保全与增值 环宇通信战略 环宇移动战略 环宇集团 环宇网络战略 大连环宇财务管理规划 2016/12/13 机密，严禁扩散！ 第 5页 转移度 中 低 低 中 高 1 1 环宇财务资源状况分析 财务 资源 利用度 高 环宇财务资源的使用效率相对较低 经营对现金的占用很大，对供应商拖欠货款也到了较为严重的地步，会影响环宇信誉，并会影响生产高峰期的供货。 融资结构需要改善，负债基本上是短期
3、负债，会对短期偿付造成压力。 大连环宇财务管理规划 2016/12/13 机密，严禁扩散！ 第 6页 1 2 母子公司战略及其协调 侧重一体化的筹资管理、一体化的投资战略 加强预算管理； 侧重权益资本型的筹资战略、无股利分配战略 ； 以快速扩大销售收入为核心。 加强预算管理； 侧重保障稳定的现金流； 以强化成本管理、突出目标利润考核为核心 。 财务战略 侧重移动技术及商业化进度的领先 侧重争取更大的市场份额 侧重适度扩展现有业务； 积极寻求新的主导产品 经营战略 环宇移动 环宇网络 环宇通信 各公司 战略定位 结合各公司经营战略定位，确定与其协调一致的财务战略。 大连环宇财务管理规划 2016
4、/12/13 机密，严禁扩散！ 第 7页 1 3 子公司责任目标的确定 公司 财务战略定位 环宇通信 环宇网络 环宇移动 各公司间的协调 首要预算管理指标为资产净利润率； 加强预算管理的过程考核，其中重点控制生产采购成本及公司相关费用； 考核体系中侧重考评本公司主要责任目标在各部门、各人员的执行情况。 首要预算考评指标为销售合同额； 强化预算管理的结果考核，加大公司的市场开拓力度； 考核体系中侧重考评本公司主要责任目标在各部门、各人员的执行情况。 首要预算管理指标为筹融资成本； 公司近期主要工作为研发推动、试验局维护和市场拓展，筹融资成本控制是年度考核的重点。 环宇集团尚处初创期，财务资源非常
5、有限，基于环宇通信的集团财务战略的协调功能应加强，保障总体战略目标的实现和各公司的顺利发展。 大连环宇财务管理规划 2016/12/13 机密，严禁扩散！ 第 8页 环宇集团初创期的财务战略 财务战略 战略分解 权益资本型的筹资战略 一体化的筹资管理 一体化投资战略 权益分配战略 : 无股利分配 各公司财务战略 现阶段，环宇集团的资产负债率已然很高（ 63）。初创时期，负债筹资的风险很大，应采用权益资本筹资方式。 确定集团公司的一定时间段的资产负债率（ 56以下），由集团母公司统一对外负债，利用规模优势来降低负债成本和财务风险。 集团组建初期，母公司对外扩张实力有限，需进一步加强内部资源的优化
6、配置。 期间企业收益能力不高，无足够的应税收益，风险投资可以起很大作用，不看重企业现在的负收益，而是注重企业未来的高增长。 结合各公司战略规划重点，落实到近期的工作任务中，并体现到母公司对其预算考核体系中，保障公司总体战略实施和协调。 大连环宇财务管理规划 2016/12/13 机密，严禁扩散！ 第 9页 目 录 1 环宇财务战略的定位及目的 2 环宇建立健全激励约束体系 3 母公司内部治理和组织结构 4 环宇各公司的财务管理体制 5 环宇集团母子公司预算管理 大连环宇财务管理规划 2016/12/13 机密，严禁扩散！ 第 10页 2 集团建立健全激励约束体系 2 1 建立出资者导向的财务管
7、理制度 2 2 适时建立所有权监督及审计体系 大连环宇财务管理规划 2016/12/13 机密，严禁扩散！ 第 11页 2 1 建立出资者导向的财务管理制度 总体原则 具体内容 大连环宇财务管理规划 2016/12/13 机密，严禁扩散！ 第 12页 2 2 适时建立所有权监督及审计体系 加强监事会的 过程监控的职能 适当时候 增设审计委员会 经营的结果监督； 而实现对所有权的全方位管理与控制。 目前，环宇通信构成公司主要收入来源，当其他子公司业务收入超过 1000万后，便可考虑在公司治理结构中增设审计委员会，代表董事会监督财务报告过程和内部控制。 大连环宇财务管理规划 2016/12/13
8、机密，严禁扩散！ 第 13页 目 录 1 环宇财务战略的定位及目的 2 环宇建立健全激励约束体系 3 母公司内部治理和组织结构 4 环宇各公司的财务管理体制 5 环宇集团母子公司预算管理 大连环宇财务管理规划 2016/12/13 机密，严禁扩散！ 第 14页 3 母公司内部治理和组织结构 3 1 环宇集团较理想的治理结构 3 2 环宇集团财务组织结构图 大连环宇财务管理规划 2016/12/13 机密，严禁扩散！ 第 15页 3 1 环宇集团较理想的治理结构 监事会 预算 / 审计委员会 核心管控部门 经营支撑部门 后勤保障部门 战略 人力 财务 采供 信息 研发 生产 销售 行政 后勤 产
9、业单元 1 产业单元 2 产业单元 3 产业单元 N 战略投资 / 人力薪酬 /技术委员会 环宇集团 大连环宇财务管理规划 2016/12/13 机密，严禁扩散！ 第 16页 3 2 环宇集团财务组织结构图 环宇集团财务组织结构现状 环宇通信财务副总裁 环宇通信 环宇网络 其他 会 计 出 纳 会 计 出 纳 出 纳 经理 大连环宇财务管理规划 2016/12/13 机密，严禁扩散！ 第 17页 3 2 环宇集团财务组织结构图 环宇通信代行环宇集团的部分职能，因此，环宇网络的业务发展达 到一定规模后，在环宇通信的财务组织结构中应增设审计职能； 环宇网络财务职能独立，集团公司派驻财务总监； 环宇
10、移动市场拓展形成规模后，再逐步完善财务职能。 财务副总裁 环宇网络 财务部 环宇移动 财务部 财务总监 投融资部 环宇通信 财务部 财会人员 财会人员 财会人员 财会人员 审计人员 财会人员 财务总监 大连环宇财务管理规划 2016/12/13 机密，严禁扩散！ 第 18页 环宇集团治理结构中相关职能的职责 预算管理委员会职责 审议通过有关利润管理的政策、规定、制度等； 组织企业有关部门或聘请有关专家对目标利润的确定进行预测； 审议通过目标利润、预算编制的方针和程序； 审查整体预算方案及各部门编制的预算草案，并就必要的改善对策提出建议； 在预算编制和执行过程中，对子公司与部门、部门与部门之间可
11、能发生或已经发生的分歧进行必要的协调； 将经过审查的预算提交董事会审批，董事会通过后下达正式预算； 接受预算与实际比较的定期预算报告并予以审查、分析，提出改善的措施； 根据需要，就预算的修正进行审议并作出决定； 对预算管理过程中出现的矛盾或问题进行调解或仲裁。 大连环宇财务管理规划 2016/12/13 机密，严禁扩散！ 第 19页 环宇集团治理结构中相关职能的职责 审计委员会职责 在公司期中和年度财务报告提交董事会之前，进行复审； 检查公司的内部控制制度及执行情况； 复核独立会计师出具的报告 。 大连环宇财务管理规划 2016/12/13 机密，严禁扩散！ 第 20页 目 录 1 环宇财务战
12、略的定位及目的 2 环宇建立健全激励约束体系 3 母公司内部治理和组织结构 4 环宇各公司的财务管理体制 5 环宇集团母子公司预算管理 大连环宇财务管理规划 2016/12/13 机密，严禁扩散！ 第 21页 4 环宇各公司的财务管理体制 4 1 环宇财务管理体制设计原则 4 2 环宇集团确立财务控制模式 大连环宇财务管理规划 2016/12/13 机密，严禁扩散！ 第 22页 4 1 环宇财务管理体制设计原则 基本依据 管理核心 管理主线 管理目标 以产权制度安排处理母子公司间关系 ; 明确集团管理中的决策权、执行权与监督权三者分立原则 明确产权及权益管理 对集权与分权进行充分的权衡比较 财
13、务控制 集权有道，分权有序，授权有章，有权有度 大连环宇财务管理规划 2016/12/13 机密，严禁扩散！ 第 23页 4 2 环宇集团确立财务控制模式 集权型财务体制 优势 劣势 集团公司财务体制之一 适用范围 财务管理效率较高； 利于企业集团提高整体资源的利用效益。 不利于发挥子公司参与管理的积极性； 不利于母公司从事战略管理； 不利于产权管理。 子公司在集团公司中地位重要，是集团公 司的上游或下游企业（供应商或销售商）； 子公司管理效能较差，需母公司加大管理力度； 大连环宇财务管理规划 2016/12/13 机密，严禁扩散！ 第 24页 4 2 环宇集团确立财务控制模式 集团公司的财务
14、体制之二 分权型财务体制 优势 劣势 适用范围 1. 分权管理的重心在于强化结果考核； 2. 母公司同样拥有对子公司的财务权利；诸如重大财务事项决策权限（增减资本、股利分配、重大投融资项目最终审批、子公司经营层的选择） 在母子公司尚无明确的目标管理体系前不宜采用； 适于 对企业集团中无关集团大局的子公司。 大连环宇财务管理规划 2016/12/13 机密，严禁扩散！ 第 25页 4 2 环宇集团确立财务控制模式 环宇集团采用两种财务体制的结合方式 环宇通信财务部门代行母公司财务部门职责： 制财务报表及财务分析报告； 与集团董事会及有关部门一起 ） 。 子公司（环宇网络、环宇移动）财务机构职责：
