《《利润表分析》 》由会员分享，可在线阅读，更多相关《《利润表分析》 （101页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、利润表分析,中国移动去年末季增长放缓,英国金融时报刘励和(Justine Lau)香港报道 2009-03-20 这家电信运营商表示，激烈的竞争也会给全行业带来打击，但补充说，其强大的现金流使其能够继续寻找海外收购机会。中国移动去年第四季度的利润同比增长11%，而此前一个季度则同比增长了26%。,2008年全年，中国移动的净利润同比增长29.6%，至1128亿元人民币（合165亿美元），而在新增8790万用户后，其收入也增长了15.5%，至4123亿元人民币。不过，该公司强劲的利润增长，主要来自于中国企业所得税率的调整。该公司全年未计利息、税项、折旧及摊销前的利润(EBITDA)仅增长11.6
2、%，这是因为它有一半新用户来自农村地区，那里的人们往往开销较少。EBITDA利润率则从2007年的54.3%降至2008年的52.5%。平均每月每用户收入（ARPU值）也从2007年的89元人民币降至去年的83元人民币，而且该公司表示，今年这项数值很可能会再次下降。,第五章利润表分析,利润表是总括地反映企业一定期间内经营成果的实现情况的报表。其主要内容是一定时期的收入、成本、费用和损失以及由此计算出来的企业利润（或亏损）情况。一、认识利润表二、利润表的分析三、利润质量下降的识别及利润表常见粉饰手法,一、认识利润表,（一）利润表的结构（二）利润表的格式（三）利润表的内容,（一）利润表的结构,表首
3、（表头）：编制单位、报表日期、计量单位。反映的是某一时期的经营成果，其某一时期的起讫日期。如某年某月份或某年某月某日结束的会计年度表身：主表补充资料：附表和附注资料,（二）利润表的格式,单步式利润表表式简单，易于理解，避免了项目分类上的困难。但提供的资料过少，不利于前后各期对应项目的比较。多步式利润表按企业利润形成的主要环节，从主营业务利润、营业务利润、利润总额和净利润四个层次来分步计算，详细揭示企业利润的形成过程。我国利润表格式采用多步式。,利润表（单步式）年度,（三）利润表的内容,一、产品销售收入（主营业务收入）减：产品销售成本（主营业务成本） 产品销售税金及附加二、主营业务利润加：其他业
4、务利润减：营业费用 管理费用 财务费用三、营业利润加：投资收益 补贴收入 营业外收支净额五、利润总额减：所得税六：净利润,一般企业利润表格式（新）,新旧利润表差异,一、利润项目从原来的5个变成了3个，少了主营业务利润；不再区分主营与其他业务利润，将其归入营业收入与成本中；二、将资产减值损失和公允价值变动损益直接放入利润表中；三、营业费用改为销售费用；主营业务税金变成营业税金及附加；将所得税改为所得税费用四、营业利润项目的实质发生了变化；五、取消了补贴收入属于营业外收入；六、取消了利润分配的列示，增加了每股收益的列示,产品销售收入（主营业务收入）,主营业务收入是企业经营性经济业务产生的收入。不同
5、行业的主营业务收入所包括的内容有所不同。主营业务收入一般占企业收入的比重应该较大，对企业的经济效益产生较大的影响。它们是企业利润的来源。是通过正常的营业活动而获得的。收入的特点是经常的、重复的发生。,产品销售成本（主营业务成本）,反映的是企业当期销售产品或提供劳务所发生的成本，即业务成本。,产品销售税金及附加,反映企业经营的主要业务应负担的营业税、消费税、资源税、城市建设维护税、教育费附加等。,主营业务利润,主营业务利润反映企业的主要经营业务给企业带来的增值额。主营业务利润=主营业务收入-主营业务成本-主营业务税金及附加,其他业务利润,企业从其他非主要生产经营活动中取得的增值额，这些业务不是企
6、业的主营业务，但是企业营业活动的一部分。比如企业销售原材料、固定资产资产出租、无形资产转让等业务所产生的利润。其他业务利润=其他业务收入-其他业务支出,营业费用,营业费用是企业在销售产品、提供劳务等日常经营过程中发生的各项费用以及专设销售机构的各项经费。如运输费、装卸费、保险费、展览费、广告费、租赁费（不含融资租赁）以及为销售本公司产品而专设的销售机构的职工工资、福利费、业务招待费等费用。又叫销售费用特别是工业企业。,管理费用,管理费用是企业行政管理部门为组织和管理生产经营活动而发生的各项费用。包括：工会经费、职工教育经费、业务招待费、印花税等相关税金、技术转让费、无形资产摊销、咨询费、诉讼费
7、、开办费摊销、坏账损失、公司经费、聘请中介结构费、矿产资源补偿费、研究开发费、劳动保险费、待业保险费、董事会会费及其他管理费用。,财务费用,财务费用是企业筹集资金所发生的费用。包括利息费用和汇兑损失。,营业利润,营业利润反映企业经营活动给企业带来的增值额。是企业利润的主要来源。营业利润=主营业务利润+其他业务例如-经营费用-管理费用-财务费用,投资收益,投资收益是指企业对外投资所取得的收入或发生的损失。,补贴收入,是指国家对企业的政策性亏损补贴款和其他补贴。,营业外收支净额,营业外收支是指与企业的生产经营活动无直接关系的各项收支净额。用营业外收入减去营业外支出。,利润总额,利润总额是在营业利润
8、的基础上，加减投资收益、补贴收入和营业外收支净额后得出的一个利润指标。它反映了企业某一期间所有活动所产生的增值额的大小，是所有活动成果的总的反映。,所得税,所得税反映的是企业应该缴纳给国家的所得税费用。利润表中所得税反映的是当期应该负担的所得税。与欠缴的所得税不一定一致。,净利润,净利润反映的是企业经营结束给股东带来的增值额的大小。反映的是企业经营活动给股东带来的收益的高低。,营业税金及附加,本科目核算企业经营活动发生的营业税、消费税、城市建设维护税、资源税和教育费附加等相关税费。房产税、车船使用税、土地使用税、印花税在“管理费用”中核算。但与投资性房地产相关的房产税、土地使用税在本科目核算。
9、发生税费时：借记：“营业税金及附加”贷记：“应交税费” 期末将本科目转入“本年利润”。结转后本科目没有余额。,营业成本,营业成本是指与营业收入相关的，已经确定了归属期和归属对象的成本。不同类型的企业成本表现形式不同。,销售费用,本科目核算企业销售商品和材料、提供劳务的过程中发生的各种费用，包括保险费、包装费、展览费和广告费、商品维修费、鱼及产品质量保证损失、运输费、装卸费以及为销售本企业商品而专设的销售机构（含销售网点、售后服务网点等）的职工薪酬、业务费、折旧费等经营费用。注意：金融企业将本科目改为“业务及管理费”并不再设置“管理费用”科目。,管理费用,本科目核算企业为组织和管理企业生产经营所
10、发生的管理费用，包括企业在筹建期间内发生的开办费、董事会和行政管理部门在企业的经营管理中发生的或者应由企业统一负担的公司经费（包括行政管理人员工资及福利费、物料消耗、低值易耗品摊销、办公费和差旅费等）、工会会费、董事会费（包括董事会成员津贴、会议费和差旅费）、聘请中介结构费、咨询费（含顾问费）、诉讼费、业务招待费、房产税、车船使用税、土地使用税、印花税、技术转让费、矿产资源补偿费、研究费用、排污费等。企业管理费用不多的，可以不设该科目，将其内容并入“销售费用”核算。企业生产车间（部门）和行政管理部门等发生的固定资产修理费用等后续支出，也在本科目核算。,公允价值变动损益,本科目核算企业交易性金融
11、资产、交易性金融负债，以及采用公允价值模式计量的投资性房地产、衍生工具、套期保值业务等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。本科目可按交易性金融资产、交易性金融负债、投资性房地产等进行明细核算。,营业收入披露格式,关于收入,一：收入的定义：收入是企业在日常活动中形成的，会导致所有者权益增加的，与所有者投入资本无关的经济利益的综流入。二、收入的特点三、收入的确认和计量：不同收入的确认条件与计量；四：收入的披露：附注中披露：收入确认的会计政策；本期确认的销售商品收入、提供劳务收入和利息收入以及使用费收入的金额。,资产减值损失的披露,营业外收入,本科目核算企业发生的各项营业外收入，主要包括非
12、流动资产处置利的、非货币性资产交换利得、债务重组利得、政府补助、盘盈利得、捐赠利得等。,每股收益,基本每股收益和稀释每股收益分子分母的计算过程。列报期间不具有稀释性但以后期间很可能具有稀释性的潜在普通股在资产负债表日至财务报告批准日之间，企业发行在外的普通股或潜在普通股发生重大变化的情况，如股份发行、股份回购、潜在普通股发行、潜在普通股转换或行权等。,二、利润表分析,（1）利润表及其反映内容（2）利润表的信息作用（3）企业盈利结构分析（4）利润增减变动情况分析（5）利润构成变动分析,（1）利润表及其反应内容,续上表：,（2）利润表的信息作用,提供了反映企业财务成果的信息提供了反映企业盈利能力的
13、信息提供了反映营业收入、成本费用状况的信息,（3）企业盈利结构分析,企业利润主要有主营业务利润、其他业务利润、投资收益和营业外收支差额构成。各种利润对总利润的贡献程度就是企业的盈利结构。盈利结构分析首先应关注各种利润占总利润的比重盈利结构状态分析其次就是按利润表所揭示的利润类型分析主营业务利润、营业利润和利润总额的盈利、亏损状况结构,盈利结构状态分析,八种利润表的盈利结构,A种结构 (+),正常状态企业只有经常处在这种状态，才能保证盈利的稳定性和持续性。要确切判断盈利的持续性和稳定性，还要分析主营业务利润、其他业务利润、投资收益和营业外收支差额占企业利润的比重。,B种结构(+-),企业总的看是
14、亏损的，有可能在短期内恢复但从盈利结构来看，不仅作为企业生存和发展基础的主营业务由盈利，企业的经常性业务也是盈利的，企业亏损的原因是营业外损失过大，企业营业利润不足以抵补。但营业外业务一般具有暂时性和不稳定性，它形成的损失不会持久。,C种结构(+-+),总体盈利，但潜伏着危机企业主营业务虽然有毛利，但经常性业务总的来看是亏损的，即企业主营业务利润和其他业务利润不足以弥补期间费用。企业盈利因为有营业外收一，营业外收益弥补了经常性业务的损失。但是企业的德营业外收益很难持久，一旦营业外收益减少，企业就会陷入亏损。,D种结构(+-),企业危机已经显露，企业出现了总体上的亏损。该种结构比B种结构状态的企
15、业更危险。因为企业虽然此时主营业务由毛利，但经常性业务总的说来是亏损的。问题可能出在主营业务上，主营业务利润率太低；或出在期间费用上，期间费用失控，费用太高。如果这种出现这种状况，企业必须将企业亏损的原因找出，否则，企业会陷入困境。,E种结构(-+),虽然企业有利润，但这种状态极不正常。作为企业利润主要来源的主营业务出现了亏损，而企业通过其他业务利润弥补了亏损。在这种情况下，企业很有必要做经营战略的转变。企业耗费大量资金和精力经营的主要业务由于种种原因已经亏损，但目前亏损状态还不严重，因为通过其他业务利润还能弥补亏损，这时如果企业及时做出经营上的调整，还能避免危机爆发。,F种结构 (-+-),
16、企业出现亏损，虽然有营业利润，但不足以抵补营业外损失。与E 种结构比较相似，不过该种结构因为营业外损失等项目，使得企业总体利润为负。需要赶紧做经营调整。,G种结构 (-+),虽然表面上盈利，但已经处在了火山爆发的边缘。企业经常性业务全面亏损，仅靠营业外收益维持暂不亏损。企业的营业外收益一旦减少，企业就会亏损。,F种结构 (-),企业不仅总体亏损，各个项目都是亏损的。这种企业可以让其破产了。,（4）利润增减变动情况分析,利润分析资料与方法的选择：利润表；水平分析法编制水平分析表（例）利润增减变动的分析评价（从净利润、利润总额、营业利润、主营业务利润几个关键指标的变动来分析）综合来看分析例,净利润的分析,净利润是指企业所有者最终取得的财物成果，或可供企业所有者分配和使用的财务成果。净利润变动的分析主要关注：有什么增减变化？变动幅度怎么样？利润总额因素和所得税因素对净利润的影响各怎么样？,
