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1、第一节 成本法（The cost method）,一、成本法的基本含义 （一）成本法的理论基础 生产费用价值论 资产的价值取决于购建时的成本耗费,（二）成本法的评估思路 评估值=重置成本-各项损耗（贬值）,实体性 功能性 经济性,基本公式： 被评估资产评估值 重置成本实体性贬值功能性贬值经济性贬值,二、成本法的基本前提,（1）被评估资产处于继续使用状态或被假定处于继续使用状态 （2）被评估资产的实体特征、内部结构及其功能必须与假设的重置全新资产具有可比性。 （3）被评估资产必须是可以再生的，或可以复制的。 （4）应当具备可利用的历史资料。 （5）被评估资产必须是随着时间的推移，具有贬值特性的资
2、产。,（一）重置成本及其计量 相同点：均采用现行价格和费用计算。 不同点：采用的材料、标准、设计等方面存在差异。但是并未改变基本功能。 有条件情况下，尽可能选择更新重置成本。理由： （1）更新重置成本比复原重置成本便宜（超额投资成本）； （2）用更新重置成本形成的资产性能可改进（超额运营成本）。,1、 对被评估的机器设备进行模拟重置，按现行技术条件下的设计、工艺、材料、标准、价格和费用水平进行核算，这样求得的成本称为（）。,单项选择题,A更新重置成本 B复原重置成本 C完全重置成本 D实际重置成本,1.重置核算法 按资产的成本构成，以现行市价为标准 重置成本直接成本+间接成本 直接成本包括：购
3、买支出、运输费、安装调试费等。 间接成本主要指企业管理费、培训费等。,例1：待估资产为一机器设备，评估师拟运用成本法评估。评估人员收集的成本资料有：该机器设备的现行市场价格每台180000元，运杂费5000元，安装成本为20000元，其中原材料6000元、人工成本13000元、其他费用1000元，安装期限较短。请评估重置成本。,评估人员分析认为，被评估资产为外购需安装机器设备，其重置成本应包括买价（含增值税）、运杂费、安装成本、其他费用，由于安装期限较短可不考虑资金成本。按重置核算法估算该机器设备的重置成本为： 重置成本=购买价格+运费+安装成本 =180000+5000+20000=2050
4、00（元）,实例：课本 P61，【例2-21】,例2：被评估资产为一台2年前购置的机器设备。据调查，该机器设备目前还没有换代产品。经查验资料，该设备账面原值为10.2万元，其中，购买价为8万元，运杂费1.6万元，安装费中直接成本0.4万元，间接成本为0.2万元。根据对同类型设备的调查，现在购买价格比2年前上涨20%，运杂费上涨80%，安装费中直接成本上涨40%，间接成本占直接成本百分率不变。该设备的重置成本是多少？,（1）计算直接成本 购买价=8（1+20%）=9.6（万元） 运杂费=1.6（1+80%）=2.88（万元） 安装费中的直接成本=0.4（1+40%）=0.56（万元） 直接成本购
5、买价运杂费安装费中的直接成本 9.6+2.88+0.56=13.04（万元） （2）计算间接成本 间接成本占直接成本的百分率 0.2（81.60.4）2% 间接成本13.042%0.26（万元） （3）计算重置成本 重置成本=直接成本+间接成本 =13.04+0.26=13.30（万元）,采用重置核算法的前提是能够获得处于全新状态的被估资产的现行市价。 该方法可用于估算复原重置成本，也可用于估算更新重置成本。,2.价格指数法 价格指数法是利用与资产有关的价格变动指数，将被估资产的历史成本（账面价值）调整为重置成本的一种方法。 （1）定基价格指数 （2）环比价格变动指数,例题3：某机床于2004
6、年购置安装，账面原值为16万元。2006年进行一次改造，改造费用为4万元；2008年又进行一次改造，改造费用为2万元。若定基价格指数（设基准年为2003年）分别为：2004年1.05，2006年1.28，2008年1.35，2009年1.60。 要求：计算该机床2009年的重置成本 。,实例：课本 P62，【例2-22】、【例2-23】,重置成本计算（价格指数法）,注意问题： 物价价格法估算的重置成本，仅考虑了价格变动因素，因而确定的是复原重置成本,3.功能价值类比法 如果无法获得处于全新状态的被估资产的现行市价，就只能寻找与被估资产相类似的处于全新状态的资产的现行市价作为参照，通过调整功能差
7、异，获得被估资产的重置成本。称功能系数法，即根据功能与成本的函数关系，确定重置成本。,（1）生产能力比例法（功能价值法） 若功能与成本呈线性关系，计算公式： （2）规模经济效益指数法 若功能与成本呈指数关系，计算公式： X为规模经济效益指数，通常按行业设定。,实例：课本 P63，【例2-24】 功能系数法计算的一般是更新重置成本,1、已知某类设备的价值与功能之间存在线性关系，重置类似全新机器设备一台，其价值为4万元，年产量为4000件，现知被评估资产年产量为3000件，则其重置成本为（ ）,随堂习题,A3万元 B4万元 C3至4万元 D无法确定,解题思路： 430004000 =3,A,2、评
8、估资产为一台年产量为8万件甲产品的生产线。经调查，市场现有类似生产线成本为25万元，年产量为15万件。如果规模经济指数为0.7时，该设备的重置全价为（ ）,随堂习题,A19.2万元 B17.35万元 C24万元 D16.10万元,解题思路：,D,4.统计分析法（点面推算法） 当被估资产单价较低，数量较多时，为降低评估成本，可采用此方法。 计算步骤： （1）将被估资产按一定标准分类。 （2）抽样选择代表性资产，并选择适当方法计算其重置成本。 （3）计算调整系数K。 （4）据K值计算被估资产重置成本。 某类资产重置成本某类资产原始成本K,例题4：被评估资产为某类通用设备。经评估人员调查了解，该批通
9、用设备为同年购入，并同时投入生产，使用状况基本相同，该类通用设备的账面历史成本之和为1200万元。评估人员从中抽样选取了5台具有代表性的通用设备，其账面历史成本为50万元，经估算其重置成本之和为80万元。该类通用设备的重置成本为：,统计分析法 该类通用设备的重置成本 =120080/50 =1920（万元）,单项选择题,1. 复原重置成本与更新重置成本的相同之处在于运用（ ）。 A. 相同的原材料 B. 相同的建造技术标准 C. 资产的现时价格 D. 相同的设计 2. 用价格指数法估算的资产成本是资产的（ ）。 A. 复原重置成本 B. 更新重置成本 C. 既可以是复原重置成本，也可以是更新重
10、置成本 D. 既不是复原重置成本，也不是更新重置成本,单项选择题,3. 某被评估资产2000年购建，帐面价值为50万元，2009年进行评估，2000年、2009年该类资产的定基价格指数分别为120%、170%，则被评估资产的重置成本为（ ）万元。 A. 50 B. 70.8 C. 35.3 D. 85 4.现评估某企业某类通用设备，首先抽样选择具有代表性的通用设备6台，估算其总重置成本为25万元，从会计记录中查得这6台设备的历史总成本为30万元，该类通用设备的账面历史总成本为500万元，则该类通用设备的总重置成本为（ ）万元。 A. 357 B. 448 C. 400 D. 417,多项选择题
11、,1. 重置成本的估算方法有（ ） A. 价格指数法 B.功能价值类比法 C.规模经济效益指数法 D.重置核算法 E.观察法 2. 复原重置成本与更新重置成本的相同之处在于运用（ ） A.相同的功能效用 B.相同的建造技术标准 C. 资产现时价格 D.相同的设计 E.相同的材料,重置成本总结,（二）实体性损耗及其计量,实体性损耗（有形损耗）是由于磨损和自然力的作用而使资产实体发生的损耗。,决定实体性损耗的因素有： 使用时间 使用率，也叫利用率 资产本身的质量 维修保养程度,实体性损耗率=资产的实体性损耗资产的重置成本,（二）实体性损耗及其计量 1.观察法（成新率法） 被估资产的实体性损耗重置成
12、本（1成新率）,有形损耗率,（二）实体性损耗及其计量 2.使用年限法 实际已使用年限+尚可使用年限 名义已使用年限资产利用率,例题5：被评估资产为企业中的一台设备，评估人员收集到的有关资料有：该设备2004年1月购进，2009年1月评估；该设备的重置成本为500000元，其残值为2000元，尚可使用5年；根据该设备技术指标，正常使用情况下，每天应工作8小时，该设备实际每天工作5小时。该设备的实体性损耗为多少？,使用年限法 该设备从2004年购入至2009年，名义已使用年限5年 资产利用率=53655/53658=62.5% 实际已使用年限=562.5%=3.125（年） 总使用年限=3.125
13、+5=8.125（年） 资产的实体性损耗 =（500000-2000）3.125/8.125=191538.46,对于经过更新改造的资产，需计算加权平均已使用年限。,实例：课本 P38，【例3.7】,权重,各次投资的年限,例题6：被评估设备购建于1999年，原始价值30000元，2004年和2007年进行两次更新改造，主要是添置一些自动化控制装置，投资分别为3000元和2000元。2009年对该资产进行评估，假设从1999年至2009年每年的价格上升率为10%，该设备的尚可使用年限经检测和鉴定为6年，试估算该设备的实体性损耗率。,此案例评估对象为经过更新改造的资产，应采取加权法处理有关评估问题
14、,加权投资年限： 1030000(1+10)10+53000(1+10)5+22000(1+10)2 30000(1+10)10+3000(1+10)5+2000(1+10)2 即：各个投资年限的加权平均，权重为各次投资复原重置成本占总重置成本的比重,各次投资的年限,权重,10：1999年到2009年年限,按照书上公式步骤计算： 估算设备复原重置成本 投资日期 投资额 价格变动系数 复原重置成本 1999年 30000 2.60 (1+10)10 78000=300002.60 2004年 3000 1.61 (1+10)5 4830=30001.61 2007年 2000 1.21 (1+1
15、0)2 2420=20001.21 合计 85250,计算加权更新成本（复原重置成本投资年数） 投资日期 复原重置成本 投资年限 复原重置成本 投资年数 1999年 78000 10 780000 2004年 4830 5 24150 2007年 2420 2 4840 合计 85250 808990,计算加权投资年限 加权投资年限=80899085250=9.5（年） 计算实体性损耗率 实体性损耗率=9.5（9.5+6）100%=61%,计算题： 被评估设备建于1996年，帐面价值100000元，2001年对设备进行了技术改造，追加技改投资50000元，2006年对该设备进行评估，根据评估人员的调查、检查、对比分析得到以下数据： （1）从1996年至2006年每年的设备价格上升率为10%； （2）该设备在评估前使用期间的实际利用率仅为正常利用率的50%，经技术检测该设备尚可使用5年，在未来5年中设备利用率能达到设计要求。 要求：估算被评估设备的重置成本、实体性损耗。,3.修复费用法 如果资产的实体性损耗是可以修复的，那么修复的费用就反映了资产的实体性损耗。 通过估算修复费用估算损耗。,
