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1、第三章 利润表解读,本章主要介绍利润表的质量分析、趋势分析和结构分析，从考试题型来看，客观题和主观题均可能考核，主观题的考点是比较利润表的分析；共同比利润表的编制及分析。本章教材结构利润表质量分析-利润表各项目分析利润表趋势分析-比较利润表分析和定比趋势分析利润表结构分析-共同比利润表编制与分析本章考点：1.利润表质量分析2.比较利润表分析3.利润表定比趋势分析4.利润表结构分析本章难点：定比利润表和共同比利润表的编制,第一节 利润表质量分析,大纲要求：识记：营业收入的构成。理解：利润表所包括的各个会计科目所揭示会计信息，相应会计处理方法的内容。,利润表质量分析就是对利润形成过程和利润结果的质
2、量进行分析。企业利润的质量可以从两个方面进行分析：第一，从利润结果来看，因为权责发生制的关系，所以企业利润与现金流量并不同步，而没有现金支撑的利润质量较差。第二，从利润形成的过程看，只有企业利润主要来自于那些未来持续性较强的经济业务时，利润的质量才比较高。,【例题单选题】关于利润表质量分析下列表述错误的是（）。A.利润表质量分析就是对利润形成过程的质量进行分析B.没有现金支撑的利润质量较差C.某工业企业利润主要来自于投资收益，说明该企业利润质量较差D.某商业企业利润主要来自于营业收入，说明该企业利润质量较高,【答案】A【解析】从利润结果来看，B正确。从利润形成过程来看，只有企业利润主要来自未来
3、可持续性较强的经济业务时，利润质量才较高，工业企业、商业企业等，其营业收入可持续性较强，而投资收益可持续性差，所以C、D 均正确。,一、营业收入其中主营业务收入是利润形成的主要来源。营业收入是企业创造利润的核心，最具有未来的可持续性，如果企业的利润总额绝大部分来源为营业收入，则企业的利润质量较高。分析营业收入时注意：1.企业营业收入确认的具体标准（1）销售商品收入的确认条件（5个）（2）企业劳务收入，分不同情况进行确认和计量第一，资产负债表日能够对该项交易的结果进行可靠的估计，按完工百分比法确认提供劳务收入。第二，在资产负债表日不能对交易的结果进行可靠的估计：对于已经发生和可能收回的金额进行尽
4、可能合理估计，只确认可能发生的损失，不确认可能发生的收益。（3）让渡资产使用权收入,2.企业营业收入的品种构成通过比较各经营品种的收入占全部营业收入比重的变化发现企业经营品种结构的变化幅度。可以观察企业的产品和服务是否与市场的需求一致，产品品种的变化也反映了企业发展战略的变化。3.企业营业收入的区域构成有助于预计企业未来期间的收入状况。分析方面包括：主要的收入是来源于国外还是国内主要集中区域对尚未占领的区域是否有相应的推进计划产品的配置是否适应了消费者的偏好差异4.企业营业收入中来自于关联方的比重来自于关联方交易的收入并不一定真实，分析人员应当考虑将其单列，或者对其按照公允价值进行调整，如果难
5、以调整的，可以直接从企业收入中剔除。5.行政手段造成的收入占企业收入的比重行政手段增加的收入与企业自身的竞争力无关，质量不高，应当在财务分析中予以剔除。,利润表的内容,【例题单选题】最具有未来可持续性，是企业创造利润核心的项目是（）。A.公允价值变动损益B.营业收入C.投资收益D.营业外收入,【答案】B【解析】营业收入是企业创造利润的核心，最具有未来的可持续性，如果企业的利润总额绝大部分来源为营业收入，则企业的利润质量较高。,【例题单选题】作为收入确认的一种方法，完工百分比法主要适用于（）。 A.商品销售收入的确认 B.提供劳务收入的确认 C.让渡资产使用权收入的确认 D.营业外收入的确认,【
6、答案】B【解析】在资产负债表日能够对该交易的结果进行可靠的估计，应按照完工百分比法确认提供劳务收入。,【例题多选题】下列情形中，不应当确认收入的是（）。 A.企业预收某商品的货款，但该商品尚未发出B.销售商品采用托收承付方式，已经办妥托收手续C.售出的商品中附有退货条款，但无法确定其退货的可能性 D.企业提供的一项劳务，在资产负债表日不能对交易结果进行可靠的估计，已发生的成本预计无法收回E.旅行社向客户收取的代购门票收入,【答案】ACDE 【解析】 A：预收货款方式销售商品，应在发出商品时确认收入。B：托收承付方式，应在办妥托收手续时确认收入；C：附有退货条款，无法确定其退货的可能性，说明商品
7、所有权上的风险尚未转移，应在退货期满时确认收入。D：提供的劳务收入，在资产负债表日不能对交易结果进行可靠的估计，对于已经发生的成本确认为费用，不确认可能发生的收益。E：代购门票收入是代收款项，并不能确认收入。,【例题多选题】在营业收入分析时，一般来说，可以质疑营业收入质量不高的情形有（）。A.企业的营业收入主要来自于关联方的交易B.行政手段造成的收入占企业收入的比重较大C.企业研发的更适合市场需要的产品收入占全部营业收入的比重较大D.企业对尚未占领的区域具有相应的推进计划并已经着手实施E.企业产品的配置适应不同区域消费者的偏好,【答案】AB【解析】营业收入来自于关联方的交易，很可能是不公允，如
8、果这部分收入占较大比重，说明收入质量不高，A选；行政手段增加的收入与企业自身的竞争力无关，质量不高，B选；适合市场需要的产品收入比重较大，说明收入质量高，C不选；企业对尚未占领的区域具有相应的推进计划，通常可以认为收入可持续性较强，质量较高，D不选；产品配置适应消费者的偏好，说明收入质量高。,二、营业成本对营业成本进行分析时注意：1、关注企业存货发出的方法及其变动。2、应检查企业营业收入与营业成本之间的匹配关系，企业是否存在操纵营业成本的行为。三、营业税费一般企业的营业税费金额与营业收入应相配比，同时因为金额较小，所以不是分析重点。 四、销售费用对于销售费用的质量分析，应简单看其数额的增减，注
9、意其支出数额与本期收入之间是否匹配。如果销售费用有较大的增长，应观察增长的内容是什么。企业如果在新地域或新产品上投入较多的销售费用，这些支出不一定在本期就能增加收入，分析人员对此应慎重分析，以判定其对今后期间收入增加的效应。,五、管理费用1.管理费用的内容2.管理费用支出水平与企业规模相关。3.管理费用与企业收入在一定范围和期间内没有很强的相关性一方面分析不能仅仅依据营业收入的一定比率来判定管理费用支出效率；另一方面也说明企业提高管理效率的最优途径就是增加收入，使得一定数额管理费用支持更大的营业规模。再有，如果财务分析人员能够获得企业内部财务预算，通过与预算数的对比，可以更容易的得到企业管理费
10、用的质量状况。,六、财务费用财务费用的发生主要与以下几个业务内容相关：1.企业借款融资相关应将财务费用分析与企业资本结构的分析相结合。2.与企业购销业务中的现金折扣相关3.与企业外币业务汇兑损益相关。七、资产减值损失企业对于绝大部分资产都应计提资产减值损失，这体现的是谨慎性原则。固定资产、无形资产等长期资产发生计提的减值准备在计提后不能转回。分析人员应当关注每项资产减值准备计提是否充分，是否存在企业计提不足或过度计提的状况，并且与历史资产减值状况对比，观察减值准备的异常变化，是否企业应用资产减值来调节利润。,八、公允价值变动净损益分析时注意企业获取的相关资产的公允价值是否合理，是否将不适合使用
11、公允价值计量的资产或负债划分为此类，企业在出售相关资产或偿付相关负债后，前期发生的公允价值变动损益是否计入了投资收益。九、投资净收益分析人员应确定企业投资的目的。企业投资收益不具有可持续性，即使当期企业获得了金额较大的投资收益，也不能对其评价过高。 十、营业外收支一般情况下营业外收支金额较小，对企业利润的影响较弱，如果某个期间企业的相关金额较大，分析人员应关注发生的原因。鉴于该项目内容在未来没有可持续性，所以在分析利润状况时应当从利润总额中剔除。,十一、所得税企业当期所得税费用包括：当期应缴纳的部分，即按税法计算的应交所得税。当期发生但是在以后期间缴纳的部分，即递延所得税。财务分析人员应结合资
12、产负债表的递延所得税资产、递延所得税负债和应交税费项目来分析项目的质量。,十二、每股收益每股收益包括：基本每股收益和稀释每股收益。基本每股收益只考虑当期实际发行在外的普通股股份。稀释每股收益是假设企业所有发行在外的稀释性普通股（如可转换债券、认股权证）均已转换为普通股，从而分别调整归属于普通股股东的当期净利润以及发行在外普通股的加权平均数计算而得的每股收益。分析时注意：本期内发生送股和配股的公司，每股收益与前期相比可能有较大的下降，但并不说明企业盈利能力下降；另外，不同行业的企业每股收益有一定差异，因此每股收益比较分析应尽量在行业内进行。,【例题多选题】下列关于利润表质量分析表述正确的有（）。
13、A.如果企业的利润总额绝大部分来源于营业收入，则企业的利润质量较高B.来自于与关联方交易的营业收入，分析人员应当单列，或者对其按照公允价值进行调整C.行政手段增加的收入与企业自身竞争力无关，质量不高，应当在财务分析中予以剔除D.营业外收支项目没有可持续性，所以在分析利润状况时应当从利润总额中扣除E.企业本期投资收益金额较大，说明本期利润质量较高,【答案】ABCD【解析】企业投资收益不具有持续性，即使当期企业获得了金额较大的投资收益，也不能对其评价过高。,第二节 利润表的趋势分析,包括比较利润表分析和定比趋势分析大纲要求：应用：1.比较利润表的编制方法，通过该分析可以获得何种信息2.利润表定比趋
14、势分析的方法，如何构建定比报表，通过定比报表可以获得何种信息。,一、比较利润表分析,1.比较利润表分析是将连续若干期间的利润表数额或内部结构比率进行列示，用以考察企业经营成果的变化趋势。分析者通过观察和比较相同项目增减变动的金额和幅度，把握企业收入、费用等会计项目的变动趋势。 如表3-1.,2.比较利润表的分析： （1）先分析企业利润总额和净利润的变动情况及变动趋势A公司的企业利润总额和净利润除了2004年份外，其余年份基本呈稳定上升趋势。总体来看A公司经营成果较好。2004年的亏损需要进一步分析。（2）再分析利润总额及净利润的主要来源可看出A公司利润主要来源是营业利润，其次是投资收益，由于营
15、业利润具有可持续性，说明利润的质量较好。（3）再进一步分析营业利润的来源A公司营业利润主要来源于主营业务利润，主营业务利润随着主营业务收入的增长而在逐步增长。（4）分析一些变化异常的项目A公司：营业费用管理费用财务费用投资收益。,二、定比趋势分析,通过定比趋势分析了解企业连续期间的经营成果，同时可以观察企业收入、费用指标在一定时间内的变动趋势、变动方向和变动速度。具体方法是选择分析期第一期为基期，将该期所有指标设定为一个指数，此后每期都与基期的指标相比，得出相对于基期的指数，从而判断变动趋势和变动速度。具体见A公司定比利润表。 将2002年设定为基期，该年度所有财务数据均为100。2003年主
16、营业务收入与2002年的比 =1 413 319.551 258 518.47100112.3其他比值以此类推,分析：（1）企业利润总额及净利润除2004年外均在增长，而且增长速度逐渐加快，2004年企业经营状况处于低谷。（2）企业主营业务利润的增长幅度除2004年外在逐年上升，主要原因是主营业务收入除2004年外逐年上升，但要注意各年的期间费用也随之上升，而且管理费用的增长幅度大于营业收入的增长幅度，因此企业应当在日后注意对期间费用的控制。（3）企业财务费用05年和06年上升幅度很大，结合资产负债表看出财务费用的增加与企业借款融资无关，可能是和汇率的变动相关，需要进一步分析。,在进行利润表趋势分析时，应注意：第一，如果可以取得详细的资料，应进一步分析企业营业收入变化的原因，是因为产品销售价格的变动，还是销售数量的变化，进而可以依据企业所占有的市场份额来分析企业未来竞争力发展状况。第二，注意企业主营业务成本的变化原因，是因为原材料价格变动还是其他原因。第三，定比报表的一个共同缺陷是难以看出哪个项目更加重要，原因是每个项目的基数都是100，分析人员只能判断每个项目在分析期间内变动方向和大
