《建筑经济课程设计报告20页》由会员分享，可在线阅读，更多相关《建筑经济课程设计报告20页（20页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、建筑经济课程设计报告课题名称 宏珂植物润滑油厂项目的经济评价学 院 土木工程学院 班 级 工程管理111 姓 名 xxx 学 号 xxxxxx 指导教师 李 娜 完成日期 2014/12/18 成 绩 目录1概述11.1本课题的目的、设计内容与要求11.1.1课程设计目的11.1.2课程设计内容11.1.3课程设计要求11.2基础资料12基础数据22.1生产规模22.2实施进度22.3建设投资估算22.4流动资金估算22.5投资使用计划与资金来源22.6工资及福利费估算22.7营业收入和营业税金及附加估算32.8产品总成本估算32.9利润与利润分配33财务评价43.1评价参数43.2盈利能力分
2、析43.3偿债能力分析43.4盈亏平衡分析53.5单因素敏感性分析54财务评价说明75评价结论86参考文献97附表101 概述1.1 本课题的目的、设计内容与要求1.1.1 课程设计目的本课程是学习建筑经济课程后的实践性教学环节。通过本课程设计，了解建设项目可行性研究的主要内容，熟悉项目经济评价的基本过程和方法，综合运用有关工程经济中的技术经济知识，对工程项目进行财务评价，判断项目的可行性，做出评价结论。1.1.2 课程设计内容(1) 根据所给基础数据，编制财务评价需用的辅助报表、基本报表。(2) 对项目进行财务评价，计算各项经济评价指标，判断项目的可行性。(3) 对项目进行敏感性分析和盈亏平
3、衡分析，测算项目的抗风险能力。(4) 做出项目的经济评价结论。1.1.3 课程设计要求课程设计完毕上交一份课程设计报告，课程设计报告统一为A4页面大小装订成册上交，其中包括以下内容：封面、目录、报告正文、附录、参考文献。附录中要求包含的报表：项目投资财务现金流量表，项目资本金现金流量表，利润与利润分配表，财务计划现金流量表，借款还本付息计划表，建设投资估算表，项目总投资使用计划与资金筹措表，营业收入、营业税金及附加和增值税估算表，总成本费用估算表，固定资产折旧费估算表。1.2 基础资料该项目已完成市场预测，项目所需原材料、燃料动力等供应条件的评估；确定了项目的工程技术方案、建厂条件和厂址选择方
4、案、环境保护方案以及节能节水方案；完成了工厂组织和劳动定员、培训；确定了项目实施规划等工作。2 基础数据2.1 生产规模植物润滑油60000吨/年。2.2 实施进度项目建设期2年，生产期8年。第3年投产时，生产负荷为40%，第4年为60%，第5年达到100%。2.3 建设投资估算厂区用地5000，一次性付款价格为2680元/；整个厂房的建筑面积为3500，拟建工程造价指标3200元/；设备购置费用为2500万元；安装工程费用占设备购置费用之和的3%。工程建设其他费用中：引进国外设备的技术转让费为180万元；开办费（包括建设单位管理费、项目前期工作费用和职工培训费）为50万元；其余的工程建设其他
5、费用为建筑安装工程费用与设备购置费用的3%。基本预备费率为8%，涨价预备费率为4%。建设投资估算见附表1。2.4 流动资金估算本项目的流动资金按照扩大指标法估算，按销售收入的10%计算，估算总额为840万元。流动资金无借款。第三年起使用项目资本金和营业收入。流动资金估算见附表2。2.5 投资使用计划与资金来源本项目资金来源包括自有资金以及银行贷款。建设投资分年使用计划按第一年投入40%，第二年投入60%；流动资金从投产第一年开始按生产负荷进行安排。预计总投资为人民币5577.47万元，其中需自有投入的资本金为人民币2100万元，其中用于建设投资1700万元，其余用于流动资金，通过银行贷款所筹得
6、人民币3037.47 万元。建设投资缺口部分由中国建设银行贷款解决，年利率为6.5%；流动资金缺口部分由中国工商银行贷款解决，年利率为6%。为减少长期借款利息费用的累计，项目选用量入偿付法还款方式。项目总投资使用计划与资金筹措表见附表3。2.6 工资及福利费估算达产100%时，劳动定员为200人，职工平均年工资及福利费按6万元/人计取。2.7 营业收入和营业税金及附加估算根据市场分析，预计植物润滑油的市场售价（不含税）为1.4万/吨，本产品采用价外税，增值税税率为17%,城市维护建设税和教育费附加的税率分别为7%和3%。年营业收入和年营业税金及附加见附表4。2.8 产品总成本估算总成本费用估算
7、见附表5。成本估算说明如下：固定资产原值中除工程费用外还包括建设期利息、预备费用以及其他费用中的土地费用。固定资产原值为4626.12 万元，折旧费按平均年限法计算，折旧年限为8年，残值率为5%，折旧率为（1-5%）/8=11.88%，年折旧额为578.27万元。固定资产折旧费估算见附表6.其他费用中，无形资产为180万元，采用平均年限法，按8年摊销，年摊销额为22.50 万元；递延资产为50万元，采用平均年限法，按6年摊销，年摊销额为8.33 万元。无形资产及其他资产摊销费计算见附表7。修理费计算。修理费按折旧费的3%计取，每年17.35 万元。借款计息计算。项目在生产经营期间的应计利息全部
8、计取财务费用。建设投资借款在生产经营期按全年计息，流动资金当年借款按全年计息。无流动资金借款及利息，长期借款利息计算见附表8。固定成本和可变成本。该项目正常年份的外购原材料、燃料动力费（不含税）为2200万元。可变成本包含外购原材料、外购燃料、动力费以及流动资金借款利息，固定成本包含总成本费用中除可变成本外的费用。年其他费用为250万元/年。2.9 利润与利润分配利润与利润分配见附表9。利润总额正常年为4321.48万元。所得税按利润总额的25%计取，法定盈余公积金按税后利润的10%计取。3 财务评价3.1 评价参数设基准收益率为12%；基准投资利润率和资本金净利润分别为15%和25%；基准的
9、静态投资回收期和动态投资回收期分别为6年和8年；中国建设银行对这类项目所要求的借款偿还期不能超过6年。3.2 盈利能力分析（1）项目投资现金流量表见附表10。根据该表计算的评价指标为：项目投资财务内部收益率（FIRR）=50.26%（调整所得税前）12%；满足要求。项目投资财务净现值（FNPV）（ic=12%）=18609.41万元（调整所得税前）0；满足要求。项目投资财务内部收益率（FIRR）=43.71%（调整所得税后）12%；满足要求。项目投资财务内部收益率大于基准收益率，说明盈利能力满足了行业最低要求，项目投资财务净现值大于零，该项目在财务上可以接受。（2）项目资本金现金流量表见附表1
10、1，根据该表计算资本金财务内部收益率为：52.30%大于基准收益率，说明盈利能力满足了行业最低要求。（3）根据利润与利润分配表（表9）、建设投资估算表（表1）计算以下指标：总投资收益率=61.03%15%，说明单位投资收益水平达到行业标准。项目资本金净利润率=162.08%25%，说明该项目资本金收益水平达到行业标准。3.3 偿债能力分析（1）根据项目投资现金流量表（表10）。根据该表计算的评价指标为：项目投资回收期（静态，从建设期算起）=4.21（调整所得税前）6年；项目投资回收期小于行业基准投资回收期，表明项目投资能按时收回。项目投资回收期（动态，从建设期算起）=4.58（调整所得税前）2
11、.0，说明项目偿债能力较强。偿债备付率，7.521.3，说明项目偿债能力较强。3.4 盈亏平衡分析根据营业收入、营业税金及附加和增值税估算表（表4）、总成本费用估算表（表5）、利润与利润分配表（表9），计算以下指标： 年产量的盈亏平衡点 BEPQ=2645.48吨，小于正常年的年产量6000吨， 销售收入的盈亏平衡点BEPR=3703.67万元，小于正常年的销售收入8400万元。 盈亏平衡点的生产能力利用率BEPY=26.45%25%； 产品销售价格的盈亏平衡点BEPP=0.11万元单位产品变动成本的盈亏平衡点BEPV=1.39万元由以上数据表明，项目盈利能力较强，其具有较大的抗经营风险能力。
12、3.5 单因素敏感性分析对建设投资、产品单价、经营成本进行单因素敏感性分析，其中建设投资额变动为自有资金中用于建设投资部分的变动，令其在初始值的基础上按10%、20%变动幅度变动，分别计算出相对应的净现值的变化情况，得出结果如表单因素敏感分析表和分析图。根据营业收入、营业税金及附加和增值税估算表（表4）、项目投资现金流量表（表10）的相关数值计算各项指标，得到以下图表。表4-1单因素变化对净现值的影响变化幅度项目-20%-10%0%10%20%平均+1%平均-1%投资额14491.92 14234.12 13,976.31 13718.51 13460.70 0.18 (0.18)产品价格79
13、11.6210943.9713,976.31 17008.6620041.00 -2.17 2.17 经营成本16710.6815343.513,976.31 12609.1311241.950.98 -0.98 图4-1单因素敏感性分析图由表4-1和图4-1可以看出，在各个变化因素变化率相同的情况下，建设投资每增加1%，净现值下降0.18%，且建设投资上升幅度超过542.13%时，净现值就将由正变负，也即项目由可行变为不可行；当产品价格每下降1%，净现值下降2.17%，产品价格下降幅度超过46.09%的时候，净现值由正变负，项目变为不可行；经营成本每增加1%，净现值下降0.98%，当经营成本
14、增加幅度超过102.23%时，净现值由正变负，项目变为不可行。由此可见，按净现值对各个因素的敏感程度来排序，依次是：产品价格、经营成本、建设投资，最敏感的因素是产品价格。因此，从方案决策角度而言，应该对产品的价格进行进一步、准确的测算，因为从项目风险角度来讲，如果未来产品价格发生变化的可能性较大，则意味着这一项目的风险性亦较大。 4 财务评价说明（1） 本项目财务评价分为融资前分析和融资后分析两个层次。融资前分析从项目投资获利能力角度，考察项目方案设计的合理性，重在考察项目净现金流的价值是否大于其投资成本，为项目投资决策提供依据；融资后分析重在考察资金筹措方案能否满足要求，融资后分析包括项目的应力能力分析、偿债能力分析以及财务生存能力分析，进而判断项目方案在融资条件下的合理性。（
