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1、商业银行管理学,教学课程组 课件制作组,College Of Finance , Hunan University,金融学院,湖南大学精品课程,第二章 商业银行资本金的管理,商业银行管理学,本章目录,学习指引 2.1商业银行资本金的功能与构成 2.2巴塞尔协议与资本充足率的测定 2.3巴塞尔协议的发展 2.4商业银行资本金管理的策略 2.5案例分析 复习思考题,学习指引,主要内容：商业银行资本金的功能与构成；巴塞尔协议产生的背景、基本内容与资本充足率的测定； 巴塞尔新资本协议产生的背景与改进 ；内源资本、外源资本与风险控制策略。,学习重点：商业银行资本金的功能；商业银行资本金的界定； 巴塞尔新
2、资本协议；标准法和内部评级法；商业银行资本金的管理与计算。,2.1商业银行资本金的功能与构成,本节主要知识点：,商业银行资本金的功能 商业银行资本金的构成,一、商业银行资本金的功能,营业功能 商业银行的设立必须拥有一定数量的资本金。,保护功能 商业银行资本金在一定程度上可使客户资金免受损失，从而在一定程度上保证了银行的安全。,管理功能 外部监管人利用资本充足率等对银行实行监管；银行管理者根据资本充足率等进行资产负债结构调整。,二、商业银行资本金的构成,商业银行资本金的构成图,2.2巴塞尔协议与资本充足率的测定,本节主要知识点：,巴塞尔协议产生的背景 巴塞尔协议的基本内容 资本充足率的测定,一、
3、巴塞尔协议产生的背景,竞争日趋激烈,金融风险日趋国际化,金融衍生工具的广泛使用加大了银行的风险,国际金融市场格局发生变化,跨国银行在多国设立机构，使得任何一国金融当局都无法实施有效监管,产生背景,二、巴塞尔协议的基本内容,划分资本,规定资产的风险权重,规定商业银行资本充足率的最低标准,过渡期安排,划分资本,核心资本 银行股本： 从税后利润中提取的公开储备。,附属资本 未公开储备； 重估储备； 普通准备金或普通呆帐准备金； 带有债务性质的资本工具等,规定资产的风险权重,表内资产的权重 表内资产的风险权重分五级： 0：包括现金、国家政府或央行的债权等资产 10%：包括本国公共部门担保的贷款等资产
4、20%：包括在经合组织成员国注册的银行债权等资产 50%：指以完全用于居住的房产作抵押的贷款 100%：包括对私人机构的债权等资产,表外项目的信用转换系数 表外资产转换系数分四级：0；20%；50%；100%。,规定商业银行资本充足率的最低标准,全部资本充足率不得低于8， 核心资本充足率不得低于4。,过渡期安排,1990年底，资本风险资产比率最低标准为7.25，资本中至少一半是核心资本；1992年底以前，资产与风险资产比率应达到规定的资本充足率标准。,三、资本充足率的测定,资本充足率的测定公式,资本总额=核心资本+附属资本 风险资产总额=表内风险资产总额+表外风险资产总额 =表内资产风险权重+
5、表外项目信 用转换系数相应表内资产的风险权重,2.3 巴塞尔协议的发展,本节主要知识点：,有效银行监管的核心原则 巴塞尔新资本协议,一、有效银行监管的核心原则,核心原则产生的背景,核心原则的内容,核心原则的特点,核心原则产生的背景,20世纪90年代以来，以金融衍生产品为主的市场交易风险屡屡发生，致使银行倒闭和巨额亏损事件层出不穷。于是，1997年9月，巴塞尔银行业条例和监管委员会（即巴塞尔委员会）颁布了有效银行监管的核心原则（即巴塞尔原则，共25条）将风险管理领域扩展到银行业的各个方面，以建立更为有效的风险控制机制。,核心原则的内容,对银行监管体系和必要银行监管法律框架的要求； 对被监管银行入
6、市和股权结构的要求； 审慎管理和要求； 持续性银行监管的方式； 信息要求； 监管人员的正当权限； 关于跨国银行业的监管。,核心原则的特点,其核心是对银行业进行全方位监控；,把建立银行业监管的有效系统作为实现有效监管的重要前提；,注重建立银行自身的风险防范约束机制；,提出了对银行业持续监管的方式；,对跨国银行业务要求实施全球统一监管。,二、巴塞尔新资本协议,巴塞尔新资本协议的三大支柱,巴塞尔新资本协议有关资本充足率的计算,过渡期安排,巴塞尔新资本协议产生的背景,巴塞尔新资本协议产生的背景,技术进步和金融创新使得1988年的巴塞尔协议显得过时，新资本协议呼出欲出。 一是商业银行内部风险管理系统优于
7、1988年的巴塞尔协议，许多商业银行认为现有的分类不足以涵盖银行众多的风险种类； 二是金融创新产生了许多1988年巴塞尔协议计量框架以外的风险； 另外，1997年的巴塞尔原则只定位于银行风险管理的基本原则，缺乏可操作性。,巴塞尔新资本协议的三大支柱,三大支柱 最低资本规定 监管当局的监督检查 市场纪律,三大支柱相辅相成，有助于进一步提高金融体系的安全和稳健性。,协议有关资本充足率的计算,资本充足率的计算公式,总风险加权资产（TRWA）=信用风险加权资产（CRWA）+市场风险资本要求（CRMR）12.5+操作风险资本要求（CROR）12.5 因此，银行的资本要求=CRWACA+CRMR12.5C
8、A+CROR12.5CA,协议有关资本充足率的计算（续）,信用风险加权资产的计算 （ 1）标准法 按信贷资产是否有外部评级以及外部评级机构的评级结果给予相应的风险权重进而计算出银行总信用风险加权资产。 （2）内部评级法 根据银行监管机构或银行自身对信贷资产的评级来确定资产风险权重进而计算出总的信用风险加权资产。,标准法,标准法关于银行主要资产的风险加权系数,内部评级法,内部评级法的两种分类 初级法：根据监管机构的评级 高级法：根据商业银行自身进行的评级,内部评级法的四个输入参数 债务人违约率（PD） 违约损失率（LGD） 违约风险暴露（EAD） 期限（M）,内部评级法（续）,内部评级法计算过程
9、 首先,计算风险权重（RWC）： RWC=min（LGD/50）BRWC（PD）1+b（PD）（M-3）；12.5LGD 其次,确定每个债项对应的监管资本 ； Capitaln=RWCEAD8% 最后,将所有资产对应的资本相加得到银行总监管资本。,2.4 商业银行资本金管理策略,本节主要知识点：,内源资本策略 外源资本策略 资产结构调整与风险控制策略,一、内源资本策略,内源资本的优点 成本低，免发行费 不会影响现有股东的控制权和收益 风险小，不受外部市场波动的影响 免交所得税,银行资产持续增长模型戴维贝勒模型,内源资本的概念,二、外源资本策略,外源资本的利弊 发行普通股的利弊 发行优先股的利弊
10、 发行次级长期债券的利弊,外源资本的策略选择,外源资本的概念,发行普通股的利弊,优点 可为银行带来长期稳定的资本来源； 因收益率高容易被市场接受； 通过扩大股东数量和范围而达到提升银行知名度和扩大客户群的目的； 有助于市场树立对银行的信心，增强银行筹资能力。,弊端 成本较高； 稀释了原有股东的权益。,发行优先股的利弊,优点： 股息固定，在银行收益大幅上升时可获得杠杆效应； 因不会稀释原有股东权益从而容易被原有股东接受； 可给银行带来长期稳定的资金来源。,弊端 发行成本高； 因股息固定，在银行收益下降时会使普通股收益加速下降。,发行次级长期债券的利弊,优点： 成本较低； 可发挥财务杠杆效应； 利
11、息可免税； 不会稀释股东权益。,弊端 市场接受程度不如普通股； 加大银行的债务风险； 具有财务杠杆风险。,外源资本的策略选择,外源资本的策略选择的两个要求： 监管当局的监管要求； 股东价值最大化。,外源资本的策略的具体选择 发行次级长期债券补充资本的及时性和灵活性； 发行普通股和永久性非累积优先股补充核心资本的不足，维护资本的稳定。,三、资产结构调整与风险控制策略,调整资产结构能调整资本充足率和银行的收益率。 信贷资产的风险是客观的。 不同程度的风险要求不同量的资本准备。 资本充足率是资本对加权风险资产总量而言的。 不同风险程度的资产的占比影响加权风险资产总量，从而影响资本充足率。 调整资产结
12、构能调整资本充足率和银行的收益率。,（二）资本需要量的定量分析,1、单一比率法 资本/存款总额10% 资本/资产总额7% 资本/风险资产15%（齿轮比例） 分类比率法（纽约公式）,按照银行资产风险程度的不同，将全部资产分成几类，然后确定各类资产应保持的资本比率，最后将各类资产应保持的资本量相加，得到一定时间内应保持的资本额。,资本需要量的定量分析,2、综合比率法 选定多个影响资本需要量的因素，针对这些因素分别确定相应的资本金需要量。 CAMEL评级法： 资本充足率(Capital)，资产质量(Asset)， 经营水平(Management)，收益(Earning)， 流动性(Liquidity
13、)。,三、银行资产持续增长模型,美国经济学家戴维贝勒于1978年提出，解决资本筹集方式及数量问题。 1、 公式的条件与推导： 由银行内源资本所支持的银行资产的年增长率 银行资产的持续增长率 SG1 =（TA1 TA0）/ TA0 = TA / TA0, 银行资本的限制决定了银行资产的增长率等于银行资本的增长率。 SG1 = TA / TA0 = EC / EC0 银行新增资本全部来源于未分配利润。 SG1 = EC / EC0 =（EC1- EC0 ）/ EC0,EC1 = EC0 + 本期股本 本期股本 = 本期净收益 （1-分红率） = 资产收益率总资产（1-分红率） = ROA TA （
14、1-DR）, EC1 = EC0 + ROA TA1 （1-DR） 将其代入并整理： SG1 =（EC1- EC0 ）/ EC0 = ROA （1-DR） (EC1 / TA1 ）- ROA （1-DR）,2、公式的结论： 银行资产的持续增长率与三个因素有关： ROA （资产收益率） DR（银行红利在净收入中的比例） EC/TA （资本与资产的比例）,3如果将外源资本的因素考虑在内，则： SG1 ROA （1-DR）+ EK/ TA1 = EC1 / TA1 - ROA （1-DR） EK ：外源资本的增加额。,假设： 某银行的资产总额为100亿元，原有资本金为4亿元，红利分配比例为40%，未
15、分配利润为4亿元，资本比例为8%。,求： 当资产增长率为8%时，其他条件不变，需要多高的资产收益率？ 当资产收益率为0.99%时，资本比率不变，要实现12%的资产增长率，需要多高的红利分配比例？ 当资产收益率不变、红利分配比例不变、资本比率不变时，要支持12%的资产增长，需要多少外源资本？,各国银行准备金的提取方式,普通准备金： 按贷款组合余额的一定比例提取。 不与某种特定风险相对应， 一般列入银行资本中。 专项准备金： 按贷款分类结果，对各类不同贷款按不同比例提取。 美国： 正常 0-1.5% 关注 5-10% 次级 20-35% 可疑 50-75% 损失 100% 特别准备金： 按贷款组合
16、的不同类别，如国家、行业、地区等提取。,我国关于贷款呆帐准备金的提取规定,2002年1月1日开始实行： 关于全面推行贷款质量五级分类管理的通知 金融企业会计制度（上市的金融企业） 金融企业要根据资产损失程度，提取普通准备金、专项准备金、特种准备金。 专项准备金： 关注 2% 次级 20% 可疑 50% 损失 100% 次级贷款、可疑贷款的贷款损失准备金，可以根据损失程度，上下浮动20%。,某行资产负债表内项目与表外项目 基本情况简表 单位：万元,其中： 表外资产与相对应的表内风险资产的风 险权数为： 用来支持政府公共部门发行债券的备 用信用证：20%。 对企业的长期信贷承诺：100%。 该家银行的资本总规模为100万元。 试计算： 该家银行的总资本充足率。,2.5 案例分析,A银行资产负债表 单位：百万美元,A商业银行1
