金融机构风险管理体系构建-后续培训答案

1、 对于除票息外，其他都一致的两个固定利率附息债券，票息高的债券受到收益率变化的影响，相对于票息低的债券 B A更大 B更小 C一样 D无法判断 2、当预期股票价格将发生剧烈波动，但无法判断变动方向是上涨还是下跌，最适合的策略为？B A买入股票和买入看跌期权 B买入看跌期权和买入看涨期权，建立跨式套利 C卖出看涨期权和买入股票 D卖出看跌期权和卖出看涨期权 3、如果看涨期权的delta为0.4，则意味着（A）。 A标的资产价格每变动1元，期权的价格变动0.4元 B期权剩余时间每变动一天，期权的价格变动0.4元 C标的资产价格每变动1%，期权的价格变动0.4% D隐含波动率每变动1%，期权的价格变动0.4元 4、 如果一个机构卖出国债期货来降低久期，收益率大幅下行，导致CTD变化，此时期货的凸性对整体组合盈利的影响是？B A增加期货的亏损 B减少期货的亏损 C无影响 D无法确定 5、交易者可以利用上证50股指期货和沪深300股指期货之间的高相关性进行价差策略，请问该策略属于？ A A跨品种价差策略 B跨市场价差策略 C投机策略 D期现套利策略