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1、1 财务报表分析公式总结 偿债能力分析 一、短期偿债能力指标的计算公式 1、营运资本=流动资产-流动负债 2、流动比率流动资产流动负债=1+营运资金流动负债 3、速动比率速动资产流动负债=(流动资产-存货）流动负债 4、保守速动比率=（货币资金+交易性金融资产+应收账款+应收票据）流动负债 5、现金比率（货币资金+交易性金融资产）流动负债 6、现金即付比率=现金类资产（流动负债-预收账款） 7、货币资金比率=货币资金流动负债 二、资本结构分析 （一）资本结构分析指标 P57 1、资产负债率（负债总额资产总额）100 2、权益比率= 所有者权益（净资产）总资产100% 资产负债率+权益比率=1
2、3、权益乘数=资产总额所有者权益 注意变形公式：权益乘数1（1-资产负债率）=1权益比率 4、产权比率 =（负债所有者权益）100% = 负债（总资产-负债）100% = 资产负债率 （1-资产负债率）100% 5、财务杠杆指数=净资产报酬率总资产报酬率 2 其他辅助性指标： 固定资产与长期负债比率=固定资产长期负债 固定资产与长期资金比率=固定资产（长期负债+股东权益） 固定资产与权益比率=固定资产所有者权益（净资产） （二）长期偿债能力分析指标 1、利息保障倍数=息税前利润（EBIT）利息费用 =（税前利润+利息费用）利息费用 =（税后利润+所得税+利息费用）利息费用 2、固定支出保障倍数
3、=（利润总额+固定支出）固定支出 3、长期负债与营运资金比率长期负债营运资金 长期负债(流动资产流动负债) 4、有形净值债务率=负债总额（所有者权益-无形资产-商誉）100% 5、负债EBITDA 比率=负债EBITDA =负债（净利润+所得税+固定资产折旧+摊销+利息） 6、全部资本化比率=付息总债务（付息总债务+所有者权益） 3 营运能力分析 资产运用效率分析指标 1、各项资产周转率=周转额（销售收入）/各项资产平均值 2、 资产周转率 计算期天数 资产周转天数 360 3、 2 期末总资产期初总资产 总资产平均值其中 总资产平均值 销售收入 次数总资产周转率 、 4、 总资产周转率 总资
4、产周转天数 360 5、 2 期末流动资产期初流动资产 流动资产平均值其中 流动资产平均值 销售收入 次数流动资产周转率 、 6、 2 期末固定资产净值期初固定资产净值 固定资产平均净值其中 固定资产平均净值 销售收入 次数固定资产周转率 、 7、 2 期末应收账款期初应收账款 应收账款平均值其中 应收账款平均值 销售收入 次数应收账款周转率 、 8、 2 期末存货余额期初存货余额 存货余额平均值其中 存货余额平均值 销售成本 次数存货周转率 、 9、 2 期末营运资本期初营运资本 营运资本平均值其中 营运资本平均值 销售收入 次数营运资本周转率 、 10、 2 期末现金期初现金 现金平均余额
5、其中 现金平均余额 销售收入 次数现金周转率 、 4 资金运用效率分析指标 1、 2 期末负债总额期初负债总额 平均负债总额其中 平均负债总额 销售收入 次数总负债周转率 、 2、 2 期末所有者权益期初所有者权益 平均所有者权益总额其中 平均所有者权益总额 销售收入 次数所有者权益周转率 、 3、 2 期末应付帐款期初应付帐款 平均应付帐款余额其中 平均应付帐款余额 销售成本 次数应付帐款周转率 、 4、营业周期 =存货周转天数+应收账款周转天数 =360 / 存货周转率+ 360 / 应收账款周转率 5、现金营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数-应付账款周转天数 =360 / 存货周转
6、率 + 360 / 应收账款周转率 - 360/ 应付账款周转率 5 销售获利能力分析指标 1、销售净利率=（净利润销售收入）100% 2、销售毛利率= （销售毛利销售收入）100% =（销售收入-销售成本）销售收入 100% = 1-销售成本率 3、主营业务利润率=（主营业务利润销售收入）100% 4、营业利润率=（营业利润销售收入）100% 5、息税前利润率=（息税前利润销售收入）100% 6、销售利润率=利润总额销售收入 7、销售成本率=（销售成本销售收入）100% 8、销售费用率=（销售费用+管理费用+财务费用）销售收入 100% 成本费用获利能力分析指标 1、成本费用利润率=（利润总
7、额成本费用总额）100% =利润总额 （销售成本+销售费用+管理费用+财务费用） 100% 2、营业成本毛利率=(毛利营业成本) 100% =（营业收入-营业成本）营业成本 100% 3、营业成本利润率=(营业利润营业成本) 100% 4、税前成本利润率=（利润总额税前成本）100% =利润总额（营业成本+营业税金+销售费用+管理费用 +财务费用+营业外支出） 100% 5、税后成本利润率=（净利润税后成本）100% =净利润（税前成本+所得税） 100% =净利润 （营业成本+营业税金+销售费用+管理费用 + 财务费用+营业外 支出+所得税） 100% 6 销售毛利 1、销售毛利=营业收入-
8、营业成本 =销售数量(单位售价-单位成本) 2、某产品销售数量变动的影响额（本期销售数量基期销售数量）基期单位销售毛利 =（本期销售数量基期销售数量）（基期单位售价基期单位成本） 3、某产品销售价格变动的影响额本期销售数量（本期销售单价 基期销售单价） 4、某产品销售成本变动的影响额本期销售数量（本期单位成本 基期单位成本） 5、销售毛利某产品销售数量（该产品销售单价该产品单位销售成本） （企业销售收入某产品销售比重某产品毛利率） 6、全部产品综合毛利率（某产品销售比重该产品毛利率） 7、销售收入变动的影响额（本期销售收入总额基期销售收入总额）基期综合毛利率 8、综合毛利率变动的影响额本期销售
9、收入总额（本期综合毛利率 基期综合毛利率） 7 投资报酬能力分析 1、%100 平均资产总额 收益总额 总资产报酬率 2、%100 平均净资产总额 净利润 净资产报酬率 3、%100 平均优先股股东权益平均净资产总额 优先股股利净利润 普通股东权益报酬率 4、%100 平均长期资本 长期负债利息利润总额 长期资本报酬率 5、 投入资本 所得税率息税前利润 投入资本报酬率 )1 ( 6、%100 平均实收资本总额 净利润 资本金报酬率 7、%100 平均对外投资总额 投资收益 投资收益率 8 现金流量分析 1、现金净流量=现金流入量 现金流出量 2、现金净流量 = 经营活动现金净流量 + 投资活
10、动现金净流量 + 筹资活动现金净流量 =（经营活动现金流入量经营活动现金流出量）+ （投资活动现金流入量投资活动现金流出量）+ （筹资活动现金流入量筹资活动现金流出量） 现金流量比率指标分析 1、%100 负债总额 经营活动现金净流量 现金债务总额比率 2、%100 流动负债 经营活动现金净流量 现金流动负债比率 3、%100 本期到期债务 经营活动现金净流量 现金到期债务比率 4、 支付利息 收到利息经营活动现金净流量 现金利息保障倍数 5、%100 6 个月以上的短期借款预提费用预收款项流动负债 期末现金和现金等价物 现金即付比率 6、365 经营活动现金净流量 负债总额 天总负债偿还期、
11、 7、365 经营活动现金净流量 流动负债 天流动负债偿还期、 8、%100 销售收入 经营活动现金净流量 销售现金比率 9、%100 净利润 经营活动现金净流量 现金净利润率 10、%100 营业利润 经营活动现金净流量 现金营业利润率 11、%100 利润总额 经营活动现金净流量 现金利润总额率 9 12、%100 销售收入 来自销售的现金收入 销售质量率 13、%100 投资收益 量来自投资收益现金流入 投资收益收现比率 14、%100 平均总资产 经营活动现金净流量 总资产净现率 15、%100 平均净资产 经营活动现金净流量 净资产净现率 16、%100 经营活动现金支出 经营活动现
12、金净流量 经营支出收现率 17、%100 经营活动净收益 经营活动现金净流量 现金净收益比率 18、%100 经营活动现金净流量 净利润 经营现金流量净利率 19、%100 经营活动现金流出总额 净利润 经营现金流出净利率 20、%100 加额现金及现金等价物净增 净利润 现金流量净利率 财务弹性 1、%100 和存货增加和现金股利之近五年资本性支出 流量近五年经营活动现金净 现金满足内部需要率 、 2、%100 资本性支出 经营活动现金净流量 现金再投资比率 3、%100 股利支付资本支出长期负债偿还额 经营活动现金净流量 现金流量充足率 4、%100 经营活动现金净流量 购置固定资产支出总额 固定资产再投资率 5、%100 筹资活动现金净流量经营活动现金净流量 投资活动现金净流量 投资活动融资比率 6、%100 投资活动现金净流量 经营活动现金净流量 现金流量满足投资比率
