天山发展控股：2016 中期报告

《天山发展控股：2016 中期报告》由会员分享，可在线阅读，更多相关《天山发展控股：2016 中期报告（39页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。

1、 天山發展 （控股） 有限公司1 公司資料 董事 執行董事 吳振山先生（主席） 吳振嶺先生 張振海先生 吳振河先生 獨立非執行董事 田崇厚先生 王平先生 張應坤先生 公司秘書 張少耀先生，FCPA, FCCA, FCA 授權代表 吳振山先生 張少耀先生 審核委員會 張應坤先生（主席） 田崇厚先生 王平先生 薪酬委員會 田崇厚先生（主席） 吳振山先生 吳振嶺先生 王平先生 張應坤先生 提名委員會 吳振山先生（主席） 吳振嶺先生 田崇厚先生 王平先生 張應坤先生 公司網址 www.tian- 總辦事處及中國主要營業地點 中國 河北省石家莊市 石家莊高新技術產業開發區 天山大街109號 香港主要營業

2、地點 香港 灣仔 告士打道108號 大新金融中心 12樓1205-7室 核數師 畢馬威會計師事務所 執業會計師 於開曼群島的註冊辦事處 Clifton House, 75 Fort Street PO Box 1350, Grand Cayman KY1-1108 Cayman Islands 開曼群島主要股份過戶登記處 Estera Trust (Cayman) Limited Clifton House, 75 Fort Street PO Box 1350, Grand Cayman KY1-1108 Cayman Islands 香港股份過戶登記分處 卓佳證券登記有限公司 香港 皇后大

3、道東183號 合和中心22樓 天山發展 （控股） 有限公司二零一六年中期報告2 天山發展 （控股） 有限公司 （ 本公司 ） 董事局 （ 董事局 ） 欣然宣佈本公司及其附 屬公司 （統稱 本集團 ） 截至二零一六年六月三十日止六個月的未經審核綜合業績， 連同二零一五年同期的比較數字。第14至38頁所載的未經審核中期財務報告已由本 公司審核委員會審閱。 財務摘要 截至六月三十日止六個月 二零一六年二零一五年變動 人民幣千元人民幣千元% （未經審核）（未經審核） 營業額894,763240,930271.4 毛利228,49078,490191.1 期內溢利（虧損）47,448(30,593)不適

4、用 期內合同銷售額2,070,286974,031112.5 每股基本盈利（虧損） （人民幣分）4.72(3.05)不適用 中期股息無無 業務回顧及前景 物業開發及投資 於二零一六年六月三十日，本集團有22個發展中物業項目，主要位於石家莊、天津、 承德、銀川及山東。 截至二零一六年六月三十日止六個月的合同銷售總額為人民幣2,070,300,000元 （截至 二零一五年六月三十日止六個月：人民幣974,000,000元） ，比去年同期增加113%。合 同銷售額主要來自銷售及預售天山九峯、天山熙湖、天津 天山水榭花都 （一期及二 期） 、天山聽瀾小區及元氏 天山水榭花都。 於截至二零一六年六月三十

5、日止六個月，由於合同銷售所得現金強勁增加，本集團 透過在河北省石家莊及寧夏回族自治區 （ 寧夏 ） 銀川以合共人民幣1,566,300,000元 購入若干塊新住宅及商業土地而補充其土地儲備，估計可出售建築面積約為1,530,000 平方米，擬用於開發以供於往後兩至三年銷售。 天山發展 （控股） 有限公司3 本集團致力延續其在環渤海經濟圈發展優質住宅及工業物業項目的驕人往績，並將 於不久將來在中國其他省份發掘物業開發的潛在機會。 財務回顧 本集團的營業額從去年同期的人民幣240,900,000元增加至約人民幣894,800,000元，增 幅約271%。期內營業額增加乃主要由於期內相對較多的竣工物

6、業交付予客戶且該等 銷售已確認為營業額。期內，本集團的營業額主要來自出售及交付住宅物業項目， 即天津 天山水榭花都 （一期及二期） 、天山九峯、元氏 天山水榭花都、天山熙湖及 天山聽瀾小區。 銷售成本從截至二零一五年六月三十日止六個月期間的人民幣162,400,000元增加約 310%至約人民幣666,300,000元。該增幅主要與於截至二零一六年六月三十日止六個 月之營業額的增幅相稱。 由於上述原因，毛利從去年同期的人民幣78,500,000元增加至約人民幣228,500,000元。 本期間毛利率則由去年同期的32.6%下跌至約25.5%。毛利率下跌乃主要由於天山九 峯的若干首批住宅物業於本

7、期間交付，而作為本集團的銷售策略之一，其以相對較 低的價格出售以吸引顧客。 本集團的銷售及市場推廣費用從去年的同期人民幣61,400,000元增加至本期間的人 民幣87,000,000元，增幅約41.8%。該增幅主要由於銷售佣金配合營業額增幅而有所上 升及新物業項目的廣告和推廣開支上升所致。 本集團的行政費用從人民幣82,800,000元減少至人民幣74,700,000元，減幅約9.7%。該 減幅主要由於本集團對差旅、酬酢、辦公室租金及其他開支等行政開支進行嚴格控 制之影響。 天山發展 （控股） 有限公司二零一六年中期報告4 於期內，經計及期內估計實際企業所得稅及土地增值稅以及於向中國稅務局繳

8、清稅 務時就過往期間撥備作出的撥回，本集團就於中國的企業所得稅及土地增值稅錄得 所得稅開支淨額人民幣2,500,000元。 由於上述原因，本集團於本期間錄得淨溢利約人民幣47,400,000元，而去年同期之淨 虧損約為人民幣30,600,000元。 財務資源、流動資金及資本負債比率 本集團透過股東權益、銀行及其他借貸、承兌票據、應付債券及已竣工物業開發中 物業的銷售預售所得款項為其物業項目提供資金。 於二零一六年六月三十日，本集團有現金及現金等價物約人民幣1,038,500,000元 （二 零一五年十二月三十一日：人民幣642,300,000元） 。現金及現金等價物主要以人民幣 計值。另外，於

9、二零一六年六月三十日，本集團短期投資 （即中國若干銀行發行的保 本固定或浮動收益理財產品） 約為人民幣90,000,000元 （二零一五年十二月三十一日： 人民幣319,000,000元） 。 於二零一六年六月三十日，本集團有銀行貸款及其他貸款、承兌票據及應付債券合 共約人民幣4,458,000,000元 （二零一五年十二月三十一日：人民幣2,952,000,000元） ， 股東應佔權益總額為人民幣2,142,800,000元 （二零一五年十二月三十一日：人民幣 2,112,900,000元） 。於二零一六年六月三十日的資本負債比率 （按債務淨額除以權益 總額計算） 為1.55 （二零一五年十

10、二月三十一日：0.94） 。資本負債比率上升主要由於 為增加河北省及寧夏的新土地儲備撥支而導致總借貸淨增加人民幣1,506,000,000元 所致。 流動資產及負債 於二零一六年六月三十日，本集團有流動資產總值約人民幣12,146,200,000元 （二零 一五年十二月三十一日：人民幣11,105,900,000元） ，主要包括存貨、應收賬款及其他 應收款、短期投資及受限制現金以及現金及現金等價物。 於二零一六年六月三十日，本集團有流動負債總額約人民幣9,293,500,000元 （二零 一五年十二月三十一日：人民幣8,722,500,000元） ，主要包括銀行及其他借貸、承兌票 據、應付賬款

11、及其他應付款以及應付稅項。 天山發展 （控股） 有限公司5 於二零一六年六月三十日，流動比率 （按流動資產總值除以流動負債總額計算） 為1.3 （二零一五年十二月三十一日：1.3） 。 於二零一四年四月，本公司向一名獨立第三方Chance Talent Management Limited （ Chance Talent ） 發行本金額為30,000,000美元的承兌票據 （ 二零一四年承兌票 據 ） 。承兌票據將於兩年內到期，或倘在到期日前獲得承兌票據持有人及本公司 的事先書面同意，承兌票據的年期將再延長一年。於二零一五年三月，本公司與 Chance Talent訂立補充協議，提前按本金額連

12、同應計利息贖回為數10,000,000美元的 部分二零一四年承兌票據。餘下本金額20,000,000美元連同應計利息已於二零一六年 三月悉數贖回。有關二零一四年承兌票據及其贖回的進一步詳情載於本公司日期為 二零一四年四月二日及二零一六年三月一日的公告。 僱員薪酬及福利 於二零一六年六月三十日，本集團合共有2,121名僱員 （二零一五年十二月三十一日： 1,930名僱員） 。僱員薪酬待遇包括底薪及視乎相對於目標而言僱員的實際成績而發 放的花紅。本集團通常會按照現行的市場薪酬水平向其僱員提供有競爭力的薪酬待 遇、社會保險及退休金計劃。另外亦已就本集團僱員採納一項購股權計劃。 外匯及外幣風險 本集團

13、的業務主要以人民幣進行，故此，截至二零一六年六月三十日本集團並無面 對重大外幣匯兌風險，且本集團並無採用任何金融工具作對沖用途。 此外，人民幣並非自由兌換貨幣，而中國政府日後亦可能酌情限制使用外幣進行往 來賬交易。外匯管制制度如有改變，可能使本集團在要取得足夠外幣應付本集團的 外幣需求時受到限制。 天山發展 （控股） 有限公司二零一六年中期報告6 資本開支 於截至二零一六年六月三十日止六個月，本集團產生資本開支金額約人民幣 2,143,700,000元，主要為本集團添置物業、廠房及設備，以及旗下物業項目的土地及 開發成本。 資產抵押 於二零一六年六月三十日，本集團有存於若干銀行的受限制現金人民

14、幣129,900,000 元 （二零一五年十二月三十一日：人民幣1,014,400,000元） ，作為該等銀行向本集團物 業買家批出之若干銀行及其他貸款、應付票據及按揭貸款融資的擔保按金。此外， 本集團有存貨、物業、廠房及設備及投資物業合共約人民幣5,431,600,000元 （二零 一五年十二月三十一日：人民幣4,729,700,000元） 作為給予本集團銀行及其他貸款的 抵押品。 於二零一六年六月三十日，本集團亦就銀行向一名關聯方提供之銀行貸款及銀行融 資人民幣15,000,000元，向銀行抵押其若干投資物業合共約人民幣20,000,000元 （二零 一五年十二月三十一日：人民幣20,00

15、0,000元） 。 或然負債 除就向本集團物業的買家授出的按揭融資而向銀行作出擔保人民幣1,230,500,000元 （二零一五年十二月三十一日：人民幣1,230,500,000元） 及就向一名關聯方授出銀行 融資而向銀行提供擔保合共人民幣16,300,000元 （二零一五年十二月三十一日：人民 幣16,300,000元） 外，本集團於二零一六年六月三十日並無重大或然負債。 重大收購及出售 於截至二零一六年六月三十日止六個月，本集團並無參與任何重大收購或出售。 重大投資 於二零一六年六月三十日，作為短期財務管理用途，本集團於中國若干銀行發行的 保本固定或浮動收益債務證券 （理財產品） 中投資人

16、民幣90,000,000元。除此之外，本 集團並無持有任何重大投資，亦無預期於來年進行的擬定重大投資計劃。 天山發展 （控股） 有限公司7 上市規則第13.18條項下控股股東的特定履約責任 於二零一三年十月三十日，本公司向一名獨立第三方 （ 二零一三年票據持有人 ） 發行本金額300,000,000港元的承兌票據 （ 二零一三年票據 ） ，其中，本公司控股股 東新威企業有限公司 （ 新威企業 ） 向本公司及二零一三年票據持有人承諾及作出 契諾，只要有300,000,000港元承兌票據的任何本金額及或項下其他到期款項仍然 尚未贖回，彼不得及將促使其聯繫人不得建議出售、銷售、配發、訂約銷售本公司任 何股份 （ 二零一三年特定履約責任 ） 。 違反二零一三年特定履約責任將構成違約事件，在此情況下，二零一三年票據持有 人可要求立即贖回二零一三年票據，贖回價相當於(i)二零一三年票據的尚未行使本 金額；(ii)尚未行使本金額的全部未付利息；(iii)投資回報額60,000,000港元；及(iv)任何 未付累計欠款利息的總和。 有關二零