授信尽职调查技巧与调查报告的撰写课件

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1、授信尽职调查技巧与调查报告的撰写,朱老师 2013.9,信贷人员在贷款调查中的 职业道德与操守 堂堂正正为人 老老实实立言,请谨记胡适 先生的话！,主要内容,授信调查概述 授信调查与信用分析技巧 （1）利用财务报表分析及真假识别 （2）利用税收资料分析 （3）授信资金用途分析 （4）非财务因素分析 （5）担保分析 现场调查调查技巧、调查方法和调查误区 调查分析及撰写报告,一、授信调查概述,授信调查的概念,授信调查，是指金融机构针对客户的信用状况予以详细的调查与分析，了解其将来履行债务的能力及意愿，以确保贷款资产的安全。,授信调查的目的和作用,让该借钱的企业借到钱，不该借钱的企业借不到钱。 这样

2、，不但可以争取到业务，而且可以降低授信风险。,做好授信工作要从 最基础的授信调查开始,授信调查的主要方式,查阅客户资料 实地调查 其他调查,授信调查的主要内容,授信调查的主要内容,授信调查主要内容,传统上评估企业的信用状况有所谓5C原则：也就是品格、能力、资本、担保品及企业状况，其后美国银行授信协会又将5C归纳成为三个F，其中品格及能力合作为个人因素(Personal Factor)，资本及担保品合作为财务因素(Financial Factor)、企业状况则改为经济因素(Economy Factor)。,授信调查主要内容,近年来为确实掌握企业信用状况，而产生了更具实用性及完整性的5P原则， 1

3、、授信户个人因素 2、资金用途因素 3、还款来源因素 4、债权保障因素 5、借款人展望因素,授信调查的流程和步骤,二、授信调查与信用分析技巧,利用财务信息进行授信调查与分析,从我国目前银行对企业授信过程的实践来看，银行需要了解企业的财务信息主要包括反映偿债能力、获利能力、资产运用效率、获现能力、财务结构等五个方面内容。 要想获得上述五个方面财务信息，必须对企业进行财务分析。,利用财务信息进行授信调查与分析,财务分析是指对企业财务报表有关数据资料进行确认、比较、研究和分析的过程。 银行运用财务分析手段，可以掌握企业的财务状况，评估企业的偿债能力，预测企业的未来发展趋势，为做出正确的授信决策提供依

4、据。,财务分析的资料,1、企业连续三年以上的财务报表，包括: （1）资产负债表、利润表、现金流量表、股东权益变动表； （2）财务报表附注； （3）注册会计师查账验证报告； 2、其他资料，如证券交易所、行业协会、投资咨询机构提供的有关资料等均可成为财务报表分析的补充资料。,财务报表分析的对象,企业的基本活动 1、筹资活动 2、投资活动 3、经营活动,企业基本活动在财务报表中的反映,1、在资产负债表中的反映 右方反映筹资活动的结果 左方反映投资活动的结果 经营活动占用的资源,2、在利润表中的反映 一部分反映运用资产进行经营活动和投资活动产生的收益 另一部分反映履行义务需要支付的利息和分配的股利,3

5、、在现金流量表中的反映 具体反映三项基本活动的过程 第一部分：经营活动产生的现金净流量 第二部分：投资活动产生的现金净流量 第三部分：筹资活动产生的现金净流量,财务报表分析要解决的三个基本问题,问题1：公司所面临的 风险是什么？ 问题2：公司是如何创 造利润的？ 问题3：公司是否有充 足的现金？,资产负债表分析的主要内容,分析企业经营资源配置与经营风险的状况 分析企业资金来源与财务风险的状况 分析企业资产与资本结合与偿债能力的状况,利润表分析的主要内容,分析企业的经营成果和盈利能力 分析企业收入情况与增长能力 分析企业成本与费用的消耗状况,现金流量表分析的主要内容,分析企业现金流动的总体状况（

6、获取现金的渠道和数额） 分析企业经营成果的质量 分析企业的偿债能力与对外筹资能力 分析企业动态财务状况及企业未来的发 展趋势 分析重大投资和筹资活动的状况,现金流量表的概念,现金流量表是反映企业某一特定会计期间内经营活动、投资活动和筹资活动等对现金及现金等价物产生影响的会计报表。,现金流量表以现金流入和现金流出等方式来反映企业在某一会计期间现金的变化，成为连接和沟通期末和期初资产负债表与当期利润表的桥梁。,时期报表，以收付实现制为基础,现金流量的概念,现金流入 现金流出 现金流入量-现金流出量=现金净流量 现金流入现金流出 现金流量净额0 现金流入现金流出 现金流量净额0,为什么要分析现金流量

7、,企业授信调查的核心是判断贷款的风险程度，即借款人偿还贷款的可能性有多大，还款能力如何。 一般来说，盈利企业比亏损企业偿还银行贷款的可能性大。但是事实上，一家盈利企业可能因不能偿还到期贷款面临清算，而一家亏损企业却能偿还到期贷款继续维持经营。因为前者虽然赚了钱但没有现金，而后者虽然没有赚钱但有现金。,现金流量产生于企业的现金需求和现金供给,经营循环： 现金存货、应收账款现金 资本循环： 现金固定资产、专利技术现金,现金流量表的基本模型,现金流量净额经营活动的现金流量净额 投资活动的现金流量净额 筹资活动的现金流量净额,一、经营活动产生的现金流量 现金流入（收入明细项目） 现金流出（支出明细项目

8、） 经营活动产生的现金净流量 二、投资活动产生的现金流量 现金流入（收入明细项目） 现金流出（支出明细项目） 投资活动产生的现金净流量,现金流量,三、筹资活动产生的现金流量 现金流入（收入明细项目） 现金流出（支出明细项目） 筹资活动产生的现金净流量 四、现金净流量,现金流量图,如何计算现金流量,以利润表为基础，根据资产负债表有关科目期初期末的变动数调整后编制。 变动数=期末余额-期初余额,资产、负债和所有者权益与现金流入、现金流出的关系,收入-资产增加额现金流入 成本-负债增加额现金流出,间接法下需要调整的项目,1、实际没有支付现金的费用 2、实际没有收到现金的收益 3、不属于经营活动的损益

9、 4、经营性应收应付项目的增减变动,间接法计算经营活动现金流量,现金流量分析,根据借款人的现金流量，如何进行贷款前的分析呢？我们要回答三个问题： 1、借款人能否还款？ 2、如果能，他的钱是从哪儿来的？其来源是否稳定？ 3、如果不能，哪一种活动产生的现金少？借款人经营管理中存在什么问题？,从总量上分析，得出初步结论,1、借款人未来的现金净流量为正数 2、借款人未来的现金净流量为负数,财务比率分析,为什么要使用财务比率？ 1、可以消除规模的影响，用来比较不同企业的收益与风险，从而帮助投资者和债权人作出理智的决策。 2、可以评价某项投资在各年之间收益的变化，也可以在某一时点比较某一行业的不同企业的收

10、益。,财务比率的分类,1、反映盈利能力的财务比率 2、反映偿债能力的财务比率 3、反映营运能力的财务比率 4、反映现金流量的财务指标,盈利质量分析,盈利现金比率=经营现金净流量净利润 反映本期经营活动产生的现金净流量之间的比率关系，一般情况下，该比率越大，企业盈利质量也就越强。当比率小于1时，说明企业本期净利润中尚存在没有实现的现金收入，在这种情况下，即使企业盈利，也可能发生现金短缺，严重时会导致破产。,A公司2004年净利润961.5万元，而经营活动现金净流量却为-860.7万元，盈利现金比率=经营现金净流量净利润=-89.51%,分析经营活动现金净流量存在的问题,经营活动现金净流量是否正常

11、 现金购销比率是否正常 营业现金回笼率是否正常,经营活动现金净流量是否正常,在正常情况下，经营活动现金净流量财务费用+本期折旧+无形资产递延资产摊销+待摊费用摊销。 计算结果如为负数，表明该企业为亏损企业，经营的现金收入不能抵补有关支出。,A公司2004年度财务费用+本期折旧+无形资产递延资产摊销+待摊费用摊销计288.3万元（55.8+134.4+98.1）， 在正常情况下，经营活动现金净流量应大于此数。经营活动现金净流量为-860.7万元，远低于此数，表明该公司实际为亏损企业。,现金购销比率是否正常,现金购销比率=购买商品接受劳务支付的现金/销售商品出售劳务收到的现金。 在一般情况下，这一

12、比率应接近于商品销售成本率。如果购销比率不正常，可能有两种情况：购进了呆滞积压商品；经营业务萎缩。两种情况都会对企业产生不利影响。,公司的现金购销比率为71.3%（购买商品接受劳务支付的现金销售商品出售劳务收到的现金=1371.7 1923.7）。 在一般情况下，这一比率应接近于商品销售成本率23%（706.43122.6）。 可见，公司的现金购销比率极不正常。可能有两种情况：购进了呆滞积压商品；经营业务萎缩，两种情况都会对企业产生不利影响。,营业现金回笼率是否正常,营业现金回笼率=本期销售商品出售劳务收回的现金/本期营业收入*100%。 此项比率一般应在100%左右，如果低于95%，说明销售

13、工作不正常；如果低于90%，说明可能存在比较严重的虚盈实亏。,营业现金回笼率=本期销售商品出售劳务收回的现金本期营业收入=1923.73122.6=61.6%。,以营业收入确定中小企业融资限额,中小企业财务报表分析相对简单，侧重点是净营业收入对债务的覆盖率(DCR)。企业还款来源的主要保障是稳定和充足的现金流，以营业收入作为中小企业的划分标准比较合理，应以营业收入为基础实行最高限额管理。银行融资额占其营业收入的最高比例不超过40%。,财务报表附注,在分析财务报表之前，我们应当先分析财务报表附注。财务报表附注是为了帮助理解财务报表的内容而对报表的有关项目等所作的解释。 财务报表附注解释企业所采用

14、的主要会计处理方法，列示财务报表重要项目的明细资料等。 根据相同的原始凭证，使用不同的会计处理方法，编制出的财务报表数据是不同的。了解企业所采用的主要会计处理方法，会计处理方法的变更情况、变更的原因，以及对财务状况和经营成果的影响，这对于识别真假是非常重要的。,财务报表附注,财务报表附注列示财务报表中有关重要项目的明细资料，是判断财务报表反映其财务状况及经营成果和现金流量情况真实程度的重要依据。,审计报告的类型,1、无保留意见审计报告（无解释） 2、无保留意见审计报告（有解释） 3、保留意见审计报告 4、拒绝发表意见审计报告 5、否定意见审计报告 如果企业被出具后三种审计报告，那末企业的财务报

15、表肯定会有问题，如果中途更改会计师事务所，那就更能说明企业存在舞弊现象。,报税资料的利用,授信人员在办理企业授信时，通常会要求企业提供财务报表或会计师财务报表查核签证以供参考，但许多中小企业因本身会计制度不健全，根本无法提供有参考价值的财务报表，或既使是有会计师查核签证也往往因为会计师良莠不齐，签证质量不一或无法调阅工作底稿等因素，无法确定财务报表的参考价值。,事实上，企业授信最直接有价值的参考数据应该是报税数据，因为绝大部份企业应依规定申报缴纳营业税、增值税、所得税等。而企业缴税多寡可以反映企业营运获利状况的好坏，因此授信人员可以要求客户提供报税资料进行分析，由此就可较准确的评估企业实际的营

16、业收入与获利能力。,不实税收申报资料识别,1、对开发票制造假业绩 当企业申请营运周转资金贷款时，银行都会考虑企业营运规模，并往往依照企业销售额来决定额度，有的企业间会互相开立发票来制造业绩。,不实税收申报资料识别,2、注销发票 金融机构在办理汇票融资时，常要求客户提供发票存根作为交易凭证，殊不知在营业税申报程序上，通常是要等到当期申报截止日前，企业才会填报税单，因此在此以前，已融资的发票亦可办理注销作废，甚至是即使已申报了，还是可以办理销货退回。,利用报表勾稽关系识别真假,1、税金与利润、收入之间的关系 （1）流转税与营业收入之间的比例。 （2）所得税与税前会计利润、应纳税所得额之间比较。 2、货币资金与财务费用之间的关系 3、现金流量表与资产负债表、利润表相关科目之间的关系,如何确认财务报表的真实性 上下游关联企业授信的影响,利用财务信息应注意的问题,1会计政策和方法的可选择性，决定了财务报表的数据具有一定弹性。 2人为因素会影响财务报表的客观性。