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1、财务报表指标解释存在三类主要的非财务指标：经营、顾客和员工。目前，经常使用的非财务指标主要包括：顾客满意度；产品和服务的质量；战略目标，如完成一项并购或项目的关键部分，公司重组和管理层交接；公司潜在发展能力，如员工满意度和保持力、员工培训、团队精神，管理有效性或公共责任；创新能力，如研发投资及其结果、新产品开发能力；技术目标；市场份额。主营业务费用率=费用/主营业务收入净额主营业务成本率=成本/主营业务收入净额主营业务利润率=利润/主营业务收入净额-=营业利润率(Operating Profit Ratio)的概念营业利润率是指企业的营业利润与营业收入的比率。它是衡量企业经营效率的指标，反映了
2、在不考虑非营业成本的情况下，企业管理者通过经营获取利润的能力。其计算公式为：营业利润率=营业利润/营业收入(商品销售额)100% =(销售收入-销货成本-管理费-销售费)/销售收入100%营业利润率越高，说明企业百元商品销售额提供的营业利润越多，企业的盈利能力越强；反之，此比率越低，说明企业盈利能力越弱。影响营业利润率因素1.销售数量；2.单位产品平均售价；3.单位产品制造成本；4.控制管理费用的能力；5.控制营销费用的能力。=利润总额利润总额是一家公司在营业收入中扣除成本消耗及营业税后的剩余，这就是人们通常所说的盈利，它与营业收入间的关系为：营业利润营业收入营业成本营业税金及附加期间费用资产
3、减值损失公允价值变动收益公允价值变动损失 投资收益（投资损失）利润总额营业利润营业外收入营业外支出净利润利润总额所得税费用营业利润是要来自营业正常的经营活动；所谓投资收益就是把钱投给别人来帮自己收益,如投资证券,办厂分红等；营业外收支净额也可能企业带来收益.当利润总额为负时，企业一年经营下来，其收入还抵不上成本开支及应缴的营业税，这就是通常所说的企业发生盈亏。当利润总额为零时，企业一年的收入正好与支出相等，企业经营不亏不赚，这就是通常所说的盈亏平衡。当利润总额大于零时，企业一年的收入大于支出，这就是通常所说的企业盈利。利润总额是衡量企业经营业绩的十分重要的经济批标。在收益总括观点下，利润总额是
4、一外收支项目和前期调整项目；但在损益表中，许多国家还是在计算利润总额（或会计收益）之前，将当期经营过程中所产生的利润（正常利润）和其他损益（非正常利润）分开列示。所谓正常利润是指由企业生产经营活动所产生和实现的利润，包括企业从事生产、销售、投资告示活动所实现的利润，营业利润和投资收益各正常利润。非正常利润是与企业生产经营活动无关事项所引起的盈亏，包括遭受自然灾害的导致的损失、罚款支出和滞纳金支出等与经营活动无关的项目，前期调整我国的规定也纳入非正常利润之列。由于产生正常利润和经营活动，可由企业管理部门控制，而非正常利润是不可控制的；因而，将利润划分为正常利润和非正常利润（即在损益表中分开列示）
5、对于衡量企业管理部门的经营管理效率更客观、更准确。=1. 销售毛利额主营业务收入主营业务成本销售毛利率销售毛利额主营业务收入100% 单一产品毛利额销量（销售单价单位销售成本）单一产品毛利率（销售单价单位销售成本）销售单价 多种产品毛利额单一产品毛利额或主营业务收入总额综合毛利率综合毛利率（某产品销售比重该产品毛利率）2. 营业利润主营业务利润+其他业务利润营业费用-管理费用-财务费用 营业利润贡献毛益固定成本其中：贡献毛益=主营业务收入-变动成本=销量(单价-单位变动成本)3. 营业利润率营业利润主营业务收入100%4. 销售净利率净利润主营业务收入100%5. 经营杠杆系数营业利润变动率产
6、销量变动率一、短期偿债能力分析1. 营运资本流动资产流动负债2. 流动比率流动资产流动负债3. 速动比率（流动资产存货）流动负债4. 保守速动比率(货币资金短期证券投资净额应收账款净额)流动负债5. 现金比率（货币资金短期投资净额）流动负债二、长期偿债能力分析1. 资产负债率（负债总额资产总额）100%2. 产权比率（负债总额所有者权益总额）100% 产权比率资产负债率（1资产负债率）3. 有形净值债务率负债总额(股东权益无形资产净值)100%4. 利息偿付倍数息税前利润利息费用其中：息税前利润税前利润利息费用税后利润所得税利息费用5. 长期债务与营运资本比率长期债务（流动资产流动负债）6.
7、固定支出偿付倍数（税前利润固定支出）固定支出 固定支出偿付倍数(息税前利润租赁费中的利息费用)利息费用租赁费中的利息费用优先股股息(1所得税税率)三、资产运用效率分析1. 总资产周转率主营业务收入总资产平均余额其中：总资产平均余额（期初总资产期末总资产）2总资产周转天数计算期天数总资产周转率2. 流动资产周转率主营业务收入流动资产平均余额其中：流动资产平均余额（期初流动资产期末流动资产）2流动资产周转天数计算期天数流动资产周转率3. 固定资产周转率主营业务收入固定资产平均余额其中：固定资产平均余额（期初固定资产期末固定资产）2固定资产周转天数计算期天数固定资产周转率4. 长期投资周转率主营业务
8、收入长期投资平均余额其中：长期投资平均余额（期初长期投资期末长期投资）2长期投资周转天数计算期天数长期投资周转率5. 其他资产周转率主营业务收入其他资产平均余额其中：其他资产平均余额（期初其他资产期末其他资产）2其他资产周转天数计算期天数其他资产周转率6. 应收账款周转率主营业务收入应收账款平均余额 应收账款周转率赊销净额应收账款平均余额其中：应收账款平均余额（期初应收账款期末应收账款）2应收账款周转天数计算期天数应收账款周转率7. 成本基础的存货周转率主营业务成本存货平均净额 收入基础的存货周转率主营业务收入存货平均净额其中：存货平均净额（期初存货净额期末存货净额）2 成本基础的存货周转天数
9、计算期天数成本基础的存货周转率 收入基础的存货周转天数计算期天数收入基础的存货周转率四、获利能力分析1. 销售毛利额主营业务收入主营业务成本销售毛利率销售毛利额主营业务收入100% 单一产品毛利额销量（销售单价单位销售成本）单一产品毛利率（销售单价单位销售成本）销售单价 多种产品毛利额单一产品毛利额或主营业务收入总额综合毛利率综合毛利率（某产品销售比重该产品毛利率）2. 营业利润主营业务利润+其他业务利润营业费用-管理费用-财务费用 营业利润贡献毛益固定成本其中：贡献毛益=主营业务收入-变动成本=销量(单价-单位变动成本)3. 营业利润率营业利润主营业务收入100%4. 销售净利率净利润主营业
10、务收入100%5. 经营杠杆系数营业利润变动率产销量变动率 经营杠杆系数基期贡献毛益基期营业利润6. 总资产收益率收益总额平均资产总额100%其中：收益总额息税前利润7. 长期资本收益率收益总额长期资本额100%其中：收益总额息税前利润短期利息或税前利润长期资本利息长期资本额长期负债平均余额+所有者权益平均余额=(期初长期负债+期末长期负债)2+(期初所有者权益+期末所有者权益)2五、投资报酬分析1. 财务杠杆系数普通股每股收益变动率息税前利润变动率 财务杠杆系数变动前的息税前利润变动前的税前利润2. 净资产收益率净利润平均所有者权益100%其中：平均所有者权益（期初所有者权益期末所有者权益）
11、2 净资产收益率资产净利率权益乘数其中：资产净利率销售净利率总资产周转率权益乘数1（1资产负债率）所以： 净资产收益率销售净利率总资产周转率权益乘数 净资产收益率资产净利率（1资产负债率） 净资产收益率资产收益率(资产收益率负债利息率)(负债净资产)(1所得税率)净资产收益率的变动率资产收益率的变动率财务杠杆系数3. 简单资本结构的每股收益（净利润优先股股利）发行在外的加权平均普通股股数 复杂资本结构的基本每股收益（净利润优先股股利）（流通在外的普通股股数增发的普通股股票真正稀释的约当股数） 复杂资本结构的充分稀释的每股收益（净利润不可转换优先股股利）（流通在外的普通股股数普通股股票等同权益）
12、4. 股票获利率（普通股每股股利每股市场利得）普通股每股市价100%其中：每股市场利得期末股票市价期初股票市价5. 市盈率普通股每股市价每股收益6. 市净率普通股每股市价每股净资产其中：每股净资产（股东权益总额优先股权益）发行在外的加权平均普通股股数六、现金流量分析1. 现金流量与当期债务比经营活动现金净流量流动负债100%2. 债务保障率经营活动现金净流量（流动负债长期负债）100%3. 偿还到期债务比率经营活动现金净流量本期到期负债100%4. 每元销售现金净流入经营活动现金净流量主营业务收入5. 每股经营现金流量（经营活动现金净流量优先股股利）发行在外的普通股股数100%6. 全部资产现
13、金回收率经营活动现金净流量全部资产100%7. 现金流量适合比率一定时期经营活动现金净流量（同期资本支出同期存货净投资额同期现金股利）100%8. 现金再投资比率（经营活动现金净流量现金股利利息支出）（固定资产原值对外投资其他资产营运资金）100%9. 现金股利保障倍数经营活动现金净流量现金股利额10. 营运指数经营活动现金净流量经营所得现金100%其中：经营所得现金净收益非经营净收益非付现费用七、业绩计量与评价1. 净收益净利润优先股股利2. 净现金流量净收益非现金费用 经营活动现金净流量净现金流量流动资产增加额流动负债增加额非经营活动收益 自由现金流量经营活动现金净流量资产投资支出3. 经济增加值息前税后经营收益使用的全部资金资本成本率税后经营收益使用的股权资金股权成本率基本经济增加值息前税后经营利润报表总资产资本成本率4. 市场增加值总市值总资本5. 经济收益预期未来现金流入现值净投资的现值6. 资本积累率本年所有者权益增长额年初所有者权益100%其中：本年所有者权益增长额年末所有者权益年初所有者权益=财务指标如下1、变现能力比率变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金
