{财务管理投资管理}中关村天使投资发展现状

《{财务管理投资管理}中关村天使投资发展现状》由会员分享，可在线阅读，更多相关《{财务管理投资管理}中关村天使投资发展现状（46页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。

1、财务管理投资管理中关 村天使投资发展现状 财务管理投资管理中关 村天使投资发展现状 4.2 中关村天使投资发展现状4.2 中关村天使投资发展现状 4.2.1 中关村投资环境4.2.1 中关村投资环境 中关村国家自主创新示范区起源于 20 世纪 80 年代初的“中关村电子一 条街” ，是中国高科技产业中心，被誉为“中国的硅谷” 。近年来中关村的经 济实力、创新创业能力、技术水平都领先于全国水平，并且处于强劲增长态 势，吸引了大批的天使投资和创业投资，这不仅得益于中关村优惠的政策环 境，也是中关村创业环境良性循环的写照。 政策环境政策环境 中关村有完善的政策体系，为创业者提供了良好的创业环境。近年

2、来， 中关村在税收政策、创业投资、代办股份转让系统、信用体系等方面进行了 一系列先行先试的改革，形成了较为完备的科技创新政策体系。以下内容分 别介绍中关村地区投资优惠政策。 针对创业投资机构的优惠政策针对创业投资机构的优惠政策 为更好的营造中关村科技园区创业投资环境，吸引更多社会资金投资高新技 术企业，促进创业企业发展，中关村管委会设立了中关村科技园区创业投资发展 资金。并出台了中关村科技园区创业投资发展资金管理办法 ，对中关村创业 投资发展资金进行规范管理。具体情况见下表： 表一：中关村科技园区创业投资机构优惠政策一览表 序号序号名称名称实施日期实施日期支持对象支持对象支持方式支持方式 1

3、1 对中关村科技 园区建设国家自主创 新示范区有关研究开 发费用加计扣除试点 政策的通知 2011-4示范区内的科技创业创新企业税收优惠政策 2 2 海淀区促进中小微 企业发展支持办法 2012-06中小微企业 引进合格天使投 资人聚集，为中 小企业提供新兴 孵化服务 3 3 中关村科技园区创 业投资发展资金管理 办法 2007-7-1创业投资企业 投资引导政策 风险补贴政策 4 4 中关村创业投资引 导资金种子资金投资 管理办法 2007-3-15 经认定的入驻孵化器的高新技 术企业 跟进投资 5 5 中关村创业投资引 导资金参股创业投资 企业的暂行管理办法 2006-11-1 投资于中关村

4、科技园区产业发 展规划中确定的重点产业领域 内的处于初创期、成长期的高新 技术企业的创投企业 参股 中关村科技园区对园区内创业投资机构的税收优惠政策按国家财政部、国 家税务总局关于促进创业投资企业发展有关税收政策的通知 （财税200731 号） 有关规定执行。对创业投资企业投资于未上市中小高新技术企业的税收优惠政策 主要概括为以下几点： 其一，对于创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市中小高新技术企业 2 年以上 （含 2 年） ， 按其对中小高新技术企业投资额的 70抵扣该创业投资企业 的应纳税所得额。 其二，创业投资企业按上述规定计算的应纳税所得额抵扣额，符合抵扣条件 并在当年不足抵扣的

5、，可在以后纳税年度逐年延续抵扣。 其三，创业投资企业从事股权投资业务的其他所得税事项，按照关于企业 股权投资业务若干所得税问题的通知的有关规定执行。 另外，海淀区促进中小微企业支持办法中，提到引进合格天使投资人聚集， 帮助中小企业拓宽融资渠道，鼓励天使投资人、创业投资机构为中小微企业发展 提供融资支持。 加强对中小企业上市的辅导与支持， 积极推进中小企业集合债券、 集合票据、集合信托等融资方式。为“合格天使投资人”在我区开展早期创业投 资活动提供集中办公区。对在我区租赁办公场地用于投资早期创业活动并进行孵 化的合格天使投资人，给予最高 50%的租金补贴，最高补贴面积 2000 平方米，年 度最

6、高补贴金额 200 万元。 高新技术企业融资优惠政策高新技术企业融资优惠政策 为解决园区内中小型高新技术企业的融资问题，中关村管委会制定了中关 村科技园区企业担保贷款扶持资金管理办法 、 中关村科技园区企业改制上市 资助资金管理办法 、 中关村科技园区非上市股份有限公司进入代办系统进行 股份转让试点工作指南 。但这些都是针对处于成长期和成熟期企业的融资难题 而出台的优惠政策，而处于种子期阶段的企业无法享受此优惠政策。 表二：中关村科技园区高新技术企业融资优惠政策一览表 序号序号政策政策实施日期实施日期支持方向支持方向支持方式支持方式 1中关村科技园区企业担保 贷款扶持资金管理办法 2006-1

7、0“瞪羚”企业； 留学归来创业 企业 贷款贴息支持 2中关村国家自主创新示范 区创业投资风险补贴资金管 理办法 2012-05创业投资机构 科技孵化器 专项资金风险 补贴 中关村国家自主创新示范区创业投资风险补贴资金管理办法是指对经认 定的创业投资机构和科技企业孵化器， 根据其投资于园区初创企业的实际投资额， 按一定比例给予补贴的专项资金。 创业服务体系优惠政策创业服务体系优惠政策 中关村科技园区在创业服务体系建设方面可享受的优惠政策如下： 表三：中关村科技园区创业服务体系建设优惠政策一览表 序 号 序 号 服 务 体 系 领域 服 务 体 系 领域 政策政策 实施实施 日期日期 支持方向支持

8、方向支持方式支持方式 海淀区促进科技企业孵化器发 展暂行办法 2009经认定的入驻孵化器 补贴、奖励、资 助 关于支持中关村国家自主创 新示范区大学科技园及科技企 业孵化器发展的实施意见（试 行） 2010 大学科技园、孵化器运营管理、运营 机制、服务内容 资金支持 1 1 创 业 孵 化 体系 中关村国家自主创新示范区创 业投资风险补贴资金管理办法 2012-5创业投资机构与科技孵化器转项资金补贴 中关村科技园区留学人员创 业企业资助资金管理办法 2005-2 海外留学人员到中关村科技园区创 办高新技术企业 小额度创业资金 资助 中关村科技园区海淀园管理 委员会科技企业孵化器股权投 资资助资

9、金管理办法（试行） 2008 -2010 资金资助 2 2 留 学 人 员 创 业 服 务 体系 留学人员创业服务机构支持 资金管理办法 2009-03 海外留学人员到中关村科技园区创 办高新技术企业 房租、平台维护 补贴，创业环境 补贴 3 3 信 用 体 系 建设 关于印发中关村科技园区企 业信用调查报告实施办法的通 知 2006-8办理各种信用报告的企业 无偿补贴报告制 作实际发生金额 的一部分 促进中关村科技园区企业信用 体系建设的办法 2009-03 信用档案系统建 设，借款企业信 用评级 4 4 人 才 引 进 政策 海淀区促进人才创新创业发 展支持办法 2012-07 海淀区战略

10、性新兴产业领域的项目 和人才 给予政策支持： 补贴、奖励、提 供创业资金等 中关村经济发展状况中关村经济发展状况 随着中关村产业规模不断扩张，中关村示范区经济总量占全市的比重不断上 升。 2011 年， 中关村示范区实现增加值 3062.6 亿元， 占全市的 19.1%， 比重较 2005 年提高了 5.4 个百分点。自 2005 年以来，中关村示范区增加值年均复合增长 20% 以上，2011 年同比增长 17.1%，对全市经济增长贡献率近 24%。2011 年中关村示 范区实现总收入 1.96 万亿元， 同比增长 23.2%。 示范区总收入较 2005 年提高了 3 倍多，年均复合增长率为

11、26.2%。 图一：示范区增加值及占北京市比重 中关村的产业布局中关村的产业布局 2011 年，中关村文化创意、生物医药、新材料、新能源、环境保护等新兴产 业快速增长，总收入增幅均在 25%以上，新能源、新材料、环保等产业表现抢眼， 总收入增速均在 45%以上，如下图所示。 图二：2011 年中关村主要技术领域总收入占比 根据天使投资人及天使投资机构问卷统计结果，中关村地区天使投资人主要 关注 TMT、生物医药、消费服务、新能源等轻资产行业，极大地促进了这些产业 的发展。 中关村完善的金融服务体系为天使投资提供多元的退出渠道。目前中关村地 区已经 图三：多层次的资本市场体系 目前中关村地区也在

12、开展金融试点，包括完善非上市公司进入证券公司代办 股份转让系统制度，逐步完善各层次市场间的转板制度。对于科技型中小企业提 供贷款风险补偿基金，一系列政策鼓励银行加大对科技型中小企业的贷款支持力 度。目前中关村地区的融资租赁担保机制也在不断完善，建立适合科技型中小企 业的特点、专家参与的风险评估、授信尽职和惩奖制度，开展知识产权等无形资 产质押贷款试点。2010 年 10 月深圳创业板成立，更是扩宽了天使投资业的退出 模式。总之，中关村地区金融服务业的不断完善为风险投资的扎根提供了深厚的 土壤，也会天使投资提供了合理退出机制，极大的促进了风险投资业的发展。 科技创新能力科技创新能力 强大的师资力

13、量和科研能力强大的师资力量和科研能力 中关村是我国科教智力和人才资源最为密集的区域，聚集中国近四成的 中国科学院和中国工程院院士，承担了三分之一左右的国家“863”项目、 “973”项目及近千项国家科技重大专项。中关村核心区拥有以北京大学、 清华大学为代表的 32 所高等院校，206 个国家及北京市科研院所。中关村 拥有 67 个国家重点实验室、55 个国家工程中心或工程技术中心，2011 年， 中关村拥有科技活动人员 35.9 万人，较上年增加 5 万人左右，科技活动人员规 模为历史最高值。 创新创业人才加聚创新创业人才加聚 自 2008 年底中央“”实施以来，已分七批引进 2263 名海外

14、高层次 人才， 其中北京地区共有 629 人入选， 占全国的 27.8%， 约 80%在中关村地区。 2011 年， 中关村人才特区引进海内外高层次人才1962人， 其中引进海外高层次人才436 人。 创业服务机构聚集创业服务机构聚集 目前中关村地区有由大学科技园、各类科技企业孵化器、留学人员创业 园组成的各类孵化机构超过 100 家，为中小型创业企业提供财务代理、法律 咨询、投融资、担保贷款、创业辅导和创业培训等多方面服务。 科技创新成果不断涌现科技创新成果不断涌现 仅仅 2011 年一年的时间，中关村示范区的专利申请量就达到 21866 件，比 3003 年增长了 830%，2011 年相

15、继涌现出基于通信的列车自动控制系统、多系统 多频率高性能导航定位 SoC 芯片、九项遗传性耳聋基因检测试剂盒、TD-LTE 移动 通信系统等科技成果，实现了宽带无线接入系统的无线电接口、信息设备资源共 享协同服务、数字音频、辐射型货物/车辆检查系统等近千项国际和国家标准科 技成果。中关村的额科技创新能力领先于全国，已经是重要的技术源头并且未来 增长强劲。中关村是科研科教能力最强的区域，2011 年，中关村输出技术合同成 交额达 1320.6 亿元，占北京市技术合同成交额七成，占全国四分之一强。其中 现代交通、电子信息和环境保护等领域输出技术合同成交额增长突出，均占北京 市该领域技术合同成交额的

16、七成以上。 创业活力增强创业活力增强 1、新创办科技型企业逾万家1、新创办科技型企业逾万家 近几年中关村规划覆盖区域范围内新创办科技型企业逐年增多， 2011 年中关 村新创办科技型企业达到 12277 家，注册资本规模总计 281.3 亿元，分别占北京 市新创办科技型企业的 41%和 47%。 图四：示范区新创办科技型企业数及占北京市比重 2、吸引全国近四成创业投资额2、吸引全国近四成创业投资额 人才和技术的聚集，也吸引了大量的创业投资机构和天使投资人聚集，中关 村地区吸引社保基金、保险基金以及证券公司和央企的战略投资、国家开发银行 的投资公司在园区聚集。并且天使投资十分活跃，一批成功企业的创业者成为早 期的天使投资人。园区天使投资进一步组织化，开始探索联盟化形式运作，在园 区从事天使投资活动。 2011 年示范区发生的创业投资案例 544 起，披露的投资金额 355 亿元，占全 国的 36.4%，投资金额比 2010 年增长了 70%。分领域来看，示范区电子商务和团 购企业获得的股权投资额规模最大，如凡客诚品、京东商城、F 团、美团、窝窝 团等。中关村聚集