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1、商业银行经营学,于殿江,第七章 租赁和信托,教学要求：本章要求学生了解银行发展租赁和信托的意义，租赁合同的主要内容和委托贷款的种类，掌握租赁和其他信用形式的区别，租金的计算方法和各类委托贷款业务的要点，并能应用相关原理和方法分析影响租金的因素和商业银行发展信托业务的条件。,第一节 租赁的基本概念,一、租赁的历史发展 租赁是所有机与使用权之间的一种借贷关系。它由财产所有者（出租人）按契约规定，将财产租让给承租人使用，承租人根据契约按期缴纳一定租金给出租人，出租人对财产始终保有所有权，承租人只享有使用权的经济行为。 租赁是一种非常古老的信用形式，它经历了由古代租赁、传统租赁、近代租赁到现代租赁的四
2、个历史发展阶段。,（一）古代租赁 是原始实物信用的一种不完整的形态，也是最古老的租赁形式，产生于原始社会向奴隶制社会过渡的时期。 生产力发展 社会分工、剩余产品增多 交换 私有制 社会的进一步分工 商人 贫富分化 租赁。 出租财物：牲畜、劳动工具、房屋、货物、人等。 特点：1、是一种实物原始的实物信用，目的是双方交换某种用具的需要，租金也是用实物支付。 2、是一种不完整的实物信用形态，最突出的表现是没有固定的契约关系。,（二）传统租赁 是以获得出租物的使用价值，在双方签订契约，并规定相应报酬条件为前提的租赁信用。如农民向地主租用土地并交地租，房客向房主租房需交房租。 传统租赁是古代租赁的进一步
3、发展，产生于奴隶社会末期，是封建社会的最主要的租赁信用形式。 庄园主、地主向农民出租土地。 在手工业发展起来后，城镇里出现了房主向手工业者出租房屋收取房租的租赁行为。 “房契”、“地契”等概念也在此时产生。 这一时期，便于解决租赁中的纠纷，相关法律法规产生。,特点： 1、传统租赁是一种以获得出租物的使用价值为目的的租赁信用； 2、是以一定的契约和报酬条件为前提的租赁，这是传统租赁区别于古代租赁的主要特点； 3、传统租赁主要以土地为主，房屋的租赁产生较晚，所以土地租赁是传统租赁的核心内容。 4、与封建社会的经济特点相适应。,（三）近代租赁 是社会化大生产和资本主义生产关系的产物，产生于封建社会末
4、期资本主义生产关系的萌芽时期，并随着资本主义生产关系的确立而不断发展。 封建社会末期手工业生产的发展，引起了对资金和工具的需要量增加，城市中的一些富人就趁机打入这一行业，他们向手工业者贷款，或购买工具租给手工业者使用，换取他们的产品，或收取他们的租金，这是设备租赁的雏形。 后来，这些富人将生产资料和工具一起租给手工业者，让他们按要求生产产品。通过这种方式，富人逐渐控制了手工业者，让他们变成雇佣工人，自己则逐渐成了资本家。,随着工场手工业的发展，特别是19世纪初的科技进步和工业革命的发生，资本主义生产方式由工场手工业发展成为机械化大生产，从而奠定了租赁信用的发展和进入近代租赁阶段所必需的经济基础
5、。 英国是最早确立资本主义生产关系的国家之一，也是近代租赁的发源地，利用租赁扩大生产规模，向国外市场推销商品。 特点： 1、是现代租赁的雏形或初始形态。 2、仍然是企业间的直接租赁，专业性的租赁公司没有产生。,（四）现代租赁 是资本主义进入全面垄断阶段的产物，是在近代租赁基础上发展完善的。 1952年美国诞生了世界上第一家租赁公司美国租赁公司。标志着现代租赁的产生。60年代现代租赁扩展到了欧洲和日本，70年代开始现代租赁向世界各个国家、各个领域渗透，80年代现代租赁在世界范围内得到迅猛发展。逐步成为一种多功能的产业。,据伦敦金融集团出版的1998年世界年报披露:1996年世界各国商业性设备租赁
6、交易额高达4280.80亿美元(尚不包括向个人消费者提供的融资租赁或出租以及不动产租赁)。在一些工业发达国家设备租赁占全部设备投资的15%-30%。 美国有租赁企业3000多家，许多大企业80%以上的产品是通过租赁方式销售的。1996年美国租赁业务额高达 1689亿美元。日本从事租赁业的公司约有370家,1996年业务额714亿美元。,特点： 1、现代租赁是以融资性租赁为重要特征的租赁信用形式，这是租赁发展的质的飞跃。 2、现代租赁借助于专业中介机构租赁公司发起，把融资与融物结合在一起，承租人选择余地大。 3、现代租赁是社会化大生产与垄断资本主义生产关系的产物。体现了垄断资本主义阶段生产力发展
7、水平和生产关系发展的客观要求。,尽管各国的国情不同，但市场的规律都是一样。演变和发展都是经过如下过程：不存在诞生新兴调整发展再调整成熟，其实所有的行业都是要经历这样一个过程。 中国81年才开始诞生的，以后进入新兴期，融资租赁业大发展，进入九十年代因经济环境恶化，开始出现萎缩现象，这时租赁业进入调整时期。进入二十一世纪，经过增资扩股、资产重组和改制的调整过程后，一些融资租赁公司或经营融资租赁的业务部门逐步退出市场。新生的租赁公司开始在新理论、新概念、新环境下进入新一轮的发展时期。,附录1：租赁发展的美国经验,按照美国的经验， 融资租赁发展周期的六个阶段 ： 出租服务即：传统租赁，具有4000的历
8、史，它有三个特点： 通常期限比较短（不动产租赁除外），一般租期不超过一年； 出租人提供全面服务，负责对租赁物件的维修保养和对承租人的使用培训等；租赁期满时承租人必须归还租赁资产； 承租人对租赁物件只有使用权，没有所有权。 在中国由于对融资租赁宣传的不够，人们对租赁的认识比较模糊，因此在制定政策、法律裁决和税收政策上往往将传统租赁的租借服务和金融性租赁的融资服务混淆起来。,简单融资租赁服务这个阶段的租赁有五个特点： 承租人有意向承租自己选定的租赁物件；出租人有意向为承租人选定的租赁物件提供金融服务； 签定的相关融资租赁合同不可取消； 出租人承担全额付款购买租赁物件的责任； 承租人承担全额支付租金
9、的责任；期限结束后以象征性价格将设备所有权转卖给承租人； 每期租金一般是等额付款；不含任何服务的提供租赁物件。,创造性的融资租赁服务为了适应市场竞争，不断的创造新的租赁服务方式。 租赁的方式开始发生变化衍生出杠杆租赁、返还式租赁、融资转租赁、合成租赁、风险租赁、结构式参与租赁等概念性租赁模式，融资租赁业进入新的增长时期。,经营性租赁是融资租赁发展的一个高级阶段，它的出现主要是受承租人需求的影响，出租人适应竞争的需要而产生的。 它的运做方式许多地方和传统租赁类似，但是有本质的区别，它仍然是金融服务。这个阶段社会上已经有成熟的二级市场，同时已经有具体的融资租赁会计准则界定融资租赁的概念。 经营性租
10、赁由出租人提取折旧，相对于传统租赁，经营性租赁一般提供全面服务，包括设备的维修和保养（不是绝对必须的）；期限结束后的结果可以非全额付款，因此有多项选择；资产风险由出租人来承担；这时的承租人越来越老练。,新租赁产品租赁已经渡过创新阶段，产生了许多运作模式。 但是这些模式仅限于对企业的量体裁衣，每个项目都在搞研发，不能形成规模。租赁服务还停留在概念化设计中。 为了扩大租赁市场份额，使租赁服务作为产品规模化生产，此时租赁服务不再是一些概念性的东西，而是针对某个行业具体化的服务产品，如：飞机租赁、电信租赁、工程机械设备租赁等。 因为交易规范化，通用化，使得租赁在经济发展中的渗透率迅速发展，租赁公司之间
11、的竞争更加剧烈。,成熟这个阶段会出现租赁公司并购，重整组合。 结果使强者越强，弱者淘汰；但租赁对市场的渗透率不会有太大变化，也就是说在市场总的份额一定的情况下，公司之间产生激烈的竞争；结果是租赁公司的利润进一步盈利率下降；租赁公司经营关注点不再是什么风险问题，政策问题，而是要强调资产增值的重要性；最终与其他行业形成联盟关系。,这是根据美国的经验，总结出租赁发展经过的六个阶段。 由于各国的情况不同，发展基础和环境不平衡，有可能出现几个阶段同时并存的现象。 如中国现在既有传统租赁，又有简单融资租赁。还发展了回租、融资转租赁、杠杆租赁和委托租赁等。甚至出现参与式结构性租赁等以推销为主要特点的融资租赁
12、。同时还出现资产重组，合并等现象。,但这并不能说中国的融资租赁已经进入成熟阶段，租赁业还是要经过时间的磨练和政策的调整，按照自己的发展规律逐步由幼稚到成熟。 目前中国公认的发展阶段有三步：传统原始租赁简单融资性租赁创新租赁。 至于未来怎样，由于有后发优势，不一定完全按照美国租赁的发展规律发展。,附录2、我国商业银行租赁业务,尽管融资租赁已经并将继续在我国经济生活中发挥作用，但目前还并没有渗透到我国社会经济生活中，租赁业远不像信托、保险、证券那样为企业、市场所熟悉和期许。 一是融资租赁整个行业规模较小，租赁市场渗透率低。我国通过融资租赁方式投资的固定资金占同期国家全部设备投资额的1%，发达国家比
13、例高达20-30%，全球近1/3的投资通过这一方式完成。,二是融资租赁业资金来源渠道较少，不能吸收社会法人存款、不能进入货币市场和资本市场，资金数额有限，且期限普遍偏短，基本上以自有资金、银行贷款为主。 三是租赁公司缺乏竞争力，尚未形成品牌效应，并缺少综合金融服务效应。 西方发达国家的租赁行业发展已经从硬件或设备驱动的市场，转向以金融服务为中心的市场；而我国租赁公司基本上处于他们已经走过的早期阶段，大多只能提供单纯的设备购买租赁，鲜有能提供包括租赁、保险、维修等综合服务。,金融租赁公司管理办法于2006年12月28日通过，自2007年3月1日起施行 第三条 本办法所称融资租赁，是指出租人根据承
14、租人对租赁物和供货人的选择或认可，将其从供货人处取得的租赁物按合同约定出租给承租人占有、使用，向承租人收取租金的交易活动。 适用于融资租赁交易的租赁物为固定资产。,第四条 本办法所称售后回租业务，是指承租人将自有物件出卖给出租人，同时与出租人签定融资租赁合同，再将该物件从出租人处租回的融资租赁形式。售后回租业务是承租人和供货人为同一人的融资租赁方式。 第十一条 金融租赁公司的最低注册资本为亿元人民币或等值的自由兑换货币，注册资本为实缴货币资本。,第二十二条 经中国银行业监督管理委员会批准，金融租赁公司可经营下列部分或全部本外币业务：（一）融资租赁业务；（二）吸收股东1年期（含）以上定期存款；（
15、三）接受承租人的租赁保证金；（四）向商业银行转让应收租赁款；（五）经批准发行金融债券；（六）同业拆借；（七）向金融机构借款；（八）境外外汇借款；（九）租赁物品残值变卖及处理业务；（十）经济咨询；（十一）中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。,从国际经验看，租赁公司发展过程和大型商业银行的扶持是紧密连接的。 第一、积极发展银行与租赁公司的合作有利于商业银行增加收入、降低成本。 第二、商业银行开展融资租赁业务，有利于减轻目前我国商业银行流动性过剩、部分资金闲置现状，开拓新的资金运用渠道。,第三、积极推进商业银行直接从事融资租赁业务，不仅有利于我国租赁行业的发展，也有利于国家重点项目建设、基础设施
16、建设、设备制造业的发展。 第四、开展银租合作，乃至直接从事融资租赁业务，可以积累混业经营新经验，推进商业银行业务创新，拓展业务领域，适时进行混业经营 。,积极促进银租合作的几点方法 第一、商业银行与租赁公司的业务联合。促进租赁公司的兼并重组，整合行业资源，做大做强，提高自身核心竞争力，创造与商业银行合作的基本条件。 第二、商业银行参股租赁公司。 第三、商业银行发起设立多种所有制的金融租赁公司。,第九条：（一）中国境内外注册的具有独立法人资格的商业银行，应具备以下条件： 1.资本充足率符合注册地金融监管机构要求且不低于8； 2.最近1年年末资产不低于800亿元人民币或等值的自由兑换货币； 3.最近2年连续盈利；,4.遵守注册地法律法规，最近2年内未发生重大案件或重大违法违规行为； 5.具有良好的公司治理结构、内部控制机制和健全的风险管理制度； 6.中国银行业监督管理委员会规定的其他审慎性条件。,二、现代租赁的概念、意义和发展背景 （一）现代租赁的概念 现代租赁也称金融租赁或融资租赁，是以融资为目的而进行的一种租赁活动，是具有融资和融物双重性质的信用交
