修改稿 间接融资运行分析课件

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1、第七章 间接融资运行分析：商业银行经营管理,第一节 银行的性质和职能 第二节 商业银行业务 第三节 商业银行业务管理,第一节 银行的性质和职能,一 商业银行的性质 商业银行是各国金融机构体系中最重要的组成部分,是通过吸收单位和个人的存款,从事贷款发放、投资等获取利润的企业。,商业银行的性质可以归纳为：以追求利润为目标、以经营金融资产和负债为对象、综合性、多功能的金融企业。,、商业银行是一种企业。它具有现代企业的基本特征。 、商业银行和一般的工商企业不同，它是一种特殊的企业。特殊性表现在：商业银行的经营对象和内容具有特殊性；商业银行对整个社会经济的影响和受社会经济的影响特殊；商业银行责任特殊，一

2、般工商企业只以赢利为目标，只对股东和使用自己产品的客户负责，商业银行除了对股东和客户负责外，还必须对整个社会负责。,、商业银行是一种特殊的金融企业。既有别与国家的中央银行，又有别于专业银行和其他金融机构。,二 商业银行的职能 1支付中介 支付中介职能是指商业银行利用活期存款账户，为客户办理各种货币的结算、收付和汇兑。 支付中介是商业银行的传统职能，它大大减少了现金的使用，节约了现金的制造、保管、运输等流通费用，提高了结算效率，加速了货币资本的周转，从而促进了社会的扩大再生产。,2信用中介 信用中介职能是指商业银行通过吸收存款、同业拆借、发行债券等负债业务，把社会上的各种闲置资金集中起来，再通过

3、资产业务，把这些资金投入到需要资金的社会经济各部门。在这个过程中，商业银行充当资金盈余者和资金短缺者之间的中介，实现资金的融通。信用中介是商业银行最基本的职能之一。,、商业银行通过信用中介职能，可以： 把社会上闲置的非资本货币集中起来，并转化为职能资本，从而增加社会资本总量，扩大社会的再生产。 把从再生产过程中游离出来的暂时性的闲置资本集中并利用起来，在不改变社会资本总量的情况下，提高资本的使用效率，扩大再生产规模。 把短期货币资金转化为长期货币资本。商业银行的短期存款在期限上相互衔接，来源比较稳定，这样就形成了数额巨大的长期稳定余额，满足社会对长期资本的需要。 在逐利思想的支配下，把货币资本

4、从效益低的部门转移到效益高的部门，从而达到对经济结构的调节优化。 大幅降低项目投资评估和资金运用监管成本，提高评估和监管效率。,3信用创造 作为商业银行的一项特殊职能，信用创造是在支付中介职能和信用中介职能基础上产生的。 商业银行的信用创造只是信用工具的创造，而并非资本本身的创造。商业银行的信用创造受基础存款规模、贷款需求、中央银行存款准备金率和商业银行自身现金准备等因数的制约，不能无限制或凭空进行信用创造。 信用创造职能对社会经济的发展有着重要意义，当经济发展产生大量货币资金的需求时，商业银行就可以通过信用创造来为其注入必要的资金，从而推动经济迅速增长。另外，中央银行也可以通过各种手段的运用

5、，控制和调节商业银行派生存款的规模，进而控制调节整个社会的货币供应量，对社会经济运行施加影响。,4金融服务职能 金融服务职能也是在商业银行支付中介职能和信用中介职能的基础上产生的。商业银行凭借其在社会经济中的特殊地位，通过在支付中介和信用中介过程中获得的大量信息，利用自身技术优势、良好的信誉和雄厚的资金力量，能为客户提供汇兑、信托、承兑、代收、咨询和租赁等各种服务。 通过金融服务，商业银行可以不断开拓和巩固发展与客户的关系，并收取数量可观的服务费。不断开拓和创新的金融服务业务也进一步促进了商业银行传统的资产负债业务的扩大，并与之结合，通过新技术的运用，开拓新的服务领域。,第二节 商业银行业务,

6、中国工商银行2005年资产负债表,一 、商业银行的资本金,资本金的含义与构成 含义：有关资本金的定义因各国金融机制、会计制度的不同而异，但一般认为资本金是银行股东或债权人为赢取利润而投入银行的货币资金和保留在银行中的利润。从资产负债所有者权益的角度看，资本金又是银行的净值，它包括自有资本和非自有资本。,年国际清算银行通过的巴塞尔协议规定个参加国应以国际间可比性及一致性为基础制定各自的银行资本标准。 主要思想：商业银行的最低资本由银行资产结构形成的资产风险所决定，资产风险越大，最低资本额越高；银行的主要资本是银行持股人的股本，构成银行的核心资本；协议签署国银行的最低资本限额为银行风险资产的，核心

7、资本不能低于风险资产的；,关于资本的构成，在巴塞尔协议中将资本划分为两类：一类是核心资本（又称为一级资本），另一类是附属资本（又称为二级资本）。其中，核心资本包括股本和公开储备。 股本分为普通股和永久非累计优先股。 普通股 永久非累计优先股：有优先求偿权，不能累积使用的股票，即当年没有分配股息或分配不足时，不能累积起来以后补足。,公开储备是指通过保留盈余或其他赢余的方式在资产负债表上明确反映的储备，如股票发行溢价、未分配利润和公积金等。 附属资本包括： 未公开储备，主要是部分税后利润留成积累。 重估储备，记入资产负债表的银行自有的，如房产等不动产价值，根据市场价格的重估；银行长期持有的股票的名

8、义增值。 普通准备金，主要是防患未来可能出现的资产贬值及其它一些不确定性损失的储备。 混合资本工具 长期附属债务,商业银行资本金的功能 营业功能 保护功能 管理功能,有关巴塞尔协议资本充足率的争论 由于年亚洲金融危机，一种观点认为：规定改善了国际银行业的经营环境，执行规定的结果是银行业的资本持有量增加，系统性风险有所降低，虽然系统风险问题在亚洲和俄罗斯的金融危机中似乎并没有减轻，但无论如何，发达国家的银行正因为资本基础雄厚而安全度过了危机时期。 批评者提出：管制的最低标准已经不足以评价风险的高低，股票和债券价格已经对此有所体现，市场需要一个更高的标准，许多银行因为考虑到高风险，要增加资本拥有量

9、，故意回避信贷风险，转而从事与利息无关的业务。因为后者在巴塞尔协议中并没有要求，另外，大量银行开始采用证券化和信贷衍生工具等风险转移技术，这样就绕开了贷款所需的资本量标准，达到了市场的高资本比率的要求。,负债业务是指商业银行吸收资金的业务。 1吸收存款 吸收存款是商业银行的传统业务，是其重要的资金来源。我们可以将存款分为活期存款、定期存款和储蓄存款三大类。 活期存款 定期存款 储蓄存款,二 负债业务,工商银行存款增长图,2同业拆借 同业拆借是指商业银行为解决临时性的资金短缺及满足流动性需求，而进行的商业银行间的短期资金融通。具有拆借利率低，融资对象、数额和时间灵活的特点，主要用于补充准备金的不

10、足和保持银行的流动性。 3央行借款 商业银行向央行借款主要是用来缓解暂时性的资金短缺，而并非用于盈利，其借款方式主要有再贴现和再贷款两种。 4发行债券 商业银行可以通过发行债券满足长期资金需求。,三 资产业务,资产业务是指商业银行把通过负债业务所筹集到的资金加以运用并取得收益的业务。 我们常见的资产业务包括贴现、贷款和证券投资，另外，商业银行也可以通过经营性租赁或融资性租赁向外进行投资。与此同时，商业银行必须将其资金的一部分以现金资产的形式加以保留，以随时应对客户提取存款的需要，也就是说，商业银行必须保持一定的流动性.,1现金资产 商业银行的现金资产主要包括其库存现金、存放在中央银行的存款准备

11、金和同业存款。 库存现金是存放在商业银行金库中用于日常客户提现和零星开支的。 中央银行存款准备金是商业银行存放在中央银行的资金，包括法定存款准备金和超额准备金两部分。法定存款准备金是按照法定的比率向中央银行缴存的准备金；超额准备金则是指商业银行存放在中央银行的，超过法定存款准备金的那部分存款。 同业存款是指商业银行为了便于在银行间开展代理和结算支付业务而存放在其他商业银行的存款。 现金资产的意义：保证银行的安全性和流动性,2贷款 贷款是商业银行将其吸收的存款按照约定的利率贷给客户并约定日期归还的业务。贷款一直以来就是商业银行的核心业务，是商业银行主要的盈利途径。,工商银行贷款图,贷款的种类,借

12、款人的条件：借款人应当是经工商行政管理机关（或主管机关）核准登记的企（事）业法人、其他经济组织、个体工商户或具有中华人民共和国国籍的具有完全民事行为能力的自然人。借款人申请贷款，应当具备产品有市场、生产经营有效益、不挤占挪用信贷资金等基本条件，并且应当符合下列要求：,有按期还本付息能力，原应付贷款利息和到期贷款已经清偿，没有清偿的已经做了贷款人认可的还款计划。 除了自然人和不需要经工商部门核准登记的事业法人外，应当经过工商部门办理年检手续。 已开立基本结算户或一般存款帐户。 除国务院规定外，有限责任公司和股份有限公司对外股本权益性投资累计额未超其净资产总额的。 贷款人的资产负债率符合贷款人的要

13、求。 申请中、长期贷款的新建项目的企业法人所有者权益与项目所需总投资的比例不低于国家规定的投资项目的资本金比例。,借款企业的信用分析,影响企业还款能力的因素,第一还款来源,第二还款来源,非财务因素,财务分析,现金流分析,赢利能力,营运能力,偿债能力,经营活动现金净流量,投资活动现金净流量,筹资活动现金净流量,信用支持,担保,抵押,行业风险,经营风险,。,国际上通行的评价借款人信誉状况的原则，即“C”原则，包括： 品质(character) 能力(capacity) 现金(cash) 抵押(collateral) 环境(conditions) 控制(control),3贴现 贴现是指商业银行根据

14、客户的要求，买进其尚未到期的票据。贴现原来以商业票据为主，现在已扩展到政府短期债券，由于政府债券信用较高，风险较小，且便于转让，商业银行对其贴现既能获利又可以满足流动性需求。,.证券投资：商业银行的证券投资是指其在金融市场上购买有价证券的业务活动。 政府债券（中央政府债券、政府机构债券、地方政府债券） 公司债券 股票 商业票据 银行承兑票据 创新的金融工具,四 中间业务,中间业务是指商业银行不需要运用自己的资金而代理客户办理各种委托事项，并收取手续费的业务。 1汇兑 汇兑是指汇款人委托商业银行将其交付的现金款项支付给异地收款人的业务。汇兑有电汇和信汇两种方式。 2信用证 信用证是由商业银行提供

15、付款保证的业务。信用证是在国际贸易中最广泛使用的支付方式，有效解决了异地商品交易的双方互不信任的矛盾。,3承兑 承兑是指商业银行为客户开出的票据签章，承诺到期付款的业务。 4信托 信托是指商业银行接受他人委托，代为管理、经营和处理所托管的资金或财产，并为其盈利的活动。商业银行对信托业务一般只收取相应的手续费，而经营所获得的收入归委托人所有。 5代收 代收是指商业银行接受供货方委托，向购货方收取款项的业务。,五 表外业务,表外业务是指未列入商业银行资产负债表内，不影响资产负债总额的能为商业银行带来额外受益的业务。 广义的表外业务包括前面提到的中间业务，狭义的表外业务则包括贷款承诺、备用信用证、贷

16、款销售以及金融创新中出现的衍生工具交易等。,1贷款承诺 贷款承诺是指商业银行向客户作出承诺，保证在未来一定时期内，客户可以随时按照事先约定的条件进行贷款。 贷款销售 贷款销售是指商业银行通过直接出售或证券化的方式将贷款进行转让，以此来减低风险资产比例，提高资金的流动性。 金融衍生工具交易,第三节 商业银行业务管理,一 商业银行经营管理的一般原则 商业银行作为一种企业，必然也以利润最大化作为其经营目标。而商业银行特殊的资金结构和经营方式，使得其资产的流动性和安全性备受关注。盈利性、流动性和安全性构成商业银行管理的三个基本原则。,1安全性原则 商业银行作为经营货币的特殊企业，主要通过负债筹集资金，进行资产经营，其自有资金比重很小。商业银行的主要资金来源是吸收存款，如果其经营缺乏安全性，就很难吸收到资金。 信用风险 利率风险 违约风险 投资风险 流动性风险 商业银行必须格外谨慎，力求减小或避免各种资金损失的风险，确保银行经营的安全性。,2流动性原则 商业银行要想发展，要