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1、【财务分析】审计分析框架审计分析框架夏草整合一.审计分析重在预期对于审计师,进行企业分析目的不是进行投资,而是形成预期,发现财务异常,进而调查异常,这就是风险基础审计的识别评估应对重大错报风险的流程.金十七在”让数字说话-审计,就这么简单”认为审计思考的关键是预期,审计师根据对客户的了解,会在看到客户会计报表之前,先形成一些想法,他举了一个很有意思案例:我去做过一个羊绒衫厂的十二月底的存货盘点。当我们将盘点结果汇总出来给合伙人看的时候，不出十分钟，合伙人就说，这个结果有错误，不可能有这么多原羊绒。所谓原羊绒，就是直接从牧民那里收购来的牧民直接从羊身上采下来的（事实上是拿梳子梳下来的）羊绒。我们
2、本着对合伙人的崇拜，复查了整个盘点记录，果然发现有不少洗净绒被误记成了原绒。这主要是由于我们做具体工作的审计师不太熟悉客户的业务流程，不知道洗净绒与原绒尽管都是麻袋装着，但是成本是大不同的。我们问合伙人为什么能不到十分钟就看出这个问题。他的解释是这样的。原来，羊绒都是在夏天天热时才能从羊身上梳下来的。也是，天不热，谁也不会把自己的贴身小棉袄脱了呀。所以，到了差不多九、十月份，原羊绒就收不到了。收来的原绒，混杂着各种杂质，包括羊的汗渍、泥土等，如果不尽快将原绒洗一遍形成洗净绒，放的时间长了，这些原绒就会发霉腐烂。所以，一个羊绒衫厂，到了年底的时候，一般都没有多少原绒了，因为已经洗得差不多了。基于
3、同样的道理，羊绒衫厂的洗绒机的处理能力，往往是半年就能将全年生产要用的原绒洗完，否则原绒就坏了，所以，洗绒机往往是下半年忙上半年闲。由于上述对企业业务的理解，一个好的审计师的预期就是，原绒在年底的余额应该很小或者为零。如果不是零，肯定有很特殊的原因，例如地球变暖什么的。http:/ DoingAccountingAnalysis Step1:Identifykeyaccountingpolicies Step2:Accessaccountingflexibility Step3:Evaluateaccountingstrategy Keyquestions Howdothefirmsaccou
4、ntingpoliciescomparetothenormsintheindustry?Iftheyaredifferent,isitbecausethefirmscompetitivestrategyisunique? Doesmanagementfacestrongincentivestouseaccountingdiscretionforearningsmanagement? Hasthefirmchangedanyofitspoliciesandestimates?Whatisthejustification?Whatisimpactofchanges? Havethefirmspol
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7、efactorsarebeingmanaged? Ifthefirmisinmultiplebusinesssegments,whatisthequalityofsegmentdisclosure? Howforthcomingisthemanagementwithrespecttobadnews? Howgoodisthefirmsinvestorrelationsprogram?Doesthefirmprovidefactbookswithdetaileddataonthefirmsbusinessandperformance?Isthemanagementaccessibletoanal
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9、easinggapbetweenafirmsreportedincomeanditscashflowfromoperatingactivities Anincreasinggapbetweenafirmsreportedincomeanditstaxincome Atendencytousefinancingmechanismslikeresearchanddevelopmentpartnershipsandthesaleofreceivableswithrecourse Largefourth-quarterorfist-quarteradjustments Qualifiedauditop
10、inionsorchangeinindependentauditorsthatarenotwelljustified Related-partytransactionsortransactionsbetweenrelatedentities Step6:Undoaccountingdistortions 4approaches(refertowindow-dressingoffinancialstatements)该分析框架的财务分析包括比率分析及现金流分析,比率分析包括有名的杜邦分析体系,笔者认为这种分析划分实际上是有问题的,会计分析目的发现财务异常,财务分析目的是分析经营状况,从逻辑上讲,好象是非常紧凑的,前者对会计信息进行过滤,后者在过滤的会计信息基础上进行财务分
