风险管理学课件

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1、风险管理学Risk Management,主 讲 人：曾 理 斌 研究方向：社会保障与保险精算 单 位：广东医学院管理学教研室,第一篇 风险管理基础,第一章 风险管理的产生与发展,本章学习目标 了解风险管理的起源与发展 理解风险管理的含义与特点 了解风险管理学科的特点,本章主要内容,第一节风险管理的概念和特点 第二节风险管理的产生和发展 第三节风险管理与其他学科的关系,本章重点与难点 重点：风险管理的概念 难点：风险管理产生的原因与发展前景,第一节风险管理的概念和特点,一、引言 二、风险管理的概念 风险管理（risk management），是指风险管理单位对风险进行识别、衡量、分析，并在此基

2、础上有效地处置风险，以最低成本实现最大安全保障的科学管理方法。,如何理解风险管理的概念,（一）风险管理的主体包括个人、家庭、企业或政府单位。 （二）风险管理对象可以是纯粹风险和投机风险（后者目前存在争议）,(三) 风险管理的必要性 基于以下两方面的理由： 1、人类的安全需求； 2、风险的代价；,1、人类的安全需求,马斯洛（A.H.Maslow)的“需要层次论”， 人类的需要可以分为五个层次：生理需要；安全需要；社交需要；自尊需要；自我实现需要。照此理论，对于安全方面的需求，是人类与生俱来的。这种需求，是推动社会进步的重要原动力。,2、风险的代价,（1）风险事故的代价 （2）风险因素的代价 1）

3、风险因素所导致的社会生产力和社会个体福利水平的下降。 2）风险因素所导致的社会资源分配的失衡。 （3）处理风险的费用,三、风险管理的特点,对象具有特殊性 范围具有广泛性 原理的应用性 风险管理的全面性,第二节 风险管理的产生与发展,一、风险管理的产生和发展 1、第一阶段：早期风险管理意识的萌芽 神灵佑护“有力者疾以助人”、“有力以劳人”（墨子）公元4000年前长江商人分筏运货. 2、第二阶段：19世纪末至20世纪初 工业革命时期的生产方式的改变与国际贸易的繁荣1929年至1933年的经济大危机1930美国管理协会（AMA）成立，所罗门.许布纳指出“防患于未然就是最大的保险”,3、第三阶段：20

4、世纪初至20世纪70年代 （1）企业巨额损失机会增加，范围扩大（1953年美国通用汽车公司火灾事件） （2）社会福利意识的增强（1948年美国钢铁工人大罢工） （3）1956年拉塞尔.格拉尔风险管理成本控制的新时期正式提出“风险管理”概念,（4）1963年伊利诺伊大学教材企业风险管理，1964年沃顿商院教材风险管理，随后许多大学开设了风险管理课程。 （5）70年代后期，风险管理服务从保险为核心的风险管理脱离出来，出现专业的风险管理资询公司。,4、第四阶段：20世纪70年代至20世纪90年代 （1）1971年布雷顿森林体系（Bretton woods System）崩溃。金融风险空前突出。 （2

5、）相继发生的科技大灾难（切尔诺核电站事故），个人行为与社会文化背景对风险管理思维产生冲击。,70年代后， 布雷顿森林体系倒塌所带来的汇率风险，引起了人们对财务风险的关注； 原油价格攀升所引发的产品价格风险也引起了人们的注意； 70年代早期权益期权的上市和期权定价模型的出现，为人们提供了管理权益风险的工具； 70年代末，美联储采取了激进的通涨策略，放松了利率管制，利率风险从此引起了经济社会的广泛关注。 70年代中金融领域所发生的上述变化，导致了80年代财务风险管理需求的爆发性增长。,题外话一：,科学技术的进步在给人类带来巨大利益的同时，也给社会带来了前所未有的风险. 1979年3月美国三里岛核电

6、站的爆炸事故 1984年12月3日美国联合碳化物公司在印度的一家农药厂发生的毒气泄漏事故 1986年前苏联乌克兰切尔诺贝利核电站发生的核事故 .推动了风险管理在世界范围内的发展。同时，在美国的商学院里首先出现了一门涉及如何对企业的人员、财产、责任、财务资源等进行保护的新型管理学科，这就是风险管理学。,题外话二：,风险管理在企业经营管理中的地位,5、第五阶段：20世纪90年代至今 （1）金融衍生工具造成的金融风暴（巴林银行、日本大和银行、美国橙县财政危机） （2）风险价值（VAR）的提出。危害性风险和金融风险的整合进入风险管理的决策流程。,从“N个第一”了解风险管理的发展轨迹,第一个准确、科学地

7、描述风险的科学家。 瑞士数学家贝努利1705年发现了大数定律。大数定律后来成为一切保险的计价基础。 第一家保险公司。 世界上第一家保险公司于1720年在伦敦成立。定价时使用了抽样的统计方法。标志着风险管理在实际应用中的重大进展。 第一个权威性的“内部控制”定义。 1949年美国审计程序委员会下属的内部控制专门委员会发表了题为内部控制，协调系统诸要素及其对管理部门和注册会计师的重要性的专题报告，对内部控制做了权威性的定义。,第一次发表“组合选择”理论。 1952年，马柯维茨发表了题为证券组合选择的论文理论上论证了证券投资的分散化可以有效地降低非系统风险，并提出了确定最优证券组合的方法，为现代金融

8、风险管理奠定了基础。 第一个提出“风险管理”的人。 1950年，在加拉格尔（Gallagher)所撰写的调查报告风险管理，成本控制的新阶段中，风险管理这个名词首次正式提出。学术上对风险管理作为学科进行系统研究的，是以1963年梅尔和赫奇斯企业风险管理和1964年威廉姆斯和汉斯风险管理与保险这两本书的出版为标志。 第一个巴塞尔协议。 八十年代，随着金融市场的发展，特别是金融衍生产品的使用，银行风险的增大引起了国际上的严重关注。国际清算银行于1988年发表了第一个巴塞尔协议，提出了商业银行的经营规范。,第一个国家风险管理标准的诞生。 1995年由澳大利亚和新西兰联合制订的AS/NZS 4360明确

9、定义了风险管理的标准程序。 第一个中国的全面风险管理指导性文件发布。 2006年6月6日，国务院国有资产监督管理委员会发布了中央企业全面风险管理指引，标志着中国走上了风险管理的中心舞台，掀开了风险管理历史上新的一页,第三节风险管理与其他学科的关系,一、风险管理与保险 二、风险管理与投资管理 三、风险管理与数学 四、风险管理与财务管理,本章重要概念,风险管理 纯粹风险 投机风险 金融风险 危害性风险,本章复习思考题,1、风险管理的含义与特点。 2、如何理解风险管理实践活动与风险管理学科发展的相互作用。 3、阅读相关材料，了解重大风险事故发生的背景，理解风险管理对预防和减少风险事故发生的重要意义。

10、,第二章风险的特征和构成要素,本章学习目标 了解与风险有关的不确定性的含义 了解风险的不同学说 了解风险的度量指标 掌握风险的本质,本章主要内容,第一节风险的定义、特征与度量 第二节风险的分类 第三节风险的构成要素与本质,本章重点与难点 重点：风险的分类与本质 难点：风险不确定性的含义,第一节风险的定义和特征,一、引言 riskrisque（法）riskcare（意）risk（希腊） 二、如何考察风险 风险与不确定性（uncertainty） 风险与可能性（possibility） 风险与概率（probability） 风险与损失（loss） 风险与危险（hazard） 风险与预期的偏差,（1

11、）考察风险的角度 风险与人们有目的的活动有关 风险与行动方案的选择有关 风险与世界的未来变化有关,（2）不确定性水平与风险 不确定是一种心理状态，对预测未来结果的怀疑态度 不确定水平与活动性质、人的认知水平与能力有关,（）不确定的水平,（）风险的不确定来源,造成客观过程不确定的有关不确定因素 选择模拟客观过程的模型只是其中之一，因此模型也是不确定的 模型相关参数的不确定 采集的样本数据的不确定,三、有关风险认识的主要学说,（1）风险客观说 损失可能性学派 损失不确定性学派 损失差异性学派 未来损失学派 （2）风险主观说 未来的不确定性的认识与估计与个人的知识、经验、精神和心里状态相关。,（3）

12、风险因素结合说,人类行为是风险事故发生的重要原因，风险损失只有针对人而言才有意义 灾害的发生及其后果与人为因素具有互动关系,四、风险的含义、特征与度量,（1）风险的含义 风险（risk）是指客观存在的，在特定情况下、特定时期内，某一事件导致的最终损失的不确定性。,（2）风险的特征,客观性 损失性 不确定性,发生与否？,何时发生？,何地发生？,（3）风险的度量,第二节 风险的分类,一、风险影响的范围 1、基本风险（fundamental risk） 非个人造成或能控制 影响范围广 2、特定风险（particular risk) 个人或单位造成 与特定的单位与个人相关,二、按风险的对象划分,（1）

13、财产风险（property risk） （2）人身风险（life risk） （3）责任风险（liability risk） （4）信用风险（credit risk）,三、按风险产生的原因划分风险,（1）自然风险（natulai risk） （2）社会风险（society risk） （3）经济风险（economic risk） （4）技术风险（techno1ogicai risk）,四、按风险的环境划分,（1）静态风险（pure risk） （2）动态风险（dynamic risk）,五、按风险的性质分,（1）纯粹风险（pure risk） （2）投机风险（speculative risk）

14、,六、按对风险的承受能力划分,（1）可接受的风险（acceptable risk） （2）不可接受的风险（unacceptab1e risk）,七、按对风险信息量的了解程度划分,“可视风险” “真正风险”,八、保险经营中的风险与风险因素,保费 准备金 赔付 营运成本 佣金 投资收入 巨灾事故,风险聚合 意外或潜在的责任事故赔付 市场条件的变化与业务更新 保单责任的文字界定 通货膨胀 法律法规 其他因素,第三节风险的构成要素与本质,一、风险构成的“三要素”： （一）风险因素 （二）风险事故 （三）风险损失,（一）风险因素,1、风险因素的概念 风险因素（hazard）：促使和增加损失发生的频率或严

15、重程度的条件。 事故发生的潜在原因 造成损失的内在或间接原因,2、风险因素的分类,1）有形风险因素（实质性风险因素） 2）无形风险因素（非实质性风险因素）,1）有形风险因素（实质性风险因素）,风险暴露单位（exposure）面临的物质性风险因素，是标的物本身所具有的，引起和增加损失机会和加重损失程度的客观原因和条件。,2）无形风险因素（非实质性风险因素）,风险暴露单位面临的非物质风险因素（人为因素），个人的品行与修养有关，不诚实、不正直、不轨企图，故意促使风险事故发生，引发财产和人身伤亡的原因和条件。 道德风险因素（moral hazard） 心理风险因素（morale hazard）,练习：

16、,以下属于实质风险因素的是（ ） A环境污染危害人类健康 B工程设计差错导致工程项目失败 C年老体弱导致劳动能力丧失 D汽车刹车系统失灵造成交通事故 E纵火造成火灾 F. 诈骗 G. 车辆投保后放松对安全驾驶的注意 H. 火灾发生后，不积极进行施救,（二）风险事故,1、风险事故的概念 风险事故（peril）是造成生命财产损失的偶发事件。 造成损失的直接或外在的原因 损失的可能性转化为现实,（三）风险损失,1、风险损失的概念 损失（loss）：非故意的、非预期的和非计划的经济价值的减少或灭失。 损失是非故意的、非预期的和非计划 损失必须能用货币衡量 2、损失分类 直接损失 间接损失,增加、导致,二、风险的本质,风险因素,风险事故,风险损失,引起,本章重要的概念,风险 不确定性 道德风险 心理风险 风险暴露 风险因素 风险事故 风险损失,本章复习思考题,1、有人说，一位信息完全的顾客比信息不完全的顾客风险小，你同意这种观点吗？为什么？ 2、为什么要进行风险分类？试分析我国企业所面临的基本风险与特定风险？这些