银行风险管理2013课件

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1、第一篇 银行风险管理框架,陆 静 重庆大学经济与工商管理学院,2,21世纪的银行业发展非常迅猛 2005年全球最大20家商业银行 2011年全球最大20家商业银行 2005年全球1000强商业银行中，中国占19席 2011年全球1000强商业银行中，中国占100席 2012年全球1000强商业银行中，中国占104席 2011年全球1000强商业银行的经营数据 中国上榜的商业银行,3,银行业发展过程中必然遭遇各种风险 哪些风险？ 人类的发展历史也就是风险识别和风险管理的历史 风险无处不在 自然灾害：飓风、海啸、地震、泥石流等 人祸：战争、911事件、切尔诺贝利事故、有毒食品、自杀等 自然灾害+人

2、祸：挑战者号、福岛核事故、甬温事故等,4,风险管理思想的演变,5,2005年美国卡特里娜飓风,5/111,6,6/111,7,7/111,8,8/111,9,9/111,10,2012年飓风桑迪,11,2001年911事件,11/111,12,12/111,13,13/111,14,14/111,15,15/111,16,17,摩根-斯坦利如何应对突发灾难,911恐怖事件造成世贸大厦倒塌后，彻底毁灭了数百家公司所拥有的重要数据。在此次灾难之后的废墟中，深埋着800多家公司和机构的重要数据，其中许多公司的数据，特别是那些没有进行备份的数据，永远无法恢复了 许多人将目光投向了金融界巨头摩根-斯坦利

3、公司。这家名列财富500强的金融机构，在世贸大厦租有25层，惨剧发生时，有2000多名员工正在楼内办公。 无数人认为摩根-斯坦利将成为这一恐怖事件的殉葬品之一。 正当大家为此扼腕痛惜时，该公司竟然奇迹般地宣布，全球营业部第二天可以照常工作。,18,摩根-斯坦利公司之所以能够在9月12日恢复营业，其主要原因是它不仅像一般公司那样在内部进行数据备份，而且在新泽西州建立了灾备中心，并保留着数据备份。 911恐怖袭击事件发生后，摩根-斯坦利公司立即启动新泽西州灾难备份中心，从而保障了公司全球业务的不间断运行，有效降低了灾难对于整个企业发展的影响，而很多没有建立灾难备份系统的企业却没有这样幸运。 正是数

4、据备份和远程容灾系统在关键时刻挽救了摩根-斯坦利公司，同时也在一定程度上挽救了美国的金融行业。,19,金融风险案件,2005年11月8日，日本瑞穗证券公司在接受委托卖出日本嘉克姆公司股票的交易中，操盘手错误地将“以每股61万日元的价格卖出1股”的指令输入成“以每股1日元的价格卖出61万股”。在发出错误指令1分25秒钟之后，瑞穗证券公司虽然利用公司的电脑连续三次发出撤销指令，但毫无作用。此后，又通过东京证券交易所的终端再次发出撤单指令，依然被交易系统拒绝，撤单彻底失败，并导致东京股市出现剧烈动荡，日经股指暴跌300多点。后经东京证券交易所和证券交易系统的生产厂商富士通公司联合检测，查明瑞穗证券公

5、司多次向东证股票交易系统发出撤单指令均被拒绝是因为证券交易系统存在缺陷。由于不能撤销错误的卖出指令，瑞穗证券公司的损失大大增加。由于操盘手操作失误以及东证的证券交易系统存在问题，瑞穗证券公司为此付出了400多亿日元(约120日元合1美元)的沉重代价。 甬温事故原因之一： 信号系统设计有缺陷,20,金融风险案件,1995年，巴林银行，这个伦敦历史最悠久的商人银行，就在日经225股票指数投资交易中净损失了8.3亿英镑。同年，信孚银行（Bankers Trust）被两家客户起诉，要求其赔偿2亿美元，理由是在货币互换交易服务中给它们造成了损失，结果该场官司以稍低于2亿美元的赔偿金额达成庭外和解。 银行

6、业风险控制方面的失败案例就像乘坐公共汽车的乘客：一拨人刚刚下车，另一些人又涌了上来，永远无法根绝。,21,金融风险案件,银行存款被诈骗：中行黑龙江省高山案 2005年1月4日，元旦之后的第一个工作日，三位东北高速公路股份有限公司(600003)的领导和吉林省高级法院执行庭的法官要求核对东北高速在河松街中行账户上的存款余额。 根据该行此前提供的函证，截至2004年11月30日，东北高速在河松街中行的两个账户中共有存款余额2.9337亿元。 业务员用电脑打印出来的银行对账单显示：截至2004年12月31日，东北高速的两个账户余额仅剩7.31万元，其中一个账户4.32万元，另一个账户2.99万元！

7、银行业务员意识到问题严重，立即向上级汇报。 此时人们忽然发现，这一天河松街中行行长高山没有来上班！ 事后，人们方始获悉，高山已于1月3日离境出逃。 默默无闻的中行黑龙江河松街支行因涉及超过10亿元的诈骗案至此“一举成名”。,22,金融风险案件,2001年10月12日，中行开平支行先后四任行长历时十年抽逃资金4.83亿美元的大案曝光； 2002年初，中行纽约分行因违规经营被美国货币监理署和中国人民银行分别罚款一千万美元，原中行行长王雪冰因涉嫌经济犯罪被“双规”； 2003年7月，中行副董事长、中银香港总裁刘金宝涉嫌经济犯罪而被免职； 2004年8月3日，中银香港副总裁朱赤和丁燕生因涉嫌私分“小金

8、库”被中行通知停职，随后被正式逮捕； 2006银行第一大案 ：中行黑龙江双鸭山支行承兑汇票大案 中国银行黑龙江分行双鸭山四马路支行银行前行长胡伟东等人伙同当地一家民营企业，在两年间为其开出96张银行汇票，先后贴现资金达9.146亿元，至今仍有4.325亿元贴现资金尚未偿还。目前犯罪嫌疑人均已落网。这是继2005年中国银行哈尔滨河松街支行行长高山盗用10余亿元企业存款后，银行系统爆发出的又一起恶性案件。 2011年1月齐鲁银行遭遇虚假存款证实书质押贷款案，预计损失10亿元。,23,2000-2013美国银行倒闭数量（2013年数据统计到2月15日）,24,2008年10月银监会关于实施巴塞尔协议

9、II的时间表,25,2011年8月银监会颁布实施巴塞尔协议III的时间表,26,1 风险的本质,1.1 什么是风险 风险是一个非常宽泛、常用的词汇，同时风险也是一个非常复杂、且难以准确定义的概念。目前理论界还未达成一致的认识，并没有一个统一的界定。一般认为风险包括以下内容： 风险是结果的不确定性 空间、时间和损失程度上的不确定性 风险是损失发生的可能性，或可能发生的损失； 风险是结果对期望的偏离； 风险是导致损失的变化； 风险是受伤害或损失的危险,27,1.2 风险与波动性（Volatility） 通常，风险表现为一种变量在未来发展的波动性，如利率风险、汇率风险和股票价格风险等，都是利率、汇率

10、、股票价格等市场变量不断波动所造成的 波动性是一种未来结果的不确定性 波动性具有一定的统计特性 衡量波动性的数理统计方法主要有变量的期望值和方差。期望值表示变量波动变化的集中趋势和平均水平，而方差则表示变量变化的离散趋势，即风险水平,28,1.3 风险与损失（Loss） 风险与损失是有着密切联系的，损失是事件发生最终结果不利状态的代表 风险只是损失的可能，或者说潜在的损失，并不等于损失本身。损失是一个事后概念，而风险却是一个事前概念 。 风险并非永远意味着损失 如果一种风险是透明的，它表现为与预期结果之间存在着一定的偏差，那么，这种结果就不必然表现为损失，在某些情况下，它还有可能成为一种收益。

11、所谓的“纯粹”（或曰“动态”）风险则可能产生更好或更坏的两种结果。,29,1.4 风险与可能性（或概率）（Probability） 可能性的数理统计表达方法是概率 ，可能性和概率是对不确定性进行的量化描述，是决策者对不确定性状态和风险进一步认知的结果，也是投资者衡量风险水平高低的主要工具 客观概率 ：从大量的历史数据或有关事件基本构成的分析数据中推导出的事件发生概率 主观概率：在缺乏历史数据的情况下决策者根据当时所掌握的有关信息、类似的经验数据以及个人的理性分析和合理判断而对事件发生的概率做出的主观估计,30,1.5 风险与危险（Hazard） 风险是指结果的不确定性或损失发生的可能性，危险一

12、般是指使损失事件更易于发生或损失事件一旦发生会使得损失更加严重的环境 如将100桶汽油集中存放于一个仓库比分五个仓库分散存放更危险，火灾发生造成汽油的潜在损失是风险，这种风险无论汽油集中存放还是分散存放都存在，只是风险程度不同，而“集中存放”是危险 危险是影响风险的一种环境性因素，是导致风险水平增加的原因,31,1.6 风险和风险暴露（Risk Exposure） 风险暴露是指金融机构在各种业务活动中容易受到风险因素影响的资产和负债的价值，或者说暴露在风险中的头寸状况 对信用风险的暴露是指受到信用风险影响的贷款量 对利率或汇率风险的暴露则是受到利率或汇率变动影响的资产和负债 银行所面临的风险水

13、平的高低不仅取决于风险因素波动性或不确定性的大小，更重要的是取决于其对特定风险因素的暴露程度,32,无论风险因素的波动性有多大，如果银行能够通过各种风险管理手段使得其对该风险因素的暴露程度为零，则所面临的风险实际上也为零。 金融机构风险管理本质上是基于对客观风险充分分析和认识基础上对其风险暴露的管理,33,1.7 风险的特征 风险是对事物发展未来状态的看法。时间是形成风险的基本因素之一 风险产生的根源在于事物发展未来状态所具有的不确定性。不确定性是形成风险的基本因素之一 风险和不确定性在很大程度上都受到经济主体对相关信息的掌握。信息是影响风险的重要因素之一 风险使得事物发展的未来状态必然包含不

14、利状态的成分，如损失或低于期望值的回报。损失也是风险的基本因素之一,34,1.8 风险升水（Risk Premium ） 也称风险补偿、风险回报、风险溢价和风险的价值等 指具有风险的投资产品的预期回报率中高出无风险产品预期回报率的那部分，是对投资者购买这种风险性投资产品，承担风险的相应补偿，即与风险成正比的收益 稳定地获取投资产品的风险升水，即将预期的风险升水变成现实的超额收益率的过程就是金融机构追求盈利的过程，同时也就是金融机构风险管理的过程,35,根据现代投资理论： 投资价值=时间价值+风险价值（风险升水） 时间价值：即资金的时间价值 风险价值：把无风险的即期现金转变成具有不确定性的未来现

15、金，投资者应该得到的补偿 风险升水是理解风险和风险管理的一个重要概念 风险升水是判断风险偏好的具体标准 对风险升水的追求是风险分析和管理的主要内容,36,1.9 如何应付风险 如果风险可以预见，就尽量回避它； 在衡量得失和承受能力后担当该风险； 用新的管理行动增大、降低或消化该风险； 在一个风险组合计划中用不同方向操作的方法来降低风险； 运用衍生工具进行对冲操作以求得结果平衡和中性化； 在不求助他人的情况下将其做流动性转移。,37,2 风险与回报,风险和回报是投资的两个基本属性。投资是以获取回报为目的，或者说是为了获得更多地未来消费而放弃当前消费的行为 风险是与收益成正比的，风险大，收益才可能

16、大 风险存在于预期收入的离差之中，风险资本或权益资本是对损失起缓冲作用的储备和利润之外的、用于应付非预期性结果的风险吸收器 银行经营活动中权益资本的数量应当与它所承受的风险数量有一个合理的比例关系。,38,3 什么是银行风险,1、基本框架,39,3 什么是银行风险,2、其他风险 对于前面所列举的风险类型，有时可能还会增加 “法律风险”、“管制风险”、“意外风险”（event risk）、“投资集中化风险”、“行为风险”以及许多其他的应该讨论的包含于上述风险分类之中的风险。,40,3 什么是银行风险,3、“纯粹”风险与“投机”风险 在前面，曾提到所谓“纯粹”风险和“投机”风险的区别。这原是保险业中的一些概念，可能是银行家们认为它们更适宜于替换先前的“单向风险”（纯粹只有损失的风险）和后来的“双向风险”（结果可能是损失也可能是收益的风险）。不过，人们更愿意用另外一个概念来描述银行风险，即“预期损失”，它可以通过判断结果是高于预期还是低于预期从而将许多消极风险转化为一种双向风险的赌注。,41,3 什么是银行风险,4