融资租赁基础培训讲义资料

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1、融资租赁基础培训,融租之家,1,融资租赁的产生与发展,2,融资租赁、分期付款、 银行贷款、传统租赁的区别,3,融资租赁的分类,4,融资租赁风险与防范,5,我国融资租赁公司管理体制,6,案例介绍,目,录,CONTENTS,1,Part,融资租赁的产生与发展,1836年，英国第一条由伦敦到格里尼治铁路被出租给东南铁路公司（8年独立经营后），租期999年。 1861年（南北战争时期），美国联合缝纫机机械公司提供本公司生产的制鞋机械的出租。 1877年，美国贝尔电话公司出租自己的电话机。,近代租赁案例,融资租赁的产生与发展,早期租赁,1,私有制是租赁产生的基础 以获得出租物使用价值为目的的信用形式 签

2、订契约和确定了报酬条件 以实物租赁为主,近代租赁,2,现代租赁,3,19世纪，农业机械化和公路运输业发展 以土地房屋租赁为主逐渐转向设备租赁为主 直接租赁，没有中介机构 租赁的目的为了促进销售，保持市场垄断 未认识到租赁是一种金融手段,第二次世界大战后，美国从军用工业向民用工业转轨，设备需求大增 具备融资和融物双重职能 具有第三方当事人 承租方有对租赁物和供货商选择的权利 成为一种金融手段，是以金融机能占主导并加上贸易服务的特殊租赁方式,融资租赁,1952年初，美国加州一名食品加工业老板杰恩费尔德搞到一大笔订单，但他又迫切需要资金以更新带小型升降机的卡车，为了不失去这个机会，他采取了租赁 的做

3、法，即先向那些有设备但没有搞到订单的同业老板借入设备，待投入生产获得盈利后，再以租金的形式给对方补偿，这一举措获得了成功。杰恩费尔意识到 “利润的产生在于设备的早日投入使用，而不能仅依赖于对设备的所有”，他认为以融资为目的的租赁将成为为企业提供资金支持的新途径，融资租赁的专门化发展 将拥有广阔的前景。于是，杰恩费尔德改行组建了第一家现代融资租赁公司美国国际租赁公司，开辟了租赁发展的新纪元。,现代租赁开端的标志,融资租赁的产生与发展,早期租赁,1,私有制是租赁产生的基础 以获得出租物使用价值为目的的信用形式 签订契约和确定了报酬条件 以实物租赁为主,近代租赁,2,现代租赁,3,19世纪，农业机械

4、化和公路运输业发展 以土地房屋租赁为主逐渐转向设备租赁为主 直接租赁，没有中介机构 租赁的目的为了促进销售，保持市场垄断 未认识到租赁是一种金融手段,第二次世界大战后，美国从军用工业向民用工业转轨，设备需求大增 具备融资和融物双重职能 具有第三方当事人 承租方有对租赁物和供货商选择的权利 成为一种金融手段，是以金融机能占主导并加上贸易服务的特殊租赁方式,融资租赁,2,Part,融资租赁、分期付款、 银行贷款、传统租赁的区别,分期付款是双方购货关系，即买房和卖方的关系 金融租赁一般涉及三方关系，即承租人、出租人、供货人。合同一般也是三方合同,业务关系不同,03,分期付款受企业业务范围的制约，商品

5、种类和地理范围来看，相对较小 租赁机构作为租赁中介，因此，商品种类和地理范围来看，相对较大,信用范围不同,02,分期付款是一种买卖行为，一般物品交付验收后，物品的所有权发生转移。在买房付清全部货款之前，双方之间存在的只是债权债务关系。 融资租赁建立在信用关系下，实行所有权和使用权分离方式，承租人仅有租赁物件的使用权，而没有所有权。,所有权不同,01,融资租赁和分期付款的区别,银行信用中，贷款合同中的标的物是“钱” 金融租赁中，合同标的物是“物”,标的物不同,03,银行信用一般是涉及借贷双方关系 金融租赁一般涉及三方关系,涉及关系不同,02,银行信用一般表现为纯粹的资金运动形式，发生借贷关系的同

6、时不会伴随着物资运动 融资租赁一般是以融物达到融资目的,运作形式不同,01,融资租赁和银行信用的区别,传统租赁形式上，承租人是许多不同人的集合，租赁物件通常是通用设备。而在金融租赁形势下，承租人是特定的个人，租赁物件也是指定的。因此在租赁物的选择方式，维修保养，合同的不可解除性等等都发生了较大的变化,出租人和承租人双方权利义务不同,03,传统租赁，仅涉及出租人和承租人双方关系 金融租赁，涉及出租人，承租人，供货人 三方关系,涉及活动当事人不同,02,传统租赁形势下，承租人利用租赁主要目的为了取得租赁物的使用权 金融租赁形势下，承租人利用租赁主要目的在于通过融物达到融资的目的,承租人利用租赁的目

7、的不同,01,融资租赁和传统租赁的区别,传统租赁，承租人所付租金总和小于租赁物件购买成本（不完全支付性） 金融租赁，承租人所付租金总和大于租赁物件购买成本（完全支付性）,支付成本不同,04,3,Part,融资租赁的分类,融资租赁的分类,01,资产所有权,资本性租赁 经营性租赁,02,业务性质,金融租赁 经营性租赁,03,资金来源,单一投资租赁 杠杆租赁,04,业务地域范围,国内租赁 国际租赁 租赁的国际业务,金融租赁几种形式,（一） 直接租赁 直接租赁：是由出租人从金融市场筹措的资金向供货厂商购买设备，然后直接租给承租人，设备所付款项由出租人自行筹措,（二） 转租赁 转租赁：是由出租人先从别的

8、租赁公司租进设备，然后再租给承租人,（三） 回租 回租：售后回租，指设备物主将自己拥有的资产卖给租赁公司，然后再从该公司租回使用,经营性租赁,概念：经营性租赁是指一种短期租赁形式，是指出租人向承租人短期出租设备，并提供设备保养维修服务，租赁合同可中途解约，出租人需向不同承租人反复出租才可收回对租赁设备的投资。 经营性租赁的特点 租赁关系简单。两个当事人，一个租赁合同 租赁目的主要是为了短期使用某种设备 租金的支付具有不完全支付性 承租人是不特定的复数 租赁物件一般是通用设备，或技术含量很高。更新速度较快的设备 租赁物件的选择是由出租人决定的 租赁物件的使用有一定的限制条件 租赁期限比较短,短期

9、租赁 专业设备租赁 维修租赁,单一投资租赁和杠杆租赁,这两者区分是以租赁中出资比例为标准划分的（一） 单一投资租赁：是指出租人负责承担购买租赁设备的全部投资金额的租赁，这是一种传统的租赁方式。 （二） 杠杆租赁 杠杆租赁的定义 是一种融资性节税租赁，租赁公司只付出设备资金的20%40%，其余部分以设备抵押向其他金融公司举债。,4,Part,融资租赁风险与防范,融资租赁风险,1,经营性风险,2,自然灾害风险,3,政治风险,4,技术落后风险,5,金融风险,租赁项目的评估,以盈利能力为核心 项目可行性评估（切莫主观判断市场） 测算项目盈利能力方法的科学性,项目审查,例：租赁涵盖比=当年可用于支付租金

10、的现金总额/当年应支付租金 租赁涵盖比1时，租赁公司收取苏州金才有保障,项目审查,1、评定风险 租赁回收的好坏主要是看企业偿还能力。对于出租人来说最大的风险就是企业没能力偿还租金。 2、经济担保 A级：银行担保 B级：房地产抵押担保 C级：价证券抵押担保 D级：大型企业担保 3、核实数据 4、查找、转换不确定因素 5、判定信用等级,5,Part,我国融资租赁公司管理体制,中国人民银行审批监管,非银行金融机构 金融租赁公司管理办法 至少1亿实缴资本,商务部管理,外商投资企业 外商投资租赁公司审批管理办法 至少3000万美元注册资本,商务部和国税局管理,商业中介服务机构 内资融资租赁公司 只做一般

11、工商企业对待 不做特殊监管 2001年8月31日前4000万注册资本，此后需至少17000万注册资本,我国融资租赁公司管理体制,截至2014年6月底，全国注册运营的融资租赁公司约有1350家，其中包括金融租赁25家、内资试点融资租赁公司123家，以及外商投资融资租赁公司1202家，注册资本金合计超过1022亿元。,成立条件,我国融资租赁行业面临的问题,拖欠租金严重,社会认知度低,资金来源短缺,政策不宽松,1，企业管理不善 2，国内设备不配套 3，租赁法规匮乏 4，不适应政策调整,1，实收资本金 2，信托存款 3，企业债券 4，股权融资 5，境外融资,从业人员 素质不高,融资租赁的作用,（一）

12、减少企业固定资本支出，提高资金利润率 传统做法。企业占有生产设备须增加大量资金，并必须形成在报表上反映的固定资产，而融资租赁则不用资产负债表上反映固定资产，提高了资金利润率 （二） 减少了通货膨胀给企业造成的损失 指设备折旧积累过程中，通涨所造成的损失，而租金成本是随通胀率上升而下降的。 （三） 为企业提供融资的便利 1、银行借款审查严格 2、租赁设备不构成企业负债，企业容易借到银行贷款,融资租赁的作用,（四） 降低了企业的融资成本 1、租赁可获税收优惠及加速折旧优惠 2、出租人享受税收优惠的转让 （五） 避免设备陈旧过时的风险 企业可以根据对设备技术更新周期来确定租赁期，从而可以避免设备陈旧过时的风险 （六） 可以扩大产品销售，有利于新技术新产品的推广 主要是从租赁公司以融资租赁形式帮助产品生产厂商推销新产品,优化金融资源配置，用好增量、盘活存量李克强,