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1、第六章 电力企业业绩评价和激励机制设计与内部控制,第一节 业绩评价与内部控制 第二节 激励机制与内部控制,第一节 业绩评价与内部控制,一、业绩与业绩评价的本质 1、业绩 在英文中使用performance一词，中文也有译作绩效或效绩的。根据韦伯斯特新世界词典的解释，业绩是指:“(l)正在执行的活动或己完成的活动;(2)重大的成就”，即正在进行的某种活动或者取得的成绩。因而业绩既可以看作是一个过程，也可以看作是该过程产生的结果。 现代汉语词典将业绩解释为:“(1)建立的功劳和完成的事业;(2)重大的成就”。 可见中文和英文中二者都强调业绩的结果性，即业绩是重大的成就。不同之处是，英文中强调业绩的
2、过程性。,2、业绩评价 财政部统计评价司认为:“绩效评价是指运用数理统计和运筹学方法，采用特的指标体系，对照统一的评价标准，按照一定的程序，通过定量定性对比分析，对企业一定经营期间的经营效益和经营者业绩，作出客观、公正和准确的综合评判。”,(2)对评价客体进行分类 根据评价目的要求，对评价客体进行分析，根据不同依据对评价客体进行分类。例如，在企业集团内部，即使各子公司都是利润中心，但他们也具有诸多差异之处，如业务范围、资产规模等，因此，有必要对这些利润中心进行分类，以便正确评价他们的经营业绩。,(3)建立评价指标体系 根据评价目的以及评价客体的特点，建立科学的评价指标体系，借以描述评价课题的特
3、征。其中既要有定量指标，以反映评价客体的各种数量特征;又要有定性指标，以说明各项非计量因素的影响。,(4)收集并整理评价数据 当指标确定之后，就要从不同渠道收集评价所需数据，这些数据既包括财务数据，也包括非财务数据。评价主体应根据不同数据的来源渠道将其分解到企业不同部门。比如。财务部门提供会计数据，人力资源部门提供员工人数，经营部门提供业务数据等等。这些数据由主体尽心个汇总该整理，形成评价指标。,5、选择评价方法 根据评价目的以及评价指标特点选择不同的评价方法，比如，对于定量指标可选用功效系数法等方法，对于定性指标可选择综合分析判断法等方法。,(6)选择评价标准 评价标准时客观评价客体优劣的具
4、体参照物和对比尺度。根据不同评价目的可选用不同评价标准。比如，对经营者进行激励时可选用预算标准，对企业经营状况进行评价时，可选用历史标准或竞争对手标准等等。,(7)制定评价权数 对评价指标赋予不同权数，体现了各项评价指标对业绩评价结果的影响程度和重要程度。不同的评价目的，评价指标权数的设置也有所区别。比如，从股东角度评价企业经营业绩，企业的获利能力状况占权重就相应较大。,(8)形成评价结果 在评价方法、评价指标、评价标准、评价指标权重确定之后，就可以形成评价结果。评价结果的形成既可以利用手工方式，也可以借助计算机予以实现。 (9)撰写评价报告 根据评价结果，撰写评价报告，提供给相关部门予以分析
5、使用。,二、电力企业业绩评价指标设计方法 （一） 业绩评价指标的质量特征 1、相关性 首先，它必须能够体现企业的当前经营和战略目标;其次，评价指标必须与评价目标所确定的关键成功要素相关。,2、准确性 业绩评价指标的准确性原则是指有关业绩评价指标对被评价者努力水平进行反映的精确程度。,3、可理解性 可理解性是指业绩指标必须能被被评价者所接受，能够得到普遍的认同，指标当中不应存在模棱两可、含混不清的内容。,4、及时性 评价指标的及时性是指业绩指标计算所需的数据和信息是否可以及时获得，以及信息的反馈是否及时，信息越是滞后，业绩评价的实效性越差，评价指标体系就无法发挥应有的决策支持功能。,（二）业绩评
6、价指标应遵循的原则 1、目标一致原则 从发电企业经营目标的阶段性角度考虑，业绩评价指标体系的内容应是短期业绩指标和长期业绩指标的结合，这样一来，发电企业的业绩评价指标体系将是多项指标的组合。 此外还应注意指标之间是否存在明显的冲突， 指标之间的冲突会引起业绩评价效力的降低，,2、权变原则 内外环境也处在不断的变化当中，不显著的变化积累到一定程度，就会发生质的变化。这种环境的不确定性要求企业战略随之进行调整，评价指标也应根据这些变化及时进行调整，这样才能保证指标的相关性特征。,3、可操作性原则 可操作性原则在指标体系的筛选过程中可以按照可获得性和成本效益原则来掌握。 可获得性是指指标的计算数据和
7、信息应便于取得，成本效益原则是指业绩指标所需数据和信息的搜集、整理成本不应大于所获得的效益。,4、均衡互补原则 (1)财务指标与非财务指标的均衡互补。 完整的业绩评价指标体系必须是财务指标和非财务指标的结合。另一方面，企业内部较低经营层次的组织单元的业绩评价，更强调对非财务指标的运用;而处在企业较高战略层次或企业整体水平的业绩评价，则更强调对财务指标的运用。将两类指标结合起来，做到既考核了已经发生的业务成功，又揭示了长期战略目标实现的途径，既有助于通过业绩评价对管理层实施激励，又有助于进一步提高企业整体的核心竞争力。,(2)定量指标与定性指标的均衡互补。 传统的财务指标一般都是定量指标，而非财
8、务指标则以定性指标居多。评价指标体系既然要求财务指标与非财务指标的均衡互补，就必然要求定量指标与定性指标的均衡互补。,三、发电企业业绩评价和考核指标体系的总体框架设计 发电企业具有其行业特殊性，因此业绩评价指标体系也应与其他行业有所区别，其中部分指标可以选择用具有行业特点的财务指标和非财务指标。,1、财务业绩评价指标 (1)经济增加值 反映企业扣除负债和权益资本成本之后的剩余收益，比利润总额指标更能准确反映企业价值创造的能力。作为评价内部财务经营业绩的指标。 EVA的核心理念是:资本获得的收益，至少要补偿投资者承担的风险。EVA体现了企业对所投入的资金，应该带来的最低限度的、具有竞争力的汇报，
9、体现的是经济学意义上的利润。,EVA是企业调整后的营业净利润(NOPAT)减去企业现有资产经济价值的机会成本后的余额，其计算公式为:,针对电力行业的特点，在对电力企业进行经济增加值评价时，还要对煤炭价格上涨、煤电联动价格调整等政策性因素，以及自然灾害损失等客观因素进行调整。,由于电力市场和主要原材料市场(煤炭市场)供需形势变化较大，到目前为止，五大发电集团尚未选择使用经济增加值指标参与国资委的经营业绩考核。,(2)单位发电装机容量利润或发电单位边际利润 1）.单位发电装机容量利润是反映发电企业在一定时期内，单位装机容量所创造的效益，其计算公式为: 单位发电装机容量利润(元/兆瓦)=利润总额/平
10、均发电设备容量 发电装机容量利润指标体现了发电行业的特性。将利润总额同发电设备容量挂钩能够反映单位装机容量的盈利水平，也是投资者对投资回报的要求。,单位发电装机容量利润指标反映了发电企业规模和效益之间的关系，比较适合发电企业这样以发电产业为主，且生产单一品种产品的企业将其作为业绩评价和考核指标。,2）.发电单位边际利润 发电单位边际利润是反映发电企业在一定时期内单位发电量所能获取的边际利润，其计算公式为: 发电单位边际利润(元/兆瓦时)=平均上网电价(不含税)一发电单位变动成本。 其中，火电企业发电单位变动成本=(燃料费十环境保护费十购入电力费)/上网电量 水电企业发电单位变动成本=(燃料费+
11、环境保护费+购入电力费+水费及水资源费)/上网电量,发电单位边际利润能够极大的克服电价水平不一致对发电企业业绩评价的影响，是审视和评价子公司竞争能力的一项重要指标。本项指标也应区分发电设备类型进行评价。,3)资产负债率 资产负债率是全部负债总额除以全部资产总额的百分比，也就是负债总额与资产总额的比例关系，也称之为债务比率。其计算公式如下: 资产负债率=负债总额/资产总额x100% 资产负债率是衡量企业负债水平及风险程度的重要标志。一般来说，对于经营风险比较高的企业，为减少财务风险应选择比较低的资产负债率;对于经营风险低的企业，为增加股东收益应选择比较高的资产负债率。,对电力企业进行资产负债率的
12、评价也不能一概而论，应与企业利润率和借款利息率的关系相联系，通过分析进行合理的评价。国家规定发电厂建设的资本金投入比例须不低于20%，目前，各大新组建的发电集团由于资本金来源相对紧张，对新建项目的资本金投入比例均为20%，因此，对于发电企业来说，在正常经营的情况下，其资产负债率水平应低于80%。,2、非财务业绩评价指标 (1)安全生产 安全生产是发电企业的一项重点工作，也是保证设备稳定运行，提高企业经济效益的基础。发电行业作是国家经济基础产业，是国家经济发展战略中的重点和先行产业，对国民经济产生着重要的影响。因此，保证安全生产是发电企业肩负的重大责任。对发电集团来说，对子公司安全生产进行评价和
13、考核的主要内容有:是否发生重大事故;是否发生重伤及人身伤亡事故;是否发生因本企业责任引起的重大电网事故;是否发生重大火灾事故;是否发生同等责任及以上的交通事故;是否发生在建项目重大机械损坏事故;是否发生溃坝及水淹厂房事故;是否发生有责任人的一般及以上设备事故等。,(2)供电煤耗 供电煤耗是发电企业的一项重要技术经济指标，它反映了企业单位产量的能耗，对发电企业提高经济效益产生一定影响。发电企业响应国家节能减排的号召，同时也从自身长远发展出发，将节能减排工作作为企业的一项重要战略任务。,(3)经营管理难度系数 国资委对中央企业进行考核时，在计算企业最终得分时考虑了该企业的经营难度。“经营难度系数根
14、据企业资产总额、营业(销售)收入、利润总额、净资产收益率、职工平均人数、离退休人员占职工人数的比重等因素加权计算，分类确定”。对于发电集团来说，所属子公司的规模和职工人数等也存在较大差异，因此，需要制定合理的系数，来体现不同子公司的经营管理难度和努力程度。对所管理单位较多、资产规模较大、职工人数较多的企业设置适当的系数，作为对子公司经理人工作难度的回报。,四 案例一,目前华能集团对其子公司既给予一定的灵活性，又实行必要的监控。母公司对子公司的控制主要体现在三个领域(1)人事控制。包括经理人员的任命，全年报酬的确定，以及对每个子公司中各职能部门职位数目的确定等。(2)投资控制。投资金额超过一定限
15、额就须母公司批准。(3)财务业绩控制。每年的财务目标即为上一年的实际经营成果。财务业绩从三个方面来评价:利润、净资产报酬率和经营活动产生的现金流量。从结果看，几乎没有哪家公司不能达到他们的目标。,华能集团的业绩考核制度经历了三个发展阶段: 第一个阶段是“目标系统”阶段(成立一1991年)。在这一阶段，考核指标主要是一些绝对量，如主要产品产出单位、完工百分比、利润、还贷和管理费等。这个系统的主要缺陷是，没有对投资效果进行考核，从而使得子公司投资失控。,第二个阶段是“以合同为基础的管理责任系统”阶段(1992年一1996年)。该系统除了利润指标外，还增加了一些反映经营效率方面的指标，如净资产收益率
16、、净资产增加值、偿还母公司贷款和利润上交等指标。但是，这一系统的问题是，不同子公司具有不同的获利水平，使用统一的标准不能达到考核经营效率的目的。同时，该系统也没有考虑对过程的监控。,第三个阶段是“业绩考核制度”阶段(自1997年以来)。为了考察投资效益，同时考虑到不同产业的差异，华能集团在1997年把以合同为基础的管理责任系统改为业绩考核制度。华能集团还调整了考核指标，以反映经营效率和过程控制，如采用了净资产收益率及其他比率。同时，为了体现债务风险和偿债能力，以及改变华能集团存在的高负债现象，华能集团用总资产收益率代替净资产收益率。随着改革的深入，华能集团的电力生产子公司成为自主经营的企业。对于电力生产子公司，新系统强调对生产过程的控制，采用了电力产出、利润、贷款偿还和安全措施等指标。对于那些主要从事对能源公司进行管理的分支机构，则使用了利润和净资产收益率等指标。,1、电力生产子公司的业绩考核指标和评价标准 (l)实际电力生产单位与计划电力生产单位:电力产出基本分为40分。实际产出与计划产出每相差1%，就增加或减少1分，直到加满或减完20分为止。 (2)实际利润与计划利润:利润标准基本
