第七讲+主力分析课件

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1、第七讲 主力的坐庄过程分析,股市上的主力，说白了，就是有能耐兴风作浪的一小群人，是机构、炒家。主力到股市是干什么来的？绝不是想解放穷人。大家都是来自五湖四海，为了一个共同的目标，走到一起来了，来了就要赚钱。,主力、庄家 股票交易中的大户，也就是资金实力较为雄厚的股民，他们是股票市场中的一个特殊群体，主要由机构投资者组成，比例也就占股民的5左右，但其资金实力约要占数量十分有限，其到整个股市的2/3以上。 由于大户的任何买卖行为都意味着资金的大举入市或离市，大户的操作很容易引起个股甚至整个股市的大幅振荡。特别是当大户联手操作时，股价的变动表现出明显的大户特征，如大户砸盘或托市。而由于我国股市的规模

2、相对较小，机构大户的联手造市行为对股市的影响尤为突出。,机构投资者 基金 一般公司 证券公司 保险公司 社保基金 QFII（合格的境外机构投资者） 其他,大户的优势 大户和散户相比，其优势较为明显，主要体现在如下四个方面： 1）信息上的优势。 散户摄取股市信息的主要方式是通过报刊、广播及电视等正规和公开渠道，而机构大户除了通过电话、电传等先进的通讯技术手段猎取第一手资料外，他们往往能通过各种关系获得大量的内幕消息，所以机构大户往往都能在散户之前得到确切的消息并进行相应的操作。,2）交易手段和技巧方面的优势。 由于机构大户交易数额大，券商的收入绝大部分都来自机构大户的佣金，他们是券商真正的“衣食

3、父母”，所以机构大户都被券商安排在大户室内进行交易，并配备有完善的电脑分析软件、充足的交易跑道、先进的交易设备和清晰的股票行情显示屏幕，大户的交易手段明显要优于散户。 另外，由于大户的交易员几乎都是职业性的，他们相应的金融知识、投资手段和投机技巧以及时间保证方面都要明显优于散户。,3）资金实力方面的优势。 股价的运动主要取决于资金和股票的供求关系，只要有相当的资金，就能控制股价的运动趋势。在我国的股票市场，机构大户为了赚取高额利润，往往凭借其雄厚的资金实力“坐庄”，根据自己的意愿拉抬和打压股价。一些散户自不量力而跟庄炒作，其结果往往是碰得头破血流，惨遭亏损。,4）大户承受的心理压力小。 机构大

4、户的资金往往都是集体财产，而交易员的操作并没有太多的风险责任约束。赚了也就多开一些奖金，而发生亏损也就挂帐了事，当事者不负任何责任，且也负不起任何经济责任。而散户的资金往往都是股民自己省吃减用节省下来的，股市的任何波动带来的亏损都得由自己来承担。所以散户在股票的交易中总是患得患失，买了怕跌，卖了怕涨，终日惶惶不安。只要是进了股市，心理就难得安宁，随时随地都挂念着股市，难得有机构大户那么潇洒。,股市不是印钞厂，它只是一个资金流动的市场，钱不是从你的口袋落到他的口袋，就是从他的口袋落到你的口袋。市场上早就有关于主力的名言，他赚钱靠的是“养、套、杀”，活生生对付羔羊的办法。在每个人都想赚钱的情况下，

5、被养、被套、被杀的最有可能是谁？结论不言而喻。,庄家在做一只股票前，对该股要作长时间的详细调查、研究、分析，并制订了周密的计划，等各项指标调整到位，才敢慢慢行动； 散户看着电脑屏幕，三五分钟即可决定买卖。,庄家用几个亿、十几个亿做一只股票。 散户用十万、几十万做十几只股票。,庄家一只股票做一年甚至几年。 散户一只股票做几周甚至几天。,庄家一年做一二只股票， 散户一年做几十只股票、甚至上百只股票。,庄家喜欢一些较冷门股。将其由冷炒热赚钱； 散户喜欢一些热门股，将其由热握冷赔钱。,庄家做完一只股票后就休假，说忙了这么长时间，也该让钱休息休息了； 散户做完一只股票嫌没赚多少，不知疲倦继续做，绝不休息

6、。,结论 散户：以主力的思维来操作!,一般主力的操盘过程模型,吸筹阶段,拉升阶段,出货阶段,砸盘阶段,股票价格,主力仓位,关于主力操盘的几点说明,一般吸筹阶段比较长，有少数的主力也会采取低位迅速建仓的手法。 拉升过程伴随着成交量的明显放大。 在价格高位主力换手率比较高，主力出货的可能性较大。 在股价从高位下跌的过程中，一般价格会在短时间内下跌很多，所以不要轻易去买。,这个模型只是简单的描述主力操盘的过程，现实的情况要复杂，而且不是很容易判断主力的仓位，也比较难判断主力在当前的状态。 技术分析的一个重要目的就是分析出主力的操盘状态，即主力在建仓？在出货？还是在洗盘？,主要内容,判断主力介入的方法

7、 主力建仓的常用手法 主力吸筹的主要时机 判断主力完成建仓的技巧 判断主力持仓量 主力常用的洗盘手法 主力洗盘的目的 主力常用的出货方法 主力洗盘和主力出货的区别,1.判断主力介入的方法,下列现象说明主力可能建仓 在股价大幅下跌之后，在进入横盘整理的同时，不断出现宽幅震荡的走势。 当股价在低位区域时，如果多次出现大手笔买单，而股价未出现明显上涨。 股价经常尾盘跳水，但第二天低开高走 5分钟K线常出现一连串的小阳线 大盘急跌时个股跌，大盘跌个股横盘整理，大盘整理个股微升,下列现象说明主力可能建仓（续） 股价比同类股票的价格要坚挺 近期个股的换手率明显高出前一阶段的换手率 当股价出现以上现象的某些

8、时候，有可能存在主力坐庄。,发现有主力介入后，并不易马上跟进，因为 主力收集的筹码多，持续时间长，对早跟进的投资者的耐心是一个严峻的考验 主力入市后，如果采用打压吸货的操盘手法，那么股价仍会下跌一段时间 主力为了夯实底部，会反复不断进行震仓，对持筹者形成很大的心理压力,2.主力建仓的常用手法,砸盘建仓 在股价下跌到一定程度后，主力觉得阶段性底部或长期底部即将来临，为了获得更低价位的筹码，会突然发力往下砸盘。 一般投资者会感到恐慌，认为跌势未尽，于是纷纷抛出，主力则低价买入。,分批建仓 高抛低吸 多吃少抛 震荡建仓 猛砸 狂拉 拉升建仓 主要是短期炒作的股票,3.主力吸筹的主要时机,趁利空消息出

9、现时吸纳 在大盘下跌或整理过程中吸纳,4.判断主力完成建仓的技巧,拉升时大卖单的消化情况 如果大卖单逐渐被吃掉，且上攻速度不是很快，多半说明主力已相对控盘。 因为主力在建仓完毕后，想拉升，但是不想再吃进更多的筹码，拉升的速度会慢些，希望散户吃掉一些盘中的抛售筹码。,4.判断主力完成建仓的技巧 下跌时没有大的承接盘 如果主力没有建仓完毕，那么肯定还会在下跌时接盘。 相反，如果主力建仓完毕，主力一般不再大量接盘，目的是为拉升做资金准备。 大阳线后的第二天的盘口表现 如果第二天，股价活跃，上跳下窜，说明多空分歧大，主力会借机吸筹或派发 如果第二天，成交清淡，多半说明股价已被控盘，主力无意派发也无意吸

10、筹。,5.主力的持仓量问题,20%40%，一般控盘 40%60%，相对控盘 60%以上，绝对控盘,5.主力的持仓量问题,主力的持仓量估算 建仓一段时间总换手率100%-20% 建仓一段时间总换手率200%-40% 建仓一段时间总换手率300%-60% 建仓一段时间总换手率400%-80%,6.主力试盘,主力在建仓完毕后，会对盘口进行试验“试盘”,主力一般在 30%50%,10%15% 集中在 大户手里,50%65% 在散户手里,6.主力试盘,主力试盘的主要目的 判断是不是有其他主力隐藏在盘中 试探一下盘中投资者的持股稳定情况 主力试盘的主要手法 拉升试盘。拉升后，挂上比较大的卖单，如果卖单没被

11、吃掉，而且股价轻易地下挫，说明没有其他主力吃货。 打压试盘,7.主力洗盘,主力洗盘：建仓后，拉升时，常常会洗盘，常是上升阶段的回调。洗盘也就是主力使股价上下进行幅度不太大的波动。,主力 为什么会这么做,洗盘,拉升时主力洗盘的目的 最主要的目的是把先期持股者赶下马，让场外的持币者和持股者充分的换手。 洗盘的过程中也有可能高抛低吸，赚取差价，降低持仓成本，或者提高主力的资金贮备。 多抛少吃,8.主力常用的出货（派发）方法,低开出货 故意让股价低开，全天让股价在低位运行，这时如果大盘形势较好，投资者就会买进，从而出货。 拉升出货 对敲拉升股价，同时在下面挂上大量的买单，使普通投资者争相买入，从而卖出

12、股票。,8.主力常用的出货（派发）方法（续）,利用利好消息诱多出货 有时会利用媒体鼓吹其投资价值和利好消息，待场外人气高涨时，主力出货 直接下砸出货,9主力洗盘和出货的区别,主力洗盘的特征 下跌时成交量小，上涨时成交量大 几乎没有好传闻，偶尔还有坏消息传出 主力出货的特征 下跌时成交量大，上涨时成交量小 几乎没有坏消息，好消息却不断出现,9主力洗盘和出货的区别,洗盘和出货时，股价所处的位置明显不同。 洗盘一般出现在第一轮上涨的后期或者拉升的阶段，此时股价所处的位置不高。 出货时股价明显处于高位，一般处在上升的第三浪或第五浪的高点。,为了更全面地理解主力行为，为了更好地理解股市，同学们理解一下下

13、面的句子。,例1.股市坐庄庄家要把仓位分成两部分， 一部分用于建仓，也就是部分资金的作用是直接参与竞局； 另一部分用于控制股价。 股市中庄家必须通过实际买卖来控制股价（但是有技巧）。,例2. 股市控盘是有成本的，所以，要坐庄必须进 行成本核算，看控盘所投入的成本和建仓资 金的获利相比如何，如果控盘成本超出了获 利，则这个庄就不能再做下去了。,例3 控盘的依据是股价的运行具有如下性 质：快速集中大量的买卖可以使股价迅速涨 跌，而缓慢的买卖即使量已经很大，对股价的 影响仍然很小。只要市场的这种性质继续存在 下去，庄家就可以利用这一点来获利。 这是坐庄成功的基础,例4 坐庄掌握着主动权，市场大众在信

14、息上 永远处于劣势，所以在对行情的分析判断上总 是处于被动地位，这是导致其群体表现被动的 客观原因。这个因素永远存在，所以，市场永 远会有这种被动性可以被庄家利用.,例5 第一阶段，庄家利用大盘下跌和个股 利空打压股价，为未来的上涨制造空间；第二 阶段是吸货，吸的都是别人的割肉盘，又叫扎 空；然后是拉抬和出货。出货以后寻找时机开 始打压，进行新一轮做庄；如此循环往复，不 断的从股市上榨取利润。 这是做长庄的思路。,例6 市场情绪的起伏是有一定节奏的，而行情 的一般规律是，人气旺时、市场情绪高涨时买 盘强、股价高、市场承接力大；人气弱、市场 情绪低落时买盘弱，股价低。庄家利用这种规 律反复的调动和打击市场情绪，在市场情绪的 起伏波动中实现高抛低吸。 这是做长庄的最基本的手法。,例7 低价绩优和人气循环是市场上两种最常见最一般的市场能量。 除此之外，还有其它形式的市场能量， 如题材消息等，题材和消息也可以看成是一种 类似绩优的市场能量，但不象真正的低价绩优 那么稳定，故从炒做手法上虽然类似于低吸高 抛的一次性炒做，但只能短炒。,练习：跟踪一支股票，分析该股中主力的操作情况。或分析主力的操作特点。,