技术分析培训ppt课件

《技术分析培训ppt课件》由会员分享，可在线阅读，更多相关《技术分析培训ppt课件（210页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。

1、,技术分析,福建锦鑫贵金属交易有限公司,技术分析的理论基础,技术分析的三个基本假设： 1）市场行为包容消化一切 基础 2）价格以趋势的方向演变 核心 3）历史会重演 规律,技术分析分类,1 K线分析 2 切线分析 3 形态分析 4 指标分析 5 波浪分析,K线分析,目 录,第一章：K线的起源 第二章：K线的种类 第三章：K线的绘制方法 第四章：单个K线的含义 第五章：K线组合 第六章：应用K线理论应注意的问题,第一章：K线的起源,k线是18世纪中叶日本德川幕府时代，从事粮食生意的商人，用于记录米价涨跌的一 种图表。后来逐步发展成今天的一套k线图理论，它在股市上发挥了奇妙的作用。k线这一测市工具

2、已在世界各地得到了广泛的应用，由于k线的形状类似于蜡烛，最初称为蜡烛图。因为英文candle（蜡烛）前面的发“k”的译音，故称为k线图。,第二章：k线的种类,按时间可分为：日、周、月、年k 线。日k线是以每天的开盘价、最高价、最低价、收盘价作出的图形。周k线是以每周的第一天的开盘价为开盘价最后一天的收盘价为收盘价，一周中的最高价为最高价，一周中的最低价为最低价。 以此类推月线和年线同理。,第三章：K线图的绘制方法,阳线 收盘价高于开 盘价,阴线 收盘价低于开盘价,第四章：单个K线的含义,大阳线与大阴线 光头光脚 长下影阳线和阴线 长上影阳线和阴线 小阳线与小阴线,带帽阳线和带帽阴线 带尾阳线和

3、带尾阴线 T字型 十字星 一字型,大阳线与大阴线,大阳线-收盘价明显高于开盘价，表明大市在短期内趋于上升,大阴线-收盘价明显低于开盘价，表明在短期内后市趋于下降,光头光脚,以最低价开盘，以最高价收盘，上升趋势比较强劲,以最高价开盘，以最低价收盘，下降趋势比较强劲,长下影阳线和阴线,说明低位承接力量强，后市趋于上升的可能性极高,长上影阳线和阴线,市场上升的趋势已经减弱，在高价位受到阻力，后市可能转趋下跌。,小阳线与小阴线,大市呈牛皮市况，暂无明显方向。,带帽阳线和带帽阴线,表明上升阻力很大，后市将会转趋下跌,带尾阳线和带尾阴线,股市具有相当好的承接能力，后市上升可能大,T字线,低位时出现表示转折

4、,高位时出现表示转折,十字星,多空双方力量暂时平衡，但随时右能改变方向。股价处于十字路口，可能上升，也可能下降,一字型,表明交易当天所有交易时间均处涨停或跌停,第五章：K线组合,反转形态 锤子线和上吊线 倒锤子线 吞没形态 乌云盖顶 刺透形态 十字星 启明星 黄昏星 孕线 光脚秃头,持续形态 窗口 上升三法和下降三法 上升三兵 三只乌鸦,锤子线和上吊线,锤子线和上吊线的特点是下较长实体较小，实体可以是红的也可以是蓝的，是重要的反转形态。如左图，两条蜡烛线可以看涨，也可以看跌，具体情况要看它在趋势中的位置来决定。 如果出现在下降趋势中，称为锤子线，如果出现在上升趋势中，称为上吊线。,举例1：上吊

5、线,举例2：锤子线,举例说明：,当出现上吊线和锤子线必须参考重要阻力线和支撑线才有意义，而且要等其他的信号做验证。也就是等第二或第三支蜡烛线验证它的准确性。 如举例2，等到第三支蜡烛线出现，也是一根锤子线，验证了底部已经形成。,倒锤子线,倒锤子线具有较小的实体，实体位于价格区间的下端，实体的颜色可以是红的，也可以是蓝的，其上影 线较长，通常为实体的2倍以上。 倒锤子线出现在上升（或下降）趋势中，预示着顶部（或底部）的来临。但有一点必须牢记，当锤子线出现以后，必须等待下一个时间单位的看涨（或看跌）信号加以验证。,举例1：倒锤子线,举例2：倒锤子线,升破下降趋势线确认,吞没形态,吞没形态为主要反转

6、形态，它由两根颜色相反的蜡烛线组成。分为看涨的阳包阴，和看跌的阴包阳。吞没形态有三个判别标准： 1）吞没形态之前必须有明显的 趋势。 2）必须有两个相反的K线组成。 3）第二个实体必须覆盖第一个实体 。,举例：吞没形态,看跌吞没,看涨吞没,乌云盖顶,乌云盖顶由两根蜡烛线组成，属于顶部反转形态。通常出现在上升趋势之后，第二根蜡烛的开盘价高于前一根的最高价。收市价接近当日的最低水平，通常要超过前一根实体的50%。下穿实体的比例越高，形成顶部的可能性就越高。,50,最高,举例：乌云盖顶,刺透形态,刺透形态是乌云盖顶的相反形态，为底部反转形态。由两根蜡烛线组成，第一根为蓝色实体，第二根为红色实体。第二

7、根的开盘价要低于前一根的最低价，收盘价位于当天的最高，并穿越第一根实体部分的50%。穿越前一根实体的比例越高，准确性就越高。,50,最低,举例：穿透形态,十字星,十字星是非常重要的蜡烛线，其开盘价和收盘价相同（有时有几个单位的差别），表示买卖双方暂时达到平衡状态。 图（1）由于上下影线长度相同，通常要下一根K线做验证。 图（2）通常是底部形成的先兆。图（3）则是顶部即将形成的先兆。,（1）,（2）,（3）,举例：十字星,第一根上下影线相同，第二根进行确认,举例：十字星,第二根升破下降通道确认,启明星,启明星为底部反转形态，通常由三根K线组成，如左图（有时可能由四或五根组成）。第一根为蓝色的实体

8、，第二根为一小的实体（蓝或红），而且理论上要有一个跳空第三根为向上跳空的红色实体。第二根实体像早晨的太阳即将升起，预示价格将上涨。,举例：启明星,黄昏星,黄昏星与启明星刚好相反，它是顶部反转形态，预示着夜幕即将降临。 黄昏星由三根K线组成，第一根是长长的红色实体，第二根是向上跳空的小实体，构成星线，第三根是向下跳空的长实体。从形态上看，类似技术分析中的岛屿反转形态。,举例：黄昏星,孕线,孕线形态与吞没形态相比较，两根K线的前后顺序刚好相反。在孕线形态中，前一根是长长的实体，后一根是小小的实体，被前一根实体所包容，像是孕妇中的胎儿。如果后一根为孕线形态不如锤子线，上吊线等所构成的反转信号强烈，但

9、它预示原来的趋势结束了，市场将进入平静状态。,举例1：孕线,举例2：孕线,光脚秃头,光脚秃头一根单独的K线组成。 光脚是指开盘价位于最低点，或极短的下影线，预示上涨行情的到来。 秃头是指开盘价位于最点，或极短的上影线，预示下跌行情的来临。光脚秃头的实体要有一定的长度才有意义，长度越长，成立的的概率就越高。,光脚,秃头,举例：光脚秃头,窗口,一般把价格跳空称为窗口。 指前一根K线的端点与后一根K线的端点之间存在着一个价格缺口。如图：当窗口形成后，如果市场开始调整，那么，价格将会回到该窗口处，我们可以把该窗口看作买进的参考点。如果窗口关闭后，行情如继续下跌，那么，就应把多头平仓，甚至考虑建立空头头

10、寸。 如在向下趋势中出现窗口，就当采取与上述相反的对策。,秃头,窗口,举例：窗口,上升三法和下降三法,特征： 长实体的形成表示了当前的趋势； 长实体被一组小实体所跟随，小实体的颜色最好与长实体 相反； 小实体沿与当前趋势相反的方向或高或低排列，并保持在 第一天实体的最高和最低所限定的范围之内； 最后一天应该是强劲的一天，其收盘价高于或低于第一根 长实体的收盘价。,上升三法 长阳线形成于上升趋势中，之后，是一群抵抗原趋势的小实体。这些反向的K线一般是阴线，但更重要的是这些小实体都在长阳线的最高和最低范围内。最后一根K线的开盘高于前一根K线收盘价，且收盘价出现新高，维持了原来的趋势。 下降三法 与

11、上升三发含义正好相反，是下降趋势经过停顿后继续下降的组合形态。,举例：下降三法,上升三兵,上升三兵又名红三兵。是由三根连续的长阳线组成，每天出现更高的收盘价；每天的开盘价应该在前一天的实体之内；每天的收盘价应该在当天最高点或接近最高点；续继看涨。 在下降趋势中，这是强烈反转的代表物。每天开盘较低，收盘价却是最近新高。这种价格运动行为非常看涨，不容忽视。,举例：上升三兵,三只乌鸦,三只乌鸦是由连续三根长阴线组成；每天的收盘出现新低;每天的开盘在前一天的实体之内；每天的收盘等于或接近当天最低； 三只乌鸦与红三兵正好相反。上升趋势中，三乌鸦呈阶梯逐步下降，市场要么靠近顶部，要么已有一段时间处于一个较

12、高位置。之后出现长阴线，明确倒向下降趋势。后两天伴随着空头抛压，价格进一步下降。,举例：三只乌鸦,应用K线理论应注意的问题,K线图是最能表现市场行情的图表之一，我们所列的组合形态知识据经验总结而来的经典形状，没有严格的科学逻辑，同时在应用时应注意. 一、K线分析的错误率较高 二、K线分析方法只能作为战术手段，必须与其 他方法结合 三、 K线分析的结论在空间和时间方面的影响力是不大的 四、根据实际情况，不断修改和调整组合形态,切线分析,常用的技术工具,1、趋势线 2、通道 3、黄金分割线 4、图表形态,第一章：趋势的基本概念,趋势的概念是技术分析的核心内容，是市场何去何从的方向. 上升趋势为一系

13、列依次上升的峰和谷； 下降趋势为一系列依次下降的峰和谷； 趋势有三种方向： 1）上升 2）下降 3）横向整理,上升趋势,下降趋势,横向整理,趋势线,1）趋势线有上升趋势线和下降趋势线 2）上升趋势线是沿着相继的向上反弹底点连 成 一条直线，它位于走势图的下侧. 3）下降趋势线是沿着相继的上冲高点连结的一 条直线，位于价格上侧.,趋势线,技术分析其中一个主要的理念是市场价格的变化以趋势形式发展。 技术投资者尝试去捕捉市场趋势，然后入市，直市场转势才离开市场或作反方向的行动。其中一个具就是趋势线。,上升趋势线,1,2,3,4,5,6,图例：上升趋势线,下降趋势线,2,3,4,5,6,1,图例：下降

14、趋势线,支撑和阻力的概念,上升趋势 下降趋势,支撑,阻力,支撑,阻力,支撑,阻力,阻力,支撑,支撑位,支撑位处于当前市场价格之下 ，市场在这一水平应有良好承接力 ，可以阻止价格进一步下跌 。当市场创出新低后反弹,这一低位通常会变成支持位,原因是市场出现反弹可能是因实质买盘入市此外，市价再回落至接近上次低位时，亦会吸引上次错失了趁低吸纳的投资者入市,阻力位,阻力位在市场创出新高后向下调整时形成阻力位是处于目前市价以上的水平，在这水平上市场应有强大的沽盘，阻止价格进一步上升,图例：阻力和支撑,支撑和阻力的互换,支撑,阻力,上升趋势,下降趋势,支撑,阻力,数字是支撑和阻力,市场经常在习惯数字上停止上

15、升和下跌， 交易员习惯以20，50，80，00作为价格目标，这些习惯的数字常常成为心里上的支撑和阻力。 根据习惯数字的特点，交易时不要把交易指令正好放在这些数字上。 多头的止损应低于习惯数字. 空头的止损应高于习惯数字,第二章：通 道,在上升趋势在线画出一条触及升浪高点的平衡线便得出一条上升通道。在下降趋势线下画出一条触及跌浪低点的平衡线便得出一条下降通道。 上升通道顶部因而成了阻力而下降通道底部则带来支持 。值得注意的是，市价向上或向下突破通道含意截然不同。譬如说 ，市价跌破上升信道底部显示则显示升势结束，大市掉头向下，但市价升破信道顶部阻力则显示上升趋势强而有力。,利用通道入市买卖的策略跟趋势线的做法一样,通道理论,通道是由两条平行线组成，一条是支撑线，一条是压力线. 价格趋势整个地局限于两条平行线之间。 通道维持的时间越长，这种趋势就越明显. 通道分上升通道和下降通道 这种回调一般都大于38.2%，如果回调小于38.2%则说明该趋势比较强硬，我们应该有趋势的操作方法来运。,举例：上升通道,1,2,3,4,5,6,图例：上升通道,举例：下降通道,