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1、国美电器股权之争,讲演：陈金周、丘武昌、陈金荣、吴集景 来自08设施的团队,目录,国美的崛起,07年的经济泡沫造就了无数的亿万富翁，同样造就了黄光裕个人财富的巅峰，以450亿人民币的资产屈居胡润百富榜第四。而08年泡沫终究还是碎了，无数人瞬间跌落凡尘，但是黄光裕还是坚持住了，他以430亿的身价夺回了第一首富的宝座。黄光裕所有的航空母舰名为鹏润投资。而国美电器正是鹏润投资旗下最重要的公司。它倾注了黄光裕半生的心血。,国美的崛起,1987年1月1日黄光裕在北京创立国美电器。 1993年国美电器把所有在北京的门店统一命名为“国美电器”，就此形成了家电连锁经营模式的雏形，这是中国最早的连锁雏形。 19
2、96年国美主营结构由单纯经营进口商品转向国产、合资品牌家电，使经营质量有了突破性的提高。 1999年，国美在经过充分准备之后，走出北京进入天津市场，正式拉开了全国连锁的序幕。,国美的发展历程：,国美的崛起,2003年，国美正式进驻香港，迈出了国际化战略的重要一步。 2004年国家商务部公布了2003年我国连锁企业经营业绩，国美以年销售额177.92亿元位居第三，在中国家电零售业中位居第一。同年国美电器有限公司 (HK.0493) 在香 港上市。 2007年国美和海尔、索尼、西门子、戴尔等，共同成立了产业事业部，国美集团为300多家优秀供应商开通了ERP对接平台，着手建立与厂家共享的大型物流基地
3、。,国美的崛起,2008年国美以5.37亿元竞得三联商社2700万股权，占总股本的10.69%。成为三联商社绝对控股股东国美斥资8.11亿元人民币收购永乐最后10%股权，彻底完成了对永乐的收购国美欲借“中关村”之壳回归A股。 2009年中国连锁经营协会公布2008年中国连锁百强，国美电器连续三年蝉联第一。睿富全球排行榜在美国发布“中国最有价值品牌排行榜”，国美电器2008年品牌价值达到550亿元。,简述国美在中国家电等市场的份额,中国早在1997年已经确立了世界生产大国的地位，行业规模达到世界水平，同时中国又是全球家电消费大国，年消费能力达到1.3万亿元。国美作为中国最大的电器及消费电子产品零
4、售商，近年来一直在迅猛发展，目前国美拥有1170家连锁店面，已占到行业市场份额的12%，可谓是遍布中国大江南北。 中国连锁经营协会发布的“2009年中国连锁百强”榜 。国美电器集团以1068.0135亿元的销售规模屈居第二，苏宁电器集团1170.0237亿元位居榜首。,简述国美在中国家电等市场的份额,2007年7月国美占据四川家电市场份额的78。 2007年11月国美并购老对手永乐后占据着上海家电零售市场份额的77%。 2007年12月国美收购大中致使在北京市场份额超过50%。 2008年2月国美电器吞三联成定局已占青岛60%市场份额 。 2009年12月国美已经在新疆家电零售份额已经超过56
5、% 。,国美电器在内地市场所占份额极大，去年11月黄光裕出事之前，有媒体披露其市占率已达12%。由于在内地具有举足轻重的地位，国美一直以来都是外资垂涎的“肥肉”，有分析指出贝恩入股仅仅只是一个序幕，未来或将有更多外企企图通过收购、控制国美这样的大企业，达到迅速进入、占领内地庞大零售市场之目的。,国美电器内地市场所占份额极大恐惹外资垂涎,简述国美在中国家电等市场的份额,简述国美在中国家电等市场的份额,据香港文汇报报道，早在前年黄光裕出事时，就有不少内地媒体和经济学家为其“抱不平”，称国美多年来一直被各种负面消息困扰，根本原因都是“外资的阴谋”。他们强调指出，在金融危机的不利环境下，国美08年业绩
6、依然大幅提升，引起了“某些外资零售巨头虎视眈眈”，企图用中伤黄光裕的方式打压国美股价，并扰乱内地家电业健康发展以便从中取利。,黄光裕与洋鬼子的股权之争,国美08年的股权构造,黄光裕家族：35.5% 摩根大通：10.24% T.Rowe PriceAssoc-iates.lnc:9.22% 摩根士丹利:8.47% Capital Reaserch and Management Company:8.02%,黄光裕与洋鬼子的股权之争,再融资后国美股权一览 黄光裕家族25.3%-35.5% 贝恩投资9.8%-23.5% 摩根大通10.24% 摩根士丹利8.47% T.Rowe Price Associ
7、ates.Inc9.22% 陈晓7.28% 其他21.22% 再融资后增加股权30%,黄光裕与洋鬼子的股权之争,2009年6月停牌7个月的国美电器(HK.00493)发布公告称，将通过向贝恩资本发行可转股债券，以及向所有老股东增发新股的方式，至少融资32.36亿港元(28.46亿元人民币)。贝恩资本将获得国美电器扩大的已发行股份的9.8%23.5% (取决于现有股东认购新股的比例)。 黄光裕的持股比例就一度被稀释至27%。不过，黄氏在7月底通过“高卖低买”的方式，出售自己2.35亿股，再以认购价赎回，其持股反升至33.98%（约折和34%，依然可对抗2/3的表决权）。,黄光裕与洋鬼子的股权之争
8、,34%的持股比例称为黄金底线，是因为股东大会的诸多重大事项即特殊决议均需要2/3的表决权通过，34%的持股比例是可以对抗2/3表决权，从而获得对重大事项否决权的关键底线，而这些重大事项包括对公司的清盘、出售以及当前敏感的与股权稀释相关的决定等等事宜。,黄光裕与洋鬼子的股权之争,35.5%,33.98%,27%,黄光裕的控股比例之变,董事会,黄光裕,小股东,外资,黄光裕与洋鬼子的股权之争,国美,总结,黄光裕与外资的博弈结果令人期待,国际家电零售业大亨对中国市场虎视眈眈却无可奈何，国际家电零售业老大百思买在中国仅有2家门店。这个最大的家电终端，影响的是中国制造中最优秀的产业链：家电业，甚至影响到
9、这个产业里千百万人的就业。消失一个首富黄光裕容易，消失一个产业和其就业的千百万人，那是不可想象的，也是不能想象的。,国美,政府,外资,总结,总结,中国政府就国美外资问题尚未给出具体回答，毕竟中国家电市场是个庞大的市场，而国美又是其中的佼佼者。中国政府是不会轻易就这样把国美这块蛋糕送给外资了。现在不是90年代了，那时候为了发展经济引入外资，缺为加以控制结果就是引狼入室。地方经济是发展了，但是最大的利润缺流入了外国人的口袋里，苦的是百姓。伤的是企业连控制权都外资巧取豪夺走了。真是赔了夫人又折兵！,总结,1994年初，荷兰联合利华取得上海牙膏厂的控股权，并采用品牌租赁的方式经营上海牙膏厂“中华”牙膏
10、 。 2007年1月法国威立雅以17.1亿元高价获得兰州供水45%股权 。 2006年双汇早就卖给美国高盛集团。 娃哈哈！法国达能已经控股51%以上了 。 市场占有率在50%以上 的金龙鱼食用油属于新加坡郭兄弟粮油私人有限公司所拥有的。 2007年4月美国强生收购了大宝 。,十大悲剧,总结,2006年8月法国著名小家电企业SEB收购国内烹饪炊具第一品牌苏泊尔 。 汇源品牌由汇源香港上市公司拥有,而汇源香港上市公司近60%股份由达能、境外公众股东和一家美国的私人投资基金拥有。 2003年8月，南孚电池被其竞争对手美国吉列集团收购。 2006年10月，德国拜耳医药与我国东盛科技之启东盖天力制药公司签署协议，以10.72亿元收购后者的“白加黑”感冒片、“小白”糖浆、“信力”止咳糖浆等业务和相关资产。,总结,中国最常用的紧急避孕药毓婷原本是北京紫竹的，但现在是瑞士诺华100 控股。,从某种程度上来说：咱中国人感个冒，避个孕现在都掌握在别人外国人手里了。 其实，我们都想支持国货，可惜我们现在是连个支持国货的机会都没有！,总结,这血的教训我们应当牢记心中，不为别的就为未来某一天我们站在外资的角度从他们口袋里夺回曾经被掠夺的财富。让他们知道一句话：出来混的迟早要还得！,谢 谢,
